「リスクと期待リターンは過去のデータから計算できる」の嘘 （その2）※本ブログでは記事中にPRを含む場合があります 前回の記事、『「リスクと期待リターンは過去のデータから計算できる」の嘘 （その1）』の続きです。 なぜリスクの推計には過去データが使えて、期待リターンには使えないのか？という理由を、データで見てみようと思います。 ここに、ピッタリのレポートがあります。 ニッセイ基礎研究所 年金ストラテジー 2012年3月号 過去平均法で予測する期待リターンとリスクって妥当なの？ |ニッセイ基礎研究所 詳しくは上記レポートをご覧いただきたいのですが、ちょっと手の込んだシミュレーションで、過去平均法による期待リターンとリスク（標準偏差）の推計が、どのくらい実際のリターンとリスクに当てはまるかを示しています。 このグラフを見てもらうのがいちばん分かりやすいと思います。 （ニッセイ基礎研究所 年金ストラテジー 2012年3月号より・クリックで拡大） シミュレーション
