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高止まりする不動産価格と不動産投資 不動産価格が高止まりして久しいです。ほんの少し前までは23区内でも利回り8％、7％という物件がありました。私が最初に買った物件も、そのような物件です。しかし、今は建材費が高騰しているせいもあり、殆ど無理な条件となりましたね。 融資は地銀などで多少緩んできた印象ですが、それでも簡単ではありません。不動産投資にあこがれる人は多いですが、さて実際はどうでしょうか。今日は不動産投資に興味があります、という方からのご質問です。 ここまで順調に資産を伸ばしたので、不動産投資に興味があります 2018年にたぱぞうさんのブログに出会い考えさせられ、それまで全世界株投信（セゾン投信）で積み立てておりましたが、米国投資信託メインでの積立に切り替えました。 以下我が家の基本情報と資産状況です。 ●夫40歳　年収600万程（中小企業のため、今後の大きな給与アップは期待できません

不動産を持つなら予め出口戦略を考えておく 不動産購入において収益を目的とする人は多いでしょう。相続のように資産を小さくする目的ならばともかく、資産を大きくするならば当然ですね。良い投資ができたかどうかを分けるのは最後に売却したときとなります。 仮に不動産投資をしていて毎月のキャッシュフローが潤沢だとしましょう。 年数を経て、売却時までに300万円の手残りがあったとしても、売却時に400万円損したら収支としてはマイナスになりますね。管理などの手間の分、おやおやこの投資はなんだったのか、ということになります。 不動産における出口戦略はどのように考えるか 投資の世界でおなじみの出口戦略（exit strategy）という言葉は、もともとは軍事用語です。 人命や物資などの損失をできるだけ抑えて撤退するための作戦で、ベトナム戦争のときにアメリカで使用されたのが始まりといわれていますね。転じて、金融政

資産運用と資産承継を同時に考える 資産運用の大事さは法定通貨の大きな減価と共に、一部には完全に根付いたように見えます。一部には、というのは言うまでもなく自分の接する社会では、という意味ですね。 一方で資産承継はどうでしょうか。これは個人的な畏友である児島氏の訳書である『DIE WITH ZERO（ダイウィズゼロ）』のような考えもありますし、承継していくという考えもあります。 DIE WITH ZERO　人生が豊かになりすぎる究極のルール 作者:ビル・パーキンス ダイヤモンド社 Amazon 私は承継したほうが良いという考えです。理由は、普通の人にとっては資産を築くのは簡単ではなく、特に若い時には効率的な稼ぎ方が難しいからです。運用は率と額であり、率を高めるとリスクが大きくなります。 額が最初から大きければ、比較的安全な投資先を選択できます。一代で考えるのではなく、二代、三代と重ねて承継して

もう働かなくてもいい？ 40代で迎えた人生の分岐点 40代。この年代になると、仕事、家庭、老後、親の介護、子供の教育と、人生のあらゆるテーマが一気に押し寄せてきます。若いころは駆け抜けてきましたが、だんだんと疲れを感じやすくなる年齢でもあります。 特に、資産形成が順調に進んできた方ほど「このまま働き続けるべきか」「もっと自分の時間を大切にすべきか」という大きな問いに直面します。 今回ご相談いただいた読者さんも、まさにその状況です。 夫婦で堅実に働き、投資で資産を積み上げ、気づけば1.9億円という大きな資産を築かれています。これだけの準備があれば、もう働かなくても生活は成り立ちますね。しかし、「仕事を辞める」という決断は資産額だけで簡単にできるものではありません。 今回は、40代で訪れる人生の分岐点について、考えてみたいと思います。 仕事を続けるか辞めるか迷う40代 たぱぞう様 ずっとブログ

不動産を持つことで節税になるのか 不動産投資には節税を狙って行うものがあります。王道というよりも副産物的なものですが、例えば高所得のサラリーマンにはニーズが合致するケースもあります。確かに不動産をうまく活用することによる節税効果は否定できません。 ただし、人によってはそれほど大きな効果は得られません。そのため、よほど所得が高い方以外は節税目的で不動産の購入検討をするのは失敗のもとになりえます。 不動産投資の節税の仕組み 不動産投資による節税は、所得税と相続税を意識したものが殆どです。所得税については会社員の方が本業のみでしたら通常源泉徴収されており、年末調整で還付を受けることがあると思います。 所得税の場合は、償却などが使われます。いずれにしても、不動産所得が赤字だった時に確定申告をすることで、給与所得との損益通算が認められています。その分税還付を受けられるということですね。 また、相続税

