2015年12月27日07:15 ワインファンド運営会社のVIN-NET(ヴァンネット)が金融商品取引業者の登録取り消し。そして強く推奨していた方は… カテゴリマネー(その他) tsurao Comment(1) ある意味クリスマスに相応しいニュースかもしれません。 12月25日に日本唯一のワインファンド運用会社(?)を自称していたVIN-NET(ヴァンネット)に関してビッグニュースがありました。 VIN-NET(ヴァンネット)が金融商品取引業者の登録を取り消される少し前にワインファンドから香る怪しげな臭い(2013年7月17日)という話を書いてからこの会社には注目していましたが、「不正又は著しく不当な行為」が認定され、金融商品取引業者の登録を取り消されました。 株式会社ヴァンネットに対する行政処分について (平成27年12月25日 関東財務局) （１）登録取消し 関東財務局長（金商）第1

2015年09月08日07:15 「インデックス投資をしていれば絶対に儲かるわけじゃない→だからダメ」はちょっと待て カテゴリ投資信託・ETFマネー(その他) tsurao Comment(3)Trackback(0) 「インデックス投資をしていれば絶対に儲かるわけじゃない。将来がどうなるか分からない。成長し続ける保証なんてない。だからダメだ。」 インデックス投資を検討している人から「インデックス投資って大丈夫ですか？」という感じでこのようなことを聞かれることがあります。 インデックス投資に否定的な人の声としては前から聞いていましたが、インデックス投資を検討している人からの相談が増えたせいかそのような人のの声が気になります。 ちょっと待ってください。 インデックス投資をしていれば絶対に儲かるわけじゃないその通り。20年や30年投資をして元本割れしているかもしれません。 将来どうなるか分から

2015年04月15日07:15 インデックス投資で海外ETFは使わなくていい カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(1)Trackback(0) インデックス投資を実践しようとした時、具体的にはどのような商品に投資して実践するべきでしょうか。普通の投資信託(公募投信)でやるか、日本国内に上場されているETFでやるか、海外ETFを使うか……などと悩むことがあります。 しかし、「海外ETFは使わなくていい」と言っておきたい。 海外ETFのメリットとして以下のようなものがあります。保有コストが安い商品が多い種類が多い分配金に対する外国税額控除を利用できる長期間保有する場合においてはコストメリットが見込まれる商品です。 ただし、デメリットもあります。外国株式取扱いの口座を開設する必要がある売買時に手数料がかかる成行買いができないなど発注方法に制限がある特定口座に対応していない会

2015年02月21日07:15 【時価総額と浮動株調整後時価総額】バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)1本で世界分散投資OK？ カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(0)Trackback(0) 話としてバンガードのVTを取り上げますが、今回はアセットアロケーションの話です。 質問：　「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)1本で世界分散投資OKですか？」回答：「はい」 〜〜〜〜〜〜終了〜〜〜〜〜 ……では面白くありません。今から始まりです。 バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)は先進国・新興国の大型・中型・小型の株式に分散投資する非常に分散された株式投資のETFです。 VT】バンガード・トータル・ワールド・ストックETFのベンチマークは約8,000銘柄の大型、中型、小型株で構成されるFTSERグローバル・オールキャッ

2014年12月22日07:15 日本の年金制度の問題点の1つは、明確に位置づけが説明されていないこと カテゴリ年金/保険/税金 tsurao Comment(3)Trackback(0) 批判の大きい日本の年金制度ですが、根本的な問題があるように思います。 それは、以下の2つが無いことです。日本における公的年金とはどういう位置づけのものなのか？ という説明がない年金制度を維持していく仕組みが無い 「日本における公的年金とはどういう位置づけのものなのかという説明」がない年金の仕組みについての説明はあっても、日本における公的年金がどういう位置づけのものとして存在しているのかという説明はあるようで実はちゃんとしたものは見かけません。 そのせいなのか、NHKでも年金だけでは暮らせない　増加する生活保護“同時受給”みたいな特集であったり、「生活保護が国民年金の老齢年金より多いのは許せない」という意

2014年10月25日07:50 1900年からの超長期データで見る、国際分散投資でどれほどやられうるのか？ カテゴリ株式債券/債権/預金 tsurao Comment(9) 長期で株や債券はどれほど儲かっているのか？ 長期ではいろいろな危機もあったが、その時にどれほどやられたのか？ クレディ・スイスが年毎に発行している『Global Investment Returns Yearbook』には1900年からの世界各国の株式/債券の動きが掲載されています。これで1900年から現在まででどうなのかを見てみます。 『Global Investment Returns Yearbook』は現時点では2014年版が発行されており、ありがたいことに日本語版もあります。(Global Investment Returns Yearbook 2014 - 日本語版) 以下は1900年~2013年の世界の

2014年10月13日07:15 複数の収入源を持っておいた方がいいという声も増えているけど安易には…… カテゴリ仕事・給与 tsurao Comment(3)Trackback(0) サラリーマンの平均年収は下がっています (平成9年：467万円 ⇒ 平成24年：408万円　/ 民間給与実態統計調査)終身雇用という神話を信じる人が少なくなってきました (そもそも「神話」なんだから信じちゃダメ)万年課長は揶揄する言葉ではなく、課長になれるならマシくらいにもなりつつあります 上記のようなこともあって、会社に勤めていればOKというシナリオを信じる人は少なくなりました。 そして、「これからは会社に頼っていてはだめだ。他にも収入源を作らないといけない。リスク分散だ」のような主張もよく聞かれます。 しかし、これを一般人向けのアドバイスとして考えた時に、そう簡単に肯定していいものかは悩ましいものです。

2014年10月03日07:15 2014年3Q 資産運用状況 (投資額/評価額公開中) カテゴリ吊ら男の運用報告投資信託・ETF tsurao Comment(0)Trackback(0) 当ブログ恒例の四半期の資産運用状況報告、2014年3Qの時間がやってまいりました。 ■相場環境/投資行動■前四半期の報告で「NISA枠の残り20万円分を使い切るのが第一目標。」と書きましたが、その通りに2014年分のNISA購入枠を使い切りました。(参考： 2014年のNISA、拠出完了) 期中にNISA枠を使い切ったために、その後は従来通り特定口座で購入を続けました。 今のところは以下の3ファンドを購入しています。日本株：　ニッセイ日経225インデックスファンド先進国株：　＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド新興国株： 野村インデックスファンド・新興国株式(愛称:Funds-

2014年09月17日07:15 インデックス投資は元本を増やすことに有効な投資方法 カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(0)Trackback(0) 資産形成する/資産を増やすと考えた時に、インデックス投資を採用すると何がいいのか？ 特に私を含むフツーの人(サラリーマンに限らず、仕事でお金を稼いでそれを貯蓄したり投資したりしている人)にとっての効用について、過去に行ったプレゼンの資料を再利用して書いてみます。 資産がどう増えるかインデックスファンドは広く分散されていますので、運用者全体のだいたい真ん中を取りにいくことになります。凄い成績は残せないものの、ほとんどほったらかしでほぼ真ん中の成績を取れるのですから悪くないでしょう。 いや、一生懸命チャートを読んでいる人、シグナルを見たり、トイレに駆け込んでスマホで売買している人、企業分析している人、機関投資家などを含めての

2014年08月22日07:15 インデックスファンドシリーズの各ファンドの純資産総額 カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(1)Trackback(0) 前回、インデックスファンドシリーズの純資産総額として、各インデックスファンドシリーズとしての純資産総額を書きました。 今回は、それを一つブレイクダウンしてインデックスファンドシリーズの各ファンドの純資産総額を書いてみます。(前回のデータの使い回し・・・) 並び順はシリーズ毎などではなく、純資産総額順にしてみましたどのインデックスファンドシリーズか分かりやすいようにシリーズ毎に色を付けてみました(色遣いのセンスに対するクレームは認めません) 下の方が特徴的です。 シリーズランキングでも下位グループに属したFunds-iとi-mizuhoが固まっています。 【関連コンテンツ】

2014年08月06日07:15 確定拠出年金の制度改正なるか(拠出額増、マッチング制限撤廃等？) カテゴリ年金/保険/税金仕事・給与 tsurao Comment(1)Trackback(0) マッチング拠出制度も解禁になったのに、NISA(少額投資非課税制度)に話題をかっさらわれている確定拠出年金ですが、日経新聞に以下のようなニュースがありました。 確定拠出年金の掛け金、増額しやすく　社員に裁量 政府検討、企業年金改革の柱に 政府は企業年金の一種で、従業員が運用先を選ぶ確定拠出年金の制度を拡充する方針だ。労使で負担する掛け金（保険料）のうち従業員は５割までしか拠出できないルールを見直し、自由に拠出分を引き上げて将来受け取る年金も増やせるようにする。年金を受け取れるまでの期間を短くすることも検討する。少子高齢化で公的年金は将来的に支給額が減る見込み。公的年金に上乗せする企業年金の利用を後

2014年07月02日23:02 「相関関係ありと言えるのは相関係数が-1か1の時だけ！！」 by 東猴史紘氏 カテゴリ統計・投資知識 tsurao Comment(22) 以前、元国会議員秘書が、医療費を窓口で一旦全額支払ってもらうようにすることを提案だと？、東猴史紘氏から医療費の件で回答あり → それに対するコメントで取り上げた東猴史紘氏のブログで、また大変興味深い記事がありました。(私が興味深いと書いた場合は、大抵いい意味ではない) 女性の労働参加率と出生率の相関関係は「ない」 該当記事が削除されたようなので、Evernoteに取ってた該当記事のノートを公開します。こちらから削除前の記事の内容を確認できます⇒女性の労働参加率と出生率の相関関係は「ない」 (Evernote保存版) 実際に相関関係があるかないかを判断するには図の右下にあるRの数字を見なくてはならない。 Rは相関係数とい

2014年05月20日07:15 日本最大のインデックスファンドは優秀な毎月分配型 - DIAM 世界リートインデックスF(毎月分配型) カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(0)Trackback(0) モーニングスターのファンド検索でインデックスファンドのみで検索してみました。 そうすると、純資産総額でトップだったのはDIAM 世界リートインデックスF(毎月分配型)。(DC専用、SMA専用、ETF除く) インデックスファンドと言うと長期保有であり、毎月分配と距離を置くかのように思われがち(?)かもしれませんが最大のインデックスファンドは毎月分配型でした。 そして、このDIAM 世界リートインデックスF(毎月分配型)はなかなか面白い。モーニングスターの分類では「国際REIT･グローバル･含む日本」になるのですが、このカテゴリー内で優秀な成績を残しています。 このカテゴリ

2014年05月13日07:15 凡庸な株になってしまったバークシャー・ハサウェイ(ウォーレン・バフェット) カテゴリ株式 tsurao Comment(2)Trackback(0) 投資の世界のスーパースターであり、多くの人の尊敬を集めているウォーレン・バフェットですが、どうやらここ最近は雲行きが怪しい。 以下はバークシャーB株とバンガード・トータルストックインデックスETF(VTI)のここ5年間の株式パフォーマンスのチャートです。(VTIは世界最大の投資信託でアメリカ株に投資するインデックスファンド) 赤：　バークシャーB株青：　VTI ここ5年間はお互いに勝ったり負けたりを繰り返しながら、このタイミングだとほとんど同じパフォーマンスでした。 つまり、アメリカ株のスーパースターであるバフェットのバークシャーを買っておいても、ただの世界最大のインデックスファンドを買っていてもパフォーマン

2012年10月30日23:06 冷静と情熱の直販投信 カテゴリ投資信託・ETF tsurao Comment(4)Trackback(0) (タイトルに嘘、偽りありです) 先の『バンガードのアットコストと素晴らしき仕組み』でも「どちらが良い/悪いということではなくて目指すべきベクトルが全く違う」とも書きましたが、日本のチョクハンとバンガードを眺めてみると、同じ直販ファンドではありますがその指向性には大きな違いがあります。 (両者ともにファンドの運用という投信運用会社としての基本はしっかりされていることは当然の前提です) しかし、その上でバンガードと日本の今の多くのチョクハンの志向性には大きな違いを受けます。 簡単に言うと「冷静の直販=バンガード」、「情熱の直販=日本のチョクハン」でしょうか。 バンガード報告会参加者のレポートの中に、最近はバンガードも情熱系の話もしている…ともありますが、

2013年04月22日22:45 いつかはゆかし、アブラハム社社長高岡氏の見事な回答 カテゴリマネー(その他) tsurao Comment(4)Trackback(0) 前回はFRIDAYでいつかはゆかしが取り上げられた件について書きました。その中では識者達の話にフォーカスしましたが、アブラハム社の高岡氏のコメントも多く取り上げられています。今回は、その高岡氏のコメントに注目します。 ※参考：フライデーのいつかはゆかしに関する記事の論調が賛否両論ですと!? まずは以下のように、一番気になる年平均10%超の利回りとはどうなのか？という質問があります。 コンスタントに10%超の利回りを実現できるものなのか。 (中略) 高岡社長に、仕組みと見込みを説明してもらった。 これに対する高岡氏の回答は以下の通り。 リスクを取れる若い時代はたとえば16%の、年を取った時は2〜3%のリターンで平均10％の