今年は持ち点の5点すべてを「eMAXIS Slim先進国株式インデックスファンド」に配点した。理由は先進国株インデックスファンドの信託報酬値下げ競争に大きく貢献してきたこと。これまでは信託報酬は「国内株式＜先進国株式」が当たり前だったが、本ファンドの大幅値下げによって、この構造も「国内株式＞先進国株式」に逆転してしまっている。 本ファンドの昨年の成績は13位。残念ながら、貢献度に比べて正当な評価を受けていないと感じたため、今年は全力投球してみた。 関連記事： ・投信ブロガーが選ぶ！Fund of the Year 2017に投票〜追従者より挑戦者の功績が重要

楽天証券には楽天ポイントコースと楽天証券ポイントコースの2つのコースがある。注意したいのは楽天ポイントコースの場合は、期間限定ポイントや他ポイント（楽天証券ポイント含む）から交換して保有している楽天ポイントでの投信購入ができないこと。したがって投信保有額に応じて貯まった楽天ポイントを投信購入に使用することができない。 他方、楽天証券ポイントコースの場合、投信保有額に応じて貯まった楽天証券ポイントは使えるものの、楽天ポイントから楽天証券ポイントへの交換ができないため、投信購入に楽天ポイントを活用することができないこと。 私の場合は、これまでは楽天ポイントコースにして楽天ポイントとして買い物などに使っていたが、これを機に楽天証券ポイントコースに変更（コメント欄でご指摘を受け、楽天ポイントコースに戻しました）。eMAXIS Slim先進国株式インデックスの積立注文を設定した。投信保有額で貯まった

モーニングスター記事）。 しかし、この商品数制限は、運用会社の健全な競争を阻害していることが明らかになってきた。商品数制限をしてしまうと新たに信託報酬の低い商品が登場しても、その商品を新たにプランに追加することが不可能になるからだ。 先日、SBI証券が既存プランに加えて新プランを発表し、競争力のある格安インデックスファンドを大幅に拡充した。しかし、プラン変更には一定の現金化期間が生じ、商品のスイッチングと比べてマイナス面が多い。商品数制限がなければ同プラン内で追加されたはずだ。 個人型のiDeCoであれば最終的に口座変更という手段もあるが、企業型の場合は選択は不可能だ。結果的に競争力のないゾンビ商品で長期間の資産運用をやらなければならないことになる。私の妻もその犠牲者の一人である。 果たして商品数が多いと選択をあきらめるものなのだろうか？逆に商品数が35であれば70の場合よりも投資商品を選

Tweets by yt94 資産運用全般 (131) アセットアロケーション (125) 株式投資 (61) 預金・債券投資 (81) 投資信託 (129) インデックスファンド (120) 海外上場ETF (88) 国内上場ETF (102) 年金運用 (119) 保険・共済 (57) 不動産投資・賃貸 (168) ESG投資 (57) 投資税制・節税 (86) 銀行・証券会社 (138) クレジットカード他 (37) 問題商品・投資詐欺 (106) 経済・金融全般 (130) 財政破綻・国家破綻 (141) 新興国市場 (93) 資源・エネルギー問題 (133) 環境問題 (45) 人口問題・高齢化 (48) 都市・交通 (114) 政治・社会批評 (61) 就職・起業・独立 (60) 暮らし・移住 (44) 旅行・アウトドア (65) ブログ運営 (63) 確定拠出年金（iDeCo

条件1：標高1000メートル以上 まず、夏のキャンプ場選びは標高が重要である。一般的に100メートル標高が上がるたびに気温が0.6度下がると言われており、夏は標高1000メートル以上をひとつの目安にしている。五光牧場オートキャンプ場の標高は約1300メートル。 条件2：適度な立木間隔 キャンプサイト内に適度に木があることが重要だ。木陰があればかなり涼しく過ごせる。逆に完全な雑木林に囲まれたサイトだと涼しいが湿度が高いので快適性が落ちる。五光牧場オートキャンプ場の立木の密集度は程よい間隔だった。 条件3：フリー区画 区画のあるキャンプ場だと受付時に地図上で区画を決めなければならず、目で見て場所を決めることができないことが多い。また、隣のテントとの間隔が近くなってしまうことも多い。その点、キャパシティの大きいキャンプ場かつフリー区画であれば、お互い適度な間隔を保てる。 条件4：地面が草地 サイ