FIREと移住は相性がよい FIREと移住は相性が良いです。理由は、通勤が無いからです。通勤が無いと、都会に住む必要がありません。 公共交通機関を使う必要が無く、決められた時間に決められた場所に行くこともありません。そうなると、どこかお気に入りの場所に住むということになります。逆に言うと、フルリモートならばFIREしなくても移住と相性が良いことになります。 よく、移住特集だと地方の自治会を始めとする地域文化に馴染めなかった、というような記事があります。あれは半分本当で半分当てはまりません。移住が田舎とは決まっていないからです。例示が極端なのです。 私自身、東京、横浜、湘南、京都、大阪、沖縄、と住んできましたがマンションや都市生活をするぶんには何ら変わりはありません。逆に、そうでないと全国転勤が成り立たないでしょう。 さて、今日はFIREと移住に関してのご質問を頂戴しています。 FIRE目前

住宅ローンがあるけど引っ越したい！状況別の注意点とは 住宅ローン残債が残っている状態での引っ越しは、賃貸の引っ越し以上に手続きが伴います。言うまでもなく、住宅ローンは長期間にわたる返済計画を前提としています。 とはいえ、その間に家族構成やライフスタイル、仕事の都合などさまざまな変化が生じることはよくあることです。ローン残高があるからといって、現状の住まいを何が何でも急かつ無理に手放さなければならないというわけではもちろんありません。 状況に応じた適切な手続きや対策を講じることで、安心して引っ越しを実現することが可能です。 まず、住宅ローンで購入した不動産には金融機関の抵当権が設定されています。つまり、ローン完済前は完全な所有状態とは言えません。住宅ローン契約上の条件に従って居住を継続する必要があるということは、理解しておきたいところです。 万が一、無断で引っ越しを行った場合、契約違反に該当

ローコストNASDAQ100連動ETF【2840】を解剖 NASDAQ100は2010年代後半以降に日本で最も知名度が上がった米国株インデックスではないでしょうか。 かつてはNASDAQの株式指数と言えばNASDAQ総合指数でした。今でも日本のニュースで米国株の市況を伝える際にはNASDAQ総合指数が使われることが多いです。 しかし、商品はNASDAQ100が多く、実際買われる商品としてはNASDAQ100の方が普及しました。 NASDAQとNASDAQ100とは NASDAQは世界最大の新興企業向け市場です。とはいえ、かつての新興企業も年月と共に成熟し、結果として米国株の著名な企業の多くがNASDAQに上場しています。 例えば、アップル、マイクロソフト、エヌビディア、テスラ、アマゾンはすべてNASDAQに上場しています。ハイテクでなくとも例えばスターバックスやペプシもNASDAQに上場し

ブルーモ証券という新たな証券会社 米国株投資、海外分散投資が常識となって久しいですね。 特定口座やNISAが導入されて以後、さらに広がりを見せています。 言うまでもないことですが、米国株市場への投資環境の良さは、さらなる投資環境の改善につながりますね。平たく言うと、適度な競争、適度な商品開発、新たなサービス、こういったイノベーションがより相乗効果を生むということです。 今日は、2024年５月に正式リリースされたブルーモ証券のご紹介です。ブルーモ証券も他社にはない興味深いサービスを取り備えています。 ブルーモ証券とは ブルーモ証券は2022年6月創業の新しい証券会社です。創業間もないシードラウンドの時に8億円調達し、事業を開始しています。 翌年、2023年6月には第一種金融商品取引業のライセンスを取得しています。業界の中では異例の早さです。個別株を扱う独立系証券会社では最速ペースとも言われて

iシェアーズ【314A】 ゴールドETFを徹底解説 「金」といえば、金貨、金の延べ棒、ネックレスなどの装飾品が思い浮かびますが、実は、「金」は投資対象にもなりえます。金は現物があるので、世界共通の資産としての価値があります。 そのため戦争や紛争、急激な景気後退など、世界が混乱するとリアルに保有できる金の人気が高まります。これを称して「有事の金」といわれます。金自体は利子などを産みません。 ですから、銀行預金の金利などが高い時は投資家にとっての魅力が減ります。一方、他の金融資産は軒並み値下がりする有事には、逆相関性がある金の人気は高くなり、プライスが上昇する傾向があります。 このような特徴から金への投資は、キャピタルゲインの追求よりも資産が目減りするリスクを抑える役目に魅力があると言われてきました。 しかし、こちらのチャートをご覧いただくと印象が変わるかもしれません。こちらのチャートは、ドル

リスクを取らざるリスクが顕在化した現代社会 リスクの無い資産は実はありません。現金は目先の数字が変わらないのでリスクゼロのように思われます。しかし、通貨が減価するのが基本の世界において、その価値はじりじりどころかドカンと下がりました。 8：2ポートフォリオとリスクを取らざるリスク 出所：日本銀行、ブルームバーグ・エコノミクス 各国中銀の経済政策の変化を見極め、特にリーマンショック以後に投資をしていた人たちは大きく資産を増やしています。この世界の流れは若干の出し入れはありつつも継続されると考えるのが自然です。 さて、今回はリスク高めの8：2ポートフォリオに関してのご質問です。 8：2ポートフォリオと拡大するBSに居心地の悪さを感じる たぱぞう様 いつも楽しくブログを拝見しております。 この度フルローンで中古マンション(23区郊外のファミリータイプ)を購入致しましたので、マンションの購入に伴い

