KPMG Japan | 循環取引循環取引 1．循環取引の目的 循環取引は、複数の企業・当事者が互いに通謀・共謀し、商品の売買や役務の提供等の相互発注を繰り返すことで、売上高を計上する取引手法です。一部の商社や卸売業者では、一般に商品在庫の多寡を調整するために、業界内で保有在庫を転売し、在庫と資金の保有比率を適正に維持する商慣行が行われることがあります。一般に商品の転売行為そのものは違法行為として認識されているわけではなく、行為自体を取締まる法的根拠はありません。 一方、循環取引により、売上高の計上を意図的に操作できることから、当該取引を利用して、売上高をかさ上げして企業の成長性が高いように見せるために行う場合や、また、経営者から過度の売上達成のノルマを課せられて、営業担当者や営業管理職が当該取引を行うケースがあります。いずれにしても取引実態を伴わない場合には売上高を過大に計上していることになるので、財務諸表や有価証券