7月8日に渋谷・東京カルチャーカルチャーで開催されたインデックス投資ナイト2018の第三部座談会に投資ブロガーとして登壇した。本イベントへの登壇は通算で3回目になる。 第三部座談会のテーマは「インデックス投資家はどのような相場環境でもマーケットに居続けることができるようになるための必要なメンタリティとはどんなものだろうか？また、そのようなメンタリティを醸成するため、そのようなメンタリティに到達するために必要な仕組みやアイテムって何だろうか？」だった。 私が座談会の中で話したメンタリティは、「株価が下がっているときの方が楽しい」という点、それは、市況が悪化したときに株式の比率を上げていく私の投資法に起因している気がする（日経電子版の投信ブロガーコラムに本ブログ管理人のインタビュー記事が掲載参照）。 ただ、こういったタイミングを見て株式比率を上下させる手法は理論上は正当性がないし、他人に勧めら

短期資金：49％（31％） 国内株式：11％（14％） 先進国株：40％（55％） 新興国株：0％（0％） 投資している主な商品と信託報酬（税抜）は以下の通り： 国内株式： TOPIX連動型上場投資信託（1306）：0.11％ eMAXIS Slim国内株式（TOPIX）：0.159％ 三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド：0.16％ 先進国株： 上場インデックスファンド海外先進国株式（1680）：0.25％（0.24％への引き下げを予定） eMAXIS Slim先進国株式インデックス：0.1095％ たわらノーロード先進国株式：0.225％ 最近の投資動向は以下の通り： 短期資金が5割となっており、引き続き保守的な運用を継続中。 ただし、つみたてNISAと確定拠出年金での新規投資は継続中。 関連記事： ・2017年6月30日現在のアセットアロケーション（資産配分）と

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ANAスーパーフライヤーズゴールドカード（VISA）：メインの決済カードとして利用。面倒なマイ・ペイすリボは解除したので還元率は1％。 ビューカード（VISA）：Suica決済及び定期券として利用。還元率は1.5％。 ゴールドポイントカード・プラス（VISA）：ヨドバシカメラでのショッピングに利用。還元率は11％。 楽天カード（JCB）：ポイント獲得のために作成したが現在はほとんど使用していない。 Yahoo! Japanカード（VISA）：ポイント獲得のために作成したが現在はほとんど使用していない。 過去に作成したクレジットカード： セゾンカードインターナショナル（VISA）：学生の時に初めて作ったクレジットカード。セゾンアメックス作成に伴い解約。 三井住友VISAクラシックカード（VISA）：学生の時に海外旅行保険付帯のカードとして作成。セゾンアメックス作成に伴い解約。 セゾンブルー・

三井住友銀行：メインの銀行口座として利用。 りそな銀行：給与振込口座として利用。 ソニー銀行：海外旅行・出張時にVISAデビットを利用。 SBI証券：特定口座・つみたてNISA口座として利用。 楽天証券：特定口座・iDeCo口座として利用。 これまで口座数削減を進めて来ており、だいぶスリム化してきた。現在のところ、これ以上のスリム化は検討していない。 過去に利用した金融口座： ゆうちょ銀行：過去に貯蓄用として利用していたが、三井住友銀行で十分だったので解約。 三菱東京UFJ銀行：過去に給与振込口座として利用していたが、職場の振込口座変更に伴い解約。 SMBC信託銀行/プレスティア（旧シティバンク銀行）：海外旅行・出張で利用していたが、ソニー銀行「Sony Bank WALLET」開設に伴い解約。 住信SBIネット銀行：振込用の口座として利用していたが、ソニー銀行開設に伴い解約。 野村證券：

