1.ブラック・ショールズ・モデル ブラック・ショールズ・モデル(B&Sモデル)は、ヨーロピアンタイプ(満期日にのみ行使可能なオプション)のオプション価格を計算するモデルです。 計算に必要なデータ(株価、行使価格、期間、変動率、金利)は市場で入手できるうえ、計算にかかる時間が非常に短いという利点があるため、実務界で広く利用されています。 B&Sモデルは、1973年にアメリカのフィッシャー・ブラック(Fischer Black)とマイロン・ショールズ(Myron Scholes)が共同で発表し、ロバート・マートン(Robert C. Merton)によって証明されたオプション価格評価モデルです。 ※1995年にフィッシャー・ブラックは亡くなりましたが、1997年にマイロン・ショールズとロバート・マートンはノーベル経済学賞を受賞しました。 2.汎用ブラック・ショールズ・モデル B&Sモデルは、多