トランプ＋イーロン時代の投資戦略：米国株式と金のポートフォリオ分析 - NISAで資産形成

nisa.work はじめに 相関の検証方法 「米国株式」と「金」の最適配分比率 まとめ はじめに 前回の記事では、「米国株式」と「金」を組み合わせたポートフォリオを提案しました。今回は、この2つの資産の相関を具体的なデータで検証してみましょう。 相関の検証方法 データの検証には『myINDEX 資産配分ツール』を使用し、期間は20年間（2005年1月～現在）に設定しました。 これは、リーマンショック時の市場の動きや、それ以降の中央銀行による異例の金融緩和政策を考慮するためです。 20年間の資産別相関を確認すると、米国株式と日本債券の分散効果が最も高く、次いで金が分散効果を発揮しました。 ただし、日本債券の年平均リターンは0.9%（リスク2.1%）と低水準で、ポートフォリオとしての魅力は限定的です。 一方、金の年平均リターンは11.8%（リスク16.6%）と高く、リスク許容度が高い投資家に