米国債：リスクフリーと言い切れない JBpress(日本ビジネスプレス)（英エコノミスト誌 2009年5月30日号） 米国債の長期的な魅力には疑問がある。 米国の国債市場の大きな出来事は、ロンドンのバスのように、すべてが同時にやって来るように見える。 米財務省が総額1000億ドルを超す中期および長期の国債入札を行った5月最終週、米連邦準備理事会（FRB）による国債買い戻し策にもかかわらず、10年国債の利回りは半年ぶりの水準に跳ね上がった。長期金利の上昇は企業と住宅所有者の借り入れコストを高める。 国債利回りが急上昇 米当局が巨額の財政赤字と量的緩和（通貨供給量の拡大）を組み合わせることを決めた段階で、こうした動きが起きるのは必然だった。 これには長短金利の金利差の急拡大が伴った。10年国債の利回りは昨年12月18日の2.08％から、5月27日には3.70％まで急上昇した。 利回り上昇の一部は間違いなく、来年には世界的な景気後退が終わるという期待か
