投資対象のリターンやリスクは一般に年率で扱われます。バリュー平均法での投資は3ヶ月に一度のため3ヶ月単位でのリターンやリスクを扱う必要があります。 この記事では、ある期間のリターンやリスクを異なる期間の値に換算する方法について紹介します。 計算なしで換算できる早見表もありますよ。 リターンの換算方法 月次リターンからリターン年率に換算する場合は とします。 リターン年率から月次リターンに換算する場合は とします。 リターン年率から3ヶ月間のリターンに換算する場合は とします。 これを一般化すると、ある期間のリターンを倍の期間に換算したリターンは で求めることができます。 より短い期間に換算する場合は、は1より小さい値となります。たとえば、先の例のように、年率を月次にする場合はとします。 乗して複利で計算するのがポイントです。「同じリターンが継続したら、どれだけのリターンになるのか」を求める