システムトレード(非)入門 効率的フロンティアにおける最適ポートフォリオを求める方法Excel、SQL、MT4、TradeStation、プログラミング、経済学、統計学、金融工学少々、お好みでフラクタル、遺伝的アルゴリズムなど。そして持ち得る限りの忍耐力とファイティングスピリット。 今回は、前回「マーコビッツのポートフォリオ、計算法」で積み残しになっていた、最適なリスクvsリターンのバランスを持ったポートフォリオを求めます。 最適ポートフォリオの算出の出発点になるのは、無リスク資産という考え方です。 リスクの無いトレード資産、つまり国債とか預貯金のことです。 （まぁ昨今はロシアやらアイルランドやらギリシャやら、国だってデフォルトしかねませんし、日本国内でもついこの間日本振興銀行破綻で初のペイオフもあったしメガバンクだって信用なりませんし、本当に無リスクなんてあるのか？と言い出したらキリがありませんが...） 縦軸にリターン（HPR）を、横軸にリスク（リターンの標準偏差）を
