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ブックマーク / no-regret-life.seesaa.net (2)

  • 金融オプションを売るのはバカ者のすることではないのか?: No Regret Life

    牟田の関心事(1) 経営(46) 経済(学)(41) 金融・ファイナンス全般(68) 日記(185) 医療(3) ネット・web(12) eco,CSR,BOP(8) 地方・地域(5) 企業価値評価(株式投資)入門(12) スポーツとビジネス(6) コモンズ投信(32) バスケットボール(27) お笑い検査体験(1) お笑い入院体験記(16) 9.11物語(3) ちょっといい言葉(14) music(5) food(15) お知らせ(30) あくまで、ブラック=ショールズ式のまま金融オプションを値付けする場合ですけど。 今は色々と改良モデルがあるようですが、依然として、ブラック・ショールズ・モデルそのままでオプションバリューを出している場合も多いのではないかと思うのですが、トレーダーやディーラーのかた、いかがなんでしょう? 教えていただけるとありがたいです。 ちなみに、金融界ではよく「オプ

    georgew
    georgew 2010/01/28
    長い目で見たら、オプション買っている人のパフォーマンスが、オプションを売った人のパフォーマンスを上回っている、と想定されるのですが > 買いは時間価値減少敵に回してるので圧倒的に不利。
  • 「ブラック・スワン」の最も有効で優しい使い方 書評:ナシーム・ニコラス・タレブ「ブラック・スワン」: No Regret Life

    牟田の関心事(1) 経営(46) 経済(学)(41) 金融・ファイナンス全般(68) 日記(185) 医療(3) ネット・web(12) eco,CSR,BOP(8) 地方・地域(5) 企業価値評価(株式投資)入門(12) スポーツとビジネス(6) コモンズ投信(32) バスケットボール(27) お笑い検査体験(1) お笑い入院体験記(16) 9.11物語(3) ちょっといい言葉(14) music(5) food(15) お知らせ(30) しばらく前に読了していたのだが、遅くなってしまった。 彼が言いたいことは、前著の「まぐれ」から変わっていない。 真の変化はそのシステム(=系・集合)の外からやってくる。 これだけ。 ホントにこれだけ。 でも、これが分からない人がわんさといる。 しかも「専門家」ほどこれがわからない。 著のエッセンスは、「まぐれ」に、「禁断の市場 フラクタルでみるリスク

    georgew
    georgew 2010/01/27
    予測するのではなくて、変化に対応 > これも非常に重要なメッセージだったように思う。
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