物産と商事の決算 - AKAZUKINの投資日記昨日公表された、三井物産の第三四半期決算。 累計の利益は2544億円と、前年同期比で2割減。 通期予想利益は3800億円→3200億円へと下方修正されました。 エネルギー関連の減損は480億円と、修正幅の8割に相当します。 EBITDAは6654億円（前年比+474億円）と増加していますが、その大半を占める売上総利益は169億円マイナス。 四半期単位でのEBITDAの推移は、2442億円→2179億円→2033億円と、次第に細っています。 予想EPSは212円から179円に減り、3割配当方針なら配当は54円ですが、64円に据え置いて株主に配慮を見せました。 予想配当性向は36％となります。 これだけ資源相場が下がって無傷の訳が無いので、概ね織り込み済み。 現在のバリュエーションは、PER8.8倍、PBR0.7倍、配当利回り4.05％です。 三菱商事の四半期累計利益は3153億円と、前年同期