不動産価格は売る予定がなくても知っておきたい 現在保有する物件の市場での価格は知っておいたほうがいいですね。 売却を考えている人だけではありません。売る予定がなくても、今の物件価格を知ることは、将来の選択肢を増やす上でも重要になります。 それは自宅でも収益物件でも変わりません。市況が良いので多くの物件で利益が出ることでしょう。エリアが厳しく、価格が上昇していなくても残債が減っているため、利益が出せる物件が少なくないはずです。 私も今物件を売りに出していますが、５年前に７０００万で建てた物件が９５００万からスタートという状態です。残債も減っていますから、余裕をもって焦らず売却タイミングが図れます。 また、売れなくても十分回っているため「売れても売れなくてもどちらでも良い」という状況です。株のような爆発的な利益ではありませんが、確実性が高い、まさに持って良し売って良しですね。 なぜ不動産価格を

転売目的で新築マンションを購入するのは高値掴みになりかねない？ タワマンの転売が盛んです。特に法人での購入は税制上での縛りが無いため、転売目的なことも少なくありません。 とあるデータではマンション築1年内の転売3倍超とのことです。このごろ竣工の新築マンションは、数年前からのコストインフレが起こる前の物件です。 そのため、購入後すぐに含み益が得られることがあります。それを見越して投資家でも買っていた方が少なくありません。よく知られるマンションでいうと、晴海フラッグがありますね。大人気で当選が難しかったですが、中央区で坪単価300万円台で購入できるのは非常に値ごろ感がありました。 ただし、これから一般消費者が新築マンションを転売目的で購入するのはどうでしょうか。高額ですので、当然気を付けなくてはいけないことがあります。 転売が成功しやすい資産インフレは続くが、懸念点もある そもそも不動産はイン

インデックスファンド全盛時代を迎えている インデックスファンド全盛時代を迎えています。すでに世界の運用総額のうち半分以上はインデックスファンド、アクティブは５０％を切っています。以前は窓販に強いアクティブが多勢を占めていました。インターネットが広がり、運用の世代が変わり、２０年以上かかりましたが、このような時代となりました。 さて、今回はインデックスファンドに大暴落が来るという主張を読まれた方からのご質問です。 インデックスファンドは大暴落を経て冬の時代を迎えるという主張は本当か たぱぞう様 はじめまして。６～7年前ぐらいからブログを定期的に拝読しております。 ７～８年前ごろから、イオン等の生活圏で使用する国内優待株で株式投資を始めましたが、その後たぱぞう様等のブログを拝読して、米国株インデックス投資をはじめました。 当初は海外ETFでタイミングを見て買付を行っておりましたが、機会損失が多

iシェアーズS&P500トップ20ETF【313A】とは 東証に上場しているETFがどんどん増えています。 投資信託のように金額を指定して、1万円といった単位でキリのいい金額で取引するのは難しいですが、ETFにはETFの良さがあります。 信用取引を使える銘柄であれば、売りから入ることができます。また、概して約定から受渡までの日数が投資信託より短いという機動力があります。貸株もできます。これらの点を魅力的に感じる方は少なくないでしょう。 また、ETFの信託報酬率は証券会社に落ちるコストがないため、一般的にはコスト面でやや有利です。近年は普通株式やETFの取引手数料が無料という証券会社もありますね。 さて、大型グロース全盛の時代に即した東証ETFをご紹介します。iシェアーズS&P500トップ20ETF、銘柄コード【313A】です。 ブラックロックが運用しています。2025年1月16日に上場しま

2025年米国株などを語る会in福岡 ※満員御礼、ありがとうございました。 ２０２５年２月１５日（土）に福岡にて投資を語る会を開催します。東京、名古屋、大阪、福岡で毎年行っています。 九州在住の友人たちとの共同開催となります。テーマは「今投資すべきアセットはなにか」です。とはいえ、難しいことは何もなく株、投資信託、ETFや昨今激しい仮想通貨などのお話が皆さんでできればと思います。 2025年米国株などを語る会in福岡 2025年投資を語る会in福岡の詳細はこちら 投資を語る会の概要です。場所は福岡駅近くです。 日時 2025年2月15日（土） 開場14:45 15:00~17:00（語る会） 17:30~19:30（懇親会） 場所 博多駅エリア。 参加の方に直接メールでご連絡しますね。 会費 全てコミコミ10000円です 内容 1部　投資を語る会 於　会議室 ワークショップなど 今回のお題