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個人にとって、現金決済からクレジット決済への移行はメリットが多く簡単にできる節約法だ。例えば年間100万円をクレジット決済して、ポイント還元率が1％だとすると、年間のポイント収益は1万円、10年間で10万円になる。 私の場合は海外出張の旅費立替えが多いので、2017年は年間約360万円のクレジット決済があり、クレジット決済のポイント収益は約5万円になっている。なお、ポイントサイト「ハピタス」経由の決済でポイント収益をさらに高めている。 また、クレジットカードのオートチャージ設定で電子マネーを利用することで、現金決済に比べて決済スピードを大幅に早めることが可能だ。私が持っているViewカードのSuicaオートチャージのポイント還元率は1.5％である。 さらに、クレジット決済を増やすことでATMに通う時間を節約できたり、ATM時間外手数料を節約できる。 ぜひ現金中心の決済からクレジット決済重視

EXE-iつみたてシリーズ（EXE-iつみたてグローバル・EXE-iつみたて先進国株式・EXE-iつみたて新興国株式）の信託報酬構造を比較してみた。 結果、EXE-iつみたて新興国株式の対象ETFにおける信託報酬等が最も高いが、投資信託部分の委託会社と販売会社のコストは0.0216％（税込）で、最も安いことが分かった。また、受託会社のコストはEXE-iつみたて先進国株式が0.0162％で、最も安いことが分かった。 なお、各ファンドにこれらの最安コストを適用した場合、各ファンドのトータルの信託報酬は以下の通りとなる： EXE-iつみたてグローバル：0.1014％ EXE-iつみたて先進国株式：0.0939％ EXE-iつみたて新興国株式：0.1894％ このあたりが、現段階における信託報酬の引き下げ可能水準ではないかと思われる。 関連記事： ・EXE-iつみたてグローバル（中小型含む）株式フ

しかし、EXE-iつみたて先進国株式ファンドのベンチマークはFTSE先進国オールキャップ・インデックス（円換算）で、日本株と先進国株を約1:9で組み込んだもの。他方、eMAXIS Slim先進国株式インデックスのベンチマークはMSCIコクサイで、日本を除く先進国株式のみである。 eMAXIS Slimシリーズには信託報酬が0.159％（税抜）のeMAXIS Slim国内株式インデックスがあるが、EXE-iつみたて先進国株式ファンドと近いポートフォリオで同水準にするためには、eMAXIS Slim国内株式インデックスの信託報酬も0.11％程度にしないと、「業界最低水準」とは言えないのではないだろうか？ ぜひ、こちらのファンドの引き下げもご検討頂きたいと思う。 関連記事： ・eMAXIS Slim先進国株式インデックスの信託報酬が0.189％から0.1095％に大幅引き下げへ

三菱UFJ国際投信がeMAXIS Slim先進国株式インデックスの信託報酬を0.189％から0.1095％（いずれも税抜）に引き下げることを発表した。 三菱UFJ国際投信のプレスリリース（PDF）によると、12月26日時点における他社類似ファンドの情報を元に決定したとのことで、信託報酬の引き下げ日は2018年1月30日。本情報は、バリュートラスト記事「三菱UFJ国際投信が「eMAXIS Slim」シリーズ1ファンド（先進国株式）の信託報酬率を引き下げ」で知ったが、同記事によれば、「SBIAMが設定したEXE-iつみたて先進国株式ファンドをターゲットとしているのは間違いないだろう」とのこと。 EXE-iつみたて先進国株式ファンドのベンチマークはFTSE先進国オールキャップ・インデックス（円換算）で、日本株と先進国株を約1:9で組み込んでおり、信託報酬は0.1155％程度（税込）、設定日は20