はてなーにもわかる金融業界の栄枯盛衰※追記あり - よそ行きの妄想

なんかリーマンが本当につぶれるとか、メリルがバンカメに買収されるとか、 米リーマンHD、連邦破産法第11条の適用を申請 米バンカメがメリル買収を発表、500億ドル相当の株式交換で なかなか盛り上がってきてるから、折角だからはてなのアホどもにもわかるように今の金融業界についてあれこれ書いておく。 要すれば、ソロスがいうように、『経済活動においては小さなバブルの形成と破綻は普通に繰り返されるが、今回の破綻は、戦後60年間膨れ上がって来た、「スーパーバブル」と呼ぶべき信用拡大の終焉を意味する』、ということであるが。 とりあえずニクソンショックまでさかのぼる。ご存知の通り、ここでブレトン・ウッズ体制が終わって、貨幣は金の兌換紙幣でなく、国家の信用となる。金本位体制が終わり、当時（そして現在までの）最強国家であった米国の貨幣であるドルを中心としたドル本位制が敷かれたわけである。 このことが意味したの

[chnpk]

単に歴史は繰り返すだけで、最終なんてものはそうすぐには訪れないと思いますけど。/タイトルは業界の誤植ですけど。/しまった、「普通に良い解説」呼ばわりされてしまった。。

[castle]

「（ドル本位制とは）貨幣がただの信用になって、かつ商品になったということ。様々な国家の信用がドルを基準に計られ、値付けされ、取引された」「これをもって世の中のあらゆる信頼や価値は商品化されつくした」

[Aoba]

『反セイの法則（需要に供給が適応する）が経済の前提になる』。これからの混乱は厳しいけど、地に足のついた経済になるのは歓迎。環境のためにも良さそう（暢気すぎ）。

[it1127]

同感！

[siamneeconti]

マーケットは新しい「祭りの神輿」を見つけ、再び終わりのない信用創造に戻っていったわけである

[hiro55bs]

『わけのわからない金融工学的手法でわけのわからないリスクをわけのわからないなりに定量化して、マーケットに引き入れるということをしてきた』壮大なババ抜きと理解しているのだが、違うんだろうな。

[guldeen]

しかし「セイの法則」なんて、一般人で知ってる人居るの？俺の周囲は誰も知らなかった／まるで「自分が生きるために点数稼ぎに走る警官／バリューの無いニュース垂れ流しのマスコミ」の姿に相似ですね、それは。

[rawpower521]

『経済活動においては小さなバブルの形成と破綻は普通に繰り返されるが、今回の破綻は、戦後60年間膨れ上がって来た、「スーパーバブル」と呼ぶべき信用拡大の終焉を意味する』バーゲンセールが来た！！

[n_euler666]

捏造した価値がまったく魅力のないものになってしまったため、プライシングもつかなければ、流動性もなくなってしまうという状況で、資金繰りがまったくできなくなっているわけである

[BUNTEN]

超ホッテントリの割に経済系はてなーのぶくま(and/orブコメ)が少ないのに注目。

[umiusi45]

面白い読み物。けど、あと10年もすれば、日本の「バブルの後の不動産プチバブル」みたいのはすぐ出てくるだろうけど、そこまで堪えられる国がいくつあるかと考えて。。。。

[kiichan1115]

信用を捏造ね…ふむふむ

[ysmatsud]

サブプライム～リーマン「いまだに対岸の火事だと思っている人は、ちょっと著しくセンスがない」

[raitu]

ニクソンショックから騙し騙しやってきた通貨の信用拡大がここにきてついにスーパーバブル崩壊、みたいな。「汗水たらした金こそ正義」という日本教志向はここでついに価値が？コメントも興味深い。

[hengsu]

あまりにやりすぎたために、詐欺の手口が公になってしまいしばらくできないね、という状況に近い

[takezou]

なるほど、こういう聞きかじりの知識しかない冷静さに欠いた人がいるからバブルの崩壊が起るんだね。竹森俊平の本でも読めばいいのに。

[miyamoto_musasi]

経済、金融

[keitin]

よく纏まっている。そこかしこに妙な怨念を感じるが多分気のせい。

[Lockhart69810]

後で読む

[kerodon]

おおむね納得。カネが余った時にとりあえず投資する→やけど→飛ばし→バレて飛ぶ。

[mn_kr]

“本来何の価値もない低所得者の住宅ローン*1を証券化して、信用を捏造し*2、マーケットをこしらえて流動性を付加することで、ほぼまったくなにもなかったところから数百兆レベルの信用が創造されてしまった”

[humid]

国家による信用の設定と金融工学による信用の捻出（≒捏造）がごっちゃになって資本主義の根幹に関わる、みたいな話になっちゃってるけど、それは彦龍ラーメン食っただけでラーメンｵﾜﾀ＼(＾o＾)／的な話なんじゃ？

[moons]

新聞で「信用」の意味で「信頼が崩壊した」と書いてあるのを見ると違和感。どんだけ文学部なんだと思う。現時点ではこれは読み物で一種の「予言」だと思うけど、半年したらどうなるんだろう。

[biaslook]

　アメリカ金融危機2008

[suji_ski]

＞「信用の拡大と、リスク評価のテクニカルな側面を一手に担ったのが金融業界」「その過程のなかで、いくつかの「担ぎ上げられた信用」が失墜した」

[shoot_c_na]

やっぱ、これは21世紀の世界大恐慌になるん？そして歴史は繰り返すのか

[amateru]

超新星爆発のメカニズムを思ひだした。遂に重力崩壊(≒物理法則の崩壊)でブラックホールの誕生かしら。Wikipediaによると"5光年以内の惑星に住む生命体は絶滅"らしいけど。

[makeplex]

お勉強

[JuliusCaesar]

最悪の事態を想像するなら、今後の世界は「中世化」するのかもしれない。そして日本とその周辺が東ローマ帝国のような感じになるとか。

[T-norf]

感覚近いな。米国の実体経済が破綻スパイラルに入るか、年内に底を打てるか。前者の予感がする。

[orangevtr]

理解してきたような気がしてたのにやっぱり全然分かってなかったことを痛感。（何でもそうだけど）分かってる人と分かってない人の差が大きすぎるなあ。