2015年8月3日調査の主要銀行の住宅ローン金利を比較、ランキングしています。今月は前月までの流れと変わり、長期金利が下落に転じたことによって住宅ローン金利は全体傾向として低下しています。大手の都市銀行、ネット銀行系も全体的に今月は金利を下げているようです。 住宅ローンを検討している方にとっては金利面ではチャンスと言えますね。 ※掲載している住宅ローン金利は店頭金利ではなく、引き下げ後の金利を掲載しています。また、固定金利住宅ローンの金利優遇については「一定期間タイプ」の優遇金利を元に掲載しております。 変動金利住宅ローンランキング 変動金利は変動なしです。 1位：ソニー銀行 変動セレクト住宅ローン　0.539％（＋0.00％） 2位：イオン銀行 変動金利住宅ローン　0.57％（＋0.00％） 3位：住信SBIネット銀行 ネット専用住宅ローン　0.65％（＋0.00％） ※ソニー銀行の住宅

2015年8月3日調査時点のネットバンクの定期預金金利を調査した結果を発表します。先月は夏のボーナス支給があったことなどもあり、キャンペーンなどが多数行われていましたが、今月は全体的には預金金利が低下傾向にあります。 預金金利は引き続き低水準が続いていますが、まだ有利な金利での預金を受け付けている銀行もありますので、上手に活用しましょう。 普通預金部門ランキング イオン銀行の普通預金がもっとも高い水準ですね。都市銀行などの普通預金は0.02％とかいった水準ですから、イオン銀行なら6倍も金利付く計算になります。 下手な定期預金よりも高金利なので上手に活用しましょう。 一方で、住信SBIネット銀行のハイブリッド預金は0.01％金利が下がってしまいました。 1位：イオン銀行普通預金　0.12％（＋0.00％） 2位：楽天銀行 マネーブリッジ　0.10％（＋0.00％） 3位：住信ＳＢＩネット銀行

2016年（平成28年）1月より、債券および公社債投信に対する税制が変更されます。金融課税の一体化として、株式や株式投信と共通化されるようになります。 今回はそんな税制の改正のポイントと課税制度の変わり目でどのような行動をするとお得なのかもまとめて紹介していきたいと思います。 税制改正による3つの変更点 まず、債券というのは国債、地方債、債券などが該当します。公社債投信はMRF、MMF、外貨MMFなどの債券で運用している投資信託です。 1）債券・外貨MMFなどの売却益が「課税対象」となり、利子・分配金・償還差益の課税方法が申告分離課税に統一されます。 非課税→20%の申告分離課税 現行、債券・外貨MMFなどの売却益は「非課税」となっていますが、これが課税対象になります。特に注意したいのが外貨MMFです。公社債投信の中でもMRFやMMFなど売却益が生じることはほぼないのに対して、外貨MMFに

※通常のNISAは2016年以降の制度変更に対応しています。 もう少し詳しく、ジュニアNISAの特徴を見ていきましょう。 利用可能な人 利用対象者は0歳から19歳までの未成年者です。20歳以上の人は成人版を利用してください。なお、2016年現在で19歳以下の方で、ジュニアNISAを始めた方が20歳以上になった場合には、成人用のNISAに移行可能です。 運用者（管理者） 原則として親権者が子（口座名義人）に代行して管理します。未成年であっても15歳以上なら子供が運用するkと尾ができます。 年間拠出可能額 年間80万円まで。基本的には両親や祖父母などからの「贈与」を前提としています。ただし、ジュニアNISAを含み年間に110万円以上の贈与がある場合は「贈与税」の対象となる可能性がありますので、ジュニアNISA以外に、相続税対策などをしている方はご注意ください。 非課税期間 投資をした年から最長

投資において市場や企業の長期的な成長に期待して投資をして保有し続けることを「バイアンドホールド」と言います。長期間の保有というと、すごく簡単に聞こえますが、相場は上下するものでやっぱり気になってしまいます。長期投資と思いながらも下がったら狼狽するし、上がったら利益確定したくなります。そんな人にお勧めなのが「バイアンドフォーゲット」という考え方です。 バイアンドホールドと相場変動 バイアンドホールドとは、個別株や投資信託、債券など投資した商品をすぐに売却せずに長期にわたって保有し続け長期的なリターンを狙うという投資手法です。 短期的な相場の変動ではなく、その企業やマーケットの長期的成長に期待するという運用方法になります。 長期保有すると決めておいても相場の変動があるとどうしても気になってしまいます。評価損があると不安になりますし、含み益が出だすと早く利食いをして利益確定したいという誘惑はどう

2015年7月（7月6日～7月31日）に募集される個人向け国債の金利が決定しました。個人向け国債の基準金利となる長期金利は一時期の最低水準からやや上昇傾向にあり、前回よりも金利が上昇しています。10年変動については0.34％とネット銀行の定期預金よりは高い水準にまで回復しています。個人向け国債の証券会社キャンペーンなども活用すれば、それなりの価値も出てくるのではないかと思います。 2015年7月募集分の金利 今月募集の3年満期、5年満期、10年満期のそれぞれの国債金利は下記のとおりです。なお、3年満期、5年満期は固定金利、10年満期は半年ごとに金利が見直される変動金利となっています。 3年固定（第62回債）：0.05％（最低金利） 5年固定（第52回債）：0.09％ 10年変動（第64回債）：0.34％ 金利水準について3年の最低金利は論外です。 5年固定についても、「イオン銀行」の普通預

PEGレシオという指標をご存じでしょうか？PEGレシオはPERを利益成長率で割った指標です。株価の割高・割安を判断するPERに利益成長率を加味した指標です。特に新興企業、成長企業は将来の成長が期待される分、PERだけだと「割高」と判断されますが、利益の成長を加味して評価することができる指標となります。PEGレシオ（Price Earnings Growth Ratio）の略です。 PEGレシオの計算方法と割高・割安の目安 PEGレシオ＝PER÷利益成長率（%） 利益成長率は「EPS（1株利益）の伸び率」や「経常利益率の伸び率」計算するのが一般的です。 必ずしも翌年度の予想値を使うのではなく、3年後予想、5年後予想などを利用することもあります。 PEGレシオの具体的な計算についてPERが100倍でも、予想EPSが2倍（100%増）ならPEGレシオ＝100÷100（%）＝1倍となります。 PE

2015年7月1日調査の主要銀行の住宅ローン金利を比較、ランキングしています。今月も先月に続き、わずかに住宅ローン金利は固定金利を中心として上昇傾向となっています。住宅ローン金利の指標ともなる長期金利は一時期の史上最低の水準から上昇に転じており、それが反映されている格好となります。 ※掲載している住宅ローン金利は店頭金利ではなく、引き下げ後の金利を掲載しています。また、固定金利住宅ローンの金利優遇については「一定期間タイプ」の優遇金利を元に掲載しております。 変動金利住宅ローンランキング 変動金利は変動なしです。 1位：ソニー銀行 変動セレクト住宅ローン　0.539％（＋0.00％） 2位：イオン銀行 変動金利住宅ローン　0.57％（＋0.00％） 3位：住信SBIネット銀行 ネット専用住宅ローン　0.65％（＋0.00％） ※ソニー銀行の住宅ローン金利は頭金10%以上の場合の金利水準を適

2015年7月1日調査時点のネットバンクの定期預金金利のランキングを発表します。今月も先月に続いて夏のボーナスシーズンに向けた定期預金のキャンペーンが多数行われています。先日日経新聞の調査では、ボーナスの振り分け先として最も回答が多かったのはやっぱり貯金（預金）でした。ボーナスの預金先としてもできるだけ有利な銀行を活用するようにしましょう。 普通預金部門ランキング イオン銀行の普通預金がもっとも高い水準ですね。都市銀行などの普通預金は0.02％とかいった水準ですから、イオン銀行なら6倍も金利付く計算になります。下手な定期預金よりも高金利なので上手に活用しましょう。 1位：イオン銀行普通預金　0.12％（＋0.00％） 2位：楽天銀行 マネーブリッジ　0.10％（＋0.00％） 3位：住信ＳＢＩネット銀行 ＳＢＩハイブリッド預金　0.08％（＋0.00％） 定期預金部門ランキング 定期預金の

各銀行とも力を入れているのは「退職金専用の定期預金」です。満期までの期間は短めですが、ネット銀行の定期預金などと比較してもはるかに高い金利で運用できるというのが大きな特徴です。正直言って、この金利水準の定期預金を提供して利益が出る銀行はありません。基本的に「損をして預金を集めている」というのが現状です。それはなぜなのでしょうか？ 退職金は将来の運用商品へと化ける資産 理由はこれです。 定期預金という安全な運用商品で退職金を預金してもらい、3カ月くらいの短期で運用させます。2%とか3%とか高い金利を付けたとしても3カ月なら年率換算すればわずか0.75％分です。 そして、満期が来たのでー。と案内しておいて「投資信託はいかがですか？」「退職金を安全に運用できる年金保険で老後に備えませんか？」といった具合で、退職金をその他運用商品へと誘導するという入口にしているんですね。 こうした商品は販売手数料

相場格言として知られる「見切り千両」と言う言葉があります。含み損の株は中々売りたくないものですが、反発を期待して保有し続けるよりも損切りしてしまう方が、今後の相場下落によって大損するよりも千両の（大きな）価値があるという格言。 いつまでも未練たらたら保有し続けないという教え。 相場だけじゃない、見切り千両 相場格言として使われる「見切り千両」と言う言葉ですが、相場以外にも色々なことにあてはまるものです。 人はどうしても現状維持をしようというバイアスが働きますし、また現在のポジション（立場）から都合のいいように考えたり、あるいはこれまでに支払ってきたコスト（サンクコスト）を考えてしまい行動に移せないことが多いです。 見切り千両という格言はそのような「行動に移せないこと」を戒める格言です。 たとえば、相場の環境も事業環境もよくなさそうだけど、まだ少し買った時よりも低いから、上昇を期待して待って

大手ネット証券の内、外国株式の取引ができるマネックス証券、楽天証券、SBI証券の３社すべてで外国株取引に対する特定口座への対応しました。 特定口座に対応したことで、外国株の売買や配当、為替などの計算を投資家が行うことなく、申告や納税の手続きが簡単になります。 外国株式の特定口座対応のメリット 外国株式が特定口座で取引ができるようになることで、納税の手続きが簡略化されます。確定申告なし（源泉徴収あり）を選択していれば、証券会社が代わりに税金を源泉徴収し納税もしてくれます。 そもそも、特定口座というのは株の売買による税金の計算等を簡単にするための口座です。 特定口座で取引をすることで、株の儲けによる確定申告が非常に簡単（または不要）になります。 外国株取引の場合「為替」が絡み面倒になる 実は外国株投資の場合、株の売買による利益だけでなく、為替レートの変動による損益も絡んでくるので大変になります

一般信用取引は各証券会社が独自にルールを決めることができる信用取引です。多くの場合は、「買い建て」のみが可能ですが、一部のネット証券では一般信用取引で「空売り」をすることができます。その最大の特徴は「制度信用取引で空売りができない銘柄も空売りできる場合がある」というのと「逆日歩がない」という二つです。上手に使えば投資の幅が広がる一般信用取引の空売りについてまとめていきます。 一般信用での空売りのメリットはなに？ 「制度信用取引で空売りができない銘柄も空売りできる場合がある」というのと「逆日歩がない」という二つが大きなメリットとなります。 制度信用取引で空売りができない銘柄も空売りできる場合がある 制度信用取引は、証券取引所がルールを定めている信用取引です。空売りができる銘柄は「貸借銘柄」として登録されています。それ以外の銘柄については空売りをすることができません