バリュー平均法のバックテスト

過去10年間のTOPIXと、MSCI-KOKUSAIのマーケットデータを使用して、バリュー平均法をはじめとする各種積み立て手法で投資した場合どのような結果になるのかを、パラメタをいろいろ振りながらバックテストしてみました。 バックテストの方法 使用する市場データは、TOPIXとMSCI-KOKUSAI(円換算)の1994年9月から2014年6月までのデータで、1ヶ月毎、四半期毎の積み立てについて計算する。各期の期末に、その期末の単価で売買を行うこととする。 バリュー平均法のルール 初期待機資金に100万円を準備する 1ヶ月毎の積み立てのケースでは、毎期、基本バリュー増分(C)を10万円とする 四半期毎の積み立てのケースでは、毎期、基本バリュー増分(C)を30万円とする 待機資金プールの考え方を導入して、許容範囲以上の金額を購入しないようにし現実的なシミュレーションとなるようにする いくつか