Thomaによるシムズの業績の解説 - himaginary’s diary

Economist's Viewのこの解説を以下に簡単にまとめてみる。 シムズ以前の計量経済の構造モデルには、識別問題（identification problem）があった。これは、例えばすべての変数がすべての方程式に現われる場合、パラメータが推計できないという問題。 例（XとYを数量と価格などの内生変数として）： Yt = a0 + a1Xt + a2Yt-1 + a3Xt-1 + ut Xt = b0 + b1Yt + b2Yt-1 + b3Xt-1 + vt 上例でパラメータaやbを推計するためには、まず、排除制約（exclusion restriction）を課さなくてはならない。具体的には、a1もしくはb1をゼロと置くことにより、片方の式から変数を排除しなくてはならない。 しかし、識別問題のためだけに変数を排除すると、モデルの誤った定式化、および推計バイアスにつながる。シムズ以