買った不動産は売却価格と家賃を知っておくことが大事 不動産は流動性がペーパーアセットほど無く、売買の時間もかかります。そのため、売買にあたっては事前の準備が大事になります。 購入した資産はどこかのタイミングで売却して見直す時期が来ます。株式や投資信託などのペーパーアセットなら、購入してからの値上がり益や値下がり損が簡単に見えます。また、流動性が高いので決断から売却がスムーズです。 一方で、不動産の場合は損益がシンプルに見えません。購入時の単価だけでなく、取得にかかった費用や融資を使っているのであればその残債や売却時の手数料、そして税金などと考慮するべきことが多いからです。 場合によっては、ご自身の預貯金から費用を捻出して対応をしないといけなくなることもあります。 不動産売却時に自己資金が必要になるケース 不動産価格が上がり調子で、売りたい金額で売却できる際には困ることは少ないです。しかし、

2025年米国株などを語る会in東京 ２０２５年２月１日（土）に「2025年米国株やNISAなどを語る会in東京」を開催します。 ※満席となりました。申込ありがとうございました。 2025年米国株などを語る会in東京 今回も友人たちとの共同開催となります。 大阪に引き続いての会になります。 テーマは「今投資すべきアセットはなにか」です。 とはいえ、難しいことは何もなく株、投資信託、ETFや昨今激しい仮想通貨などのお話が皆さんでできればと思います。 2025年米国株を語る会in東京の詳細はこちら 米国株などを語る会の概要です。場所は浜松町駅近くです。 日時 ２０２５年２月１日（土） 14:30~16:30（語る会） 17:00~20:00（懇親会） 場所 新橋駅近く。※訂正しました。 お申込み次第、参加の方にPeatix メールにてご連絡します。 会費 全てコミコミ１万円です 内容 1部　米

２０代３０代のポートフォリオはどうあるべきか ２０代３０代のポートフォリオはどうあるべきでしょうか。 結論から書きます。私はリスク資産を多めにする、こつこつ投資割合を増やしていくのが良いと考えます。理由は、運用期間が十分に取れること、グローバルで見ると抗しがたいインフレがあること、です。 早速ご質問を紹介します。 ３０代で米国株中心のポートフォリオ、１億円を突破しました たぱぞう様 お世話になっております。 たぱぞうさんのブログをきっかけに米国株投資を学び、アドバイスもいただき資産運用に取り組みはじめて6年ほどで資産1億円を達成することができました。今回は感謝を伝えたくご連絡させていただきました。 また、今後長い目線での資産運用をどう考えていくべきか、お時間あるときにたぱぞうさんのご意見いただけましたら嬉しく思います。 ●現状の状態 37歳 投資経験：7年 家族構成：妻+子供1人 家：賃貸

住宅ローンの繰り上げ返済は得か、損か。 住宅ローンの繰り上げ返済には、メリットとデメリットがあります。それぞれ、特徴を簡単に整理してみましょう。 住宅ローン繰り上げ返済のメリット 〇将来支払う金利の節約 繰り上げ返済をすることで、返済した元金部分に対応する金利を支払わずに済みますこれにより、住宅ローンの総支払額を減らすことができます 〇返済期間の短縮 期日短縮型の一部繰り上げ返済を選択すると、毎月の返済額は変わらずに返済期間を短縮できます。 住宅ローン繰り上げ返済のデメリット 〇資金不足のリスク 繰り上げ返済によって手元の資金が減少するため、短期的な資金不足に陥る可能性があります。 〇住宅ローン控除への影響 繰り上げ返済により借入残高が減少すると、住宅ローン控除の金額も減少する可能性があります。 〇手数料 金融機関によっては繰り上げ返済時に手数料がかかる場合があります。 この中で最も大きい

「資産形成の加速」と「インフレヘッジ」を目的とした自宅不動産購入 住宅ローンはサラリーマンにとって大きな意味を持ちます。 一般的に借り入れは大変難しいのが普通ですが、住宅ローンは比較的容易に借りられるからです。 買う物件を間違えなければ、家賃が浮くだけでなく、住んで経年劣化したにも関わらず値上がりして売却することも可能です。つまり、レバレッジを利かせた投資になるのです。 基本的に建物は価値が経年で下がります。木造、鉄骨、鉄筋コンクリート、それぞれ価値の下がり方は違いますが、建築費が高く頑丈な鉄筋コンクリートのほうが価値は維持されやすいです。 建物に対して土地は価値が変動しにくく、立地が良ければ上昇することが珍しくありません。土地の上昇幅が大きい物件は住まいを目的としたにも関わらず、資産運用をしていたことになった、そのような出口となります。 駅から近い、学校が近い、滅多に出ない土地、再開発重