三菱UFJ銀行が取次のAT1債が無価値化、多額損失者が続出…リスク説明が不徹底か

三菱UFJ銀行の店舗（※本稿内容の店舗とは無関係です） 3月、スイスの大手金融機関クレディ・スイスが経営不振に陥り、世界の金融業界は緊張に包まれた。結果、スイスの同業UBSに吸収合併されことなきを得たが、その渦中で大損を被った投資家がいる。国内大手証券の三菱UFJモルガン・スタンレー証券（以下「MS」）の仲介で、クレディ・スイスが発行した「AT1債」を購入した投資家は投資資金の「無価値化」、つまり全損に見舞われた。 報道によると、MSは950億円分のAT1債を販売。購入した人の多くは、グループ企業である三菱UFJ銀行から取次を受けた富裕層や高齢者だった。なかには勧誘を受けて、2000万円をAT1債につぎ込んだケースもあったという。 AT1債は「たちの悪いハイリスク・ハイリターン」商品 AT1債とは、株式と債券の中間の性格を持つ「劣後債」の一種。発行する銀行の自己資本比率が規定以下まで低下す

[crosscrow]

基本的に自分の理解できない金融商品は避けるに限る。これは債券だけでなく、投資信託や保険商品でも同じ。

[metro]

対面を信じず自分で調べてというのを結びに持ってくるのはキツイな。高齢者とか無理でしょ。それよりそういう層を食い物にする証券会社体質がな。これに限らず高齢者狙ってクズ株売りつけたり普通にある。

[dazz_2001]

本来なら仕組み債よりも株の方がリスクが高いはずなのに、株の方より安全であるはずの仕組み債のAT1の方が全損しているという訳が分からない状態のやつか…

[andalusia]

「デリバティブ」「金融派生商品」という文言があったら一発アウトだ。→ いやそれは言い過ぎでしょ。SP500もMSCIもTOPIXも日経平均も、そういう原資産はないので金融派生商品。index fundの目論見書にも普通に書いてある。

[raimon49]

まぁ仲介したといっても日本でのAT1債販売先は大半が富裕層だからほとんどの人には関係ない話だけども、理解できない金融派生商品に手を出さないのは大事。自分はオプション取引やカバコ商品も解らないから避けてる。

[NOV1975]

明確に騙されてる場合はあるかもしれんが。投資適格者アンケートにどう答えてるのか気になる

[filinion]

投資にリスクはつきものなんだろうけど、「株と債券の中間の性格」で、株より安全なはずなのに、今回なぜか株は残ってAT1債は紙クズになったわけで、説明があろうがなかろうがそりゃ訴訟も起きるだろうと思う。

[lont_in]

またはてなが一丁噛みしてるけどAT1債なんてヘッジ商品でトータルで儲けてる人がほとんどなんだから、単体で損したことをどうこう語る方が異常なんだよ

[suikyojin]

「サブプライムローン再び」というところか。理解しているつもりになって、実は理解していないというのが、危険。

[yas-mal]

三菱UFJ、イーロンマスクのTwitter買収にも出資してたし、なんか、怪しい案件のニュースが多いな。／「サラリーマンの平均年収のウン倍」という青学･原監督は上位に近そう？

[georgew]

仕組債は大体ショート・オプションの要素が入っていて、普段は問題ないけど突発事象で爆発的損失を被るやつ。カモられるのがオチ。

[aya_momo]

国内で約1400億円販売となっているね。https://www3.nhk.or.jp/news/html/20230421/k10014044791000.html

[Akech_ergo]

基本的には自業自得と思うが、仮に仕組みを理解していたとして、クレディ・スイスのAT１の全損が予見できたかというと難しかったろうなと思う。

[Balmaufula]

AT1債買うようなタイプは富裕層でおそらくリーガルバトルもこなせるからがんばれ^_^下手なセールストークマンは精査されるかも知れないから夜寝られるな

[grt27555518]

この件でクレイジースイスは信頼できないということを学んだ

[tsuboty]

年利10%って時点でかなり怪しい。長期投資ではほぼほぼアウト。

[higgsino]

ハイリスクハイリターンならそんなものでは？儲ける未来もあったわけだし。全損しても人生への影響が軽微な富裕層が相手ならたいした問題ではないのでは

[semimaru]

泡銭

[otchy210]

金融リテラシ、特に若年に伝えるべきは「販売員の言うことをうのみにしない」どころじゃなく、「そもそも金融商品を対面で購入しない」じゃないかね。

[ya--mada]

どゆこと？保護を求めてるの？

[zkq]

債券は破綻しても5％とか帰ってくるけど、劣後債は株と一緒だからね。破綻したらゼロよ。相手によってなにをどれだけ売るか考えてないMUFJの責任よ。

[shin2rou1971]

富裕層以外は対面で買っちゃダメ　今の時代でネット取引できないくらいのリテラシーならリスクテイクは勧められない　どうしてもというなら、誰かに頼んでつみたてNISAでオルカンかSP500の設定して放置ね

[uniunikun]

リテール金融は対面営業を禁止すべき。問い合わせにのみ、コールセンターの電話・メールで応じればよい。プッシュセールスをするから、売り手都合での商品提示が行われ、「顧客が理解していない」という話になる。

[blueboy]

「シンプル・イズ・ベスト」→　何を寝惚けたことを言っているんだ。むしろ「うまい話には裏がある」を信条としろ。それで馬鹿げた損失は避けられる。甘い話を信じるのは、欲を張って損するだけだと思え。 　　　.

[urtz]

クレスイの株価は何年も死んでいた。株価すら見ずに高金利ハイリスクなAT1債を買ってしまう人は、損して当然としか言えない。そのリスクを説明する責任がMUFJにはあったはず。

[horaix]

AT1債、コーエーの襟川会長が41億溶かした奴っすな/運用額1200億だから小指をぶつけた程度だし、なんなら足元の株高でもう取り返したんじゃないか

[yamamototarou46542]

そう・・・（無関心）

[ufox]

窓口で勧められる金融商品は絶対買うなってばあちゃんが言ってた

[Shinwiki]

AT1債、最近何かで説明見た気がする…Fラン大学就職チャンネルだったかな…忘れた

[natu3kan]

関連：本音くん17　～建前を使えない証券マン～(https://www.youtube.com/watch?v=1nybYOOANTk)