主要通貨市場における資金需給逼迫の波及メカニズム
主要通貨市場における資金需給逼迫の波及メカニズム 2008年7月16日 金融市場局 今久保圭、木村武、長野哲平 全文ダウンロード (PDF) 要旨 2007年8月以降、サブプライム住宅ローン問題を契機に、主要通貨の短期金融市場では、資金需給の逼迫した状況が続いている。クレジットリスクや流動性リスクに対する警戒感が強まる中、各通貨のターム物金利には、程度の差こそあれ、上昇圧力がかかりやすい地合いとなっている。本稿では、VAR（ベクトル自己回帰）モデルを用いて、日米欧市場間の資金需給逼迫の波及メカニズムについて分析した。分析の結果、3通貨のターム物金利の変動率の高まりには、市場で発生するファンディング・ショック（需給逼迫をもたらすショック）の大きさが拡大したことに加え、市場構造自体が変化したことも寄与していることが確認された。ドル資金調達環境に対する不確実性が強まる下で、金融機関の資金調達
1
リリース、障害情報などのサービスのお知らせ
最新の人気エントリーの配信
処理を実行中です
j次のブックマーク
k前のブックマーク
lあとで読む
eコメント一覧を開く
oページを開く
『海外プロジェクトファイナンスの世界』:金融危機とプロジェクトファイナンス (PF287)
