ブルベア型ファンドとは？インデックスファンドとは大違い！ブルベアの仕組みを探る | 東証マネ部！

サマリー ● 上昇下落を繰り返す場合には構造的に基準価額の下方圧力がかかっている。 ● 投信市場におけるブルベア型ファンドは設定後５年未満で償還を迎えるものが多い。 ● ブルベア型ファンドは長期投資に向いていない。 １．ブルベア型ファンドとは ブルベア型ファンドは、先物やオプションを利用して基準となる指数の変動率に一定の倍数をかけた値動きを目指すファンドです。 例えば、「ＴＯＰＩＸブル３倍」というファンドがあれば、ＴＯＰＩＸの値動きが＋１％だった日には、３％分基準価額が上昇します。「ＴＯＰＩＸベア２倍」というファンドの場合には、ＴＯＰＩＸの値動きが同じく＋１％だった日には、２％分基準価額が下落します。 ブルは上昇、ベアは下落をあらわしており、基準となる指数とブル型は同じ方向、ベア型は逆の方向へ動きます。 ２．ブルベア型ファンド特有の「構造上の下方圧力」 上記の特徴から、対象指数が今後上がる