三井住友・ＤＣ年金バランスシリーズ（マイパッケージシリーズ）よりは、傾向に統一感がある印象を受けます。短期資金も0%です。 なお、三井住友トラスト・アセットマネジメントのDC専用インデックスファンドには、インデックスコレクションシリーズもあり、株式比率30%, 50%, 70%のバランスファンドもラインナップされているようなのですが、三井住友トラスト・アセットマネジメントのWEBページの表玄関からは見つけることができませんでした。 アセットアロケーションは本当に多様 三井住友アセットマネジメントと、三井住友トラスト・アセットマネジメントのバランスファンドを比較してみて、同じ株式比率でも、運用会社により内訳の比率が異なることがよくわかりました。 アセットアロケーションは人それぞれ、本当に多様です。 細かいことはあまり気にしすぎてもいけませんが、一度自分なりの＝自分が心地よく感じられる比率につ

バランスファンドの比率に関しては、完全に個人の考え・好みではありますが、気になった点がいくつかあります。 全ファンドとも、短期資産（有担保コール翌日物）が5%含まれている 各資産比率の変化については、一定の範囲（±3%）を設けて調整 債券クラス内の先進国債券の比率が、下は14%から、上は33%と幅が大きい 株式クラス内では国内株式がおよそ70% これまで、バランスファンドでアセットアロケーション＝目標比率に短期資産と明記しているのをはじめてみた気がします。もちろん、探せばあるのかもしれませんが、インデックス投資ブログ記事によく登場するファンドでは見かけません。 ざっと交付目論見書、請求目論見書に目を通してみましたが、その意図はわかりませんでした。投資家としては、リスクにさらしてもよいと考えている金額をリスク資産に回すのが大前提ですから、ファンドとしては常にフルインベストメントをキープしてい

※同ベンチマーク、運用期間がほぼ同じファンドと比較 （10月30日現在） 三井住友・ＤＣ年金バランス３０、５０、７０ 国内外の株式と債券の4種の資産を投資対象とするシンプルなバランス型で、株式の組入比率に合わせて30、50、70の計3ファンドが展開されています。運用にあたっては、TOPIXやMSCIコクサイなど各資産の代表的な指数で構成された合成ベンチマークを使い、中長期的にこのベンチマークとおおむね連動した運用成果を目指します。 なお、各資産の組入比率の変動幅は基本資産配分の±3％の範囲にとどめているため、市場動向によって組入資産の割合が大幅に変わるようなことはありません。 三井住友・ＤＣ年金バランスゼロ 国内外の公社債（債券）のみを投資対象とした「ローリスク」のバランス型です。基本資産配分は、国内債券が75％、外国債券が20％、短期金融資産（すぐに現金化ができる流動性の高い資産）が5％

ブログを始めてから今日で丸5年、これまでインデックス投資を支える統計的なバックグラウンドの考察と「おもしろいグラフ」を描くことを「ドライブ」のエンジンとしてやってきました。そこで私的な好みと資産形成において大切と思われる観点から「グラフ」および「考察」を集約してみたいと思います。

先日、ツイッター上で「リスクが高いとリターンはさがるの？」「リスクはリターンを蝕むってどういうこと？」という話題で議論になりました。 インデックス投資ブロガーの先人のみなさんの記事のおかげで、概念的なところは理解できているつもりでいたのですが、いざその論理的根拠を説明しようと思うと、これがなかなか難しい。 この議論をきっかけに、改めて、 リスクはリターンを蝕むということはどういうことなのか リスクとリターンと複利の関係 について調べてみたいと思うようになりました。 それはすでに先人が歩み開拓した道 リスクとリターンと複利の関係に関しては、投資信託のブログ｜ファンドの海のイーノ・ジュンイチさんの連載記事リスク資産の複利確率 が鉄板です。 そして、その連載を通して得られた知見をすべてつぎこんだ、投資家向けのツール長期投資予想／アセットアロケーション分析を公開してくださっています。 このツールは

広いし一日遊べますし練習もできるストイックなスキー場だと思います。いちばん上から下までタイムアタックしたい。目標4分30秒。今シーズンは3回くらい行けたらいいなと思います。

日本の投信市場でコスト革命が本格化している。保有コストが超格安な投資信託が夏以降に続々と登場しているためだ。いずれ投信の中心的な顧客になる、コストに敏感な若い世代を取り込むのが狙い。より低コストでの資産分散ができるようになり長寿時代の老後資金作りに役立ちそうだ。「夢のような低コスト」「乗り換え検討中」。ニッセイアセットマネジメントが12日、3本のインデックス（指数連動）型投信の保有コストを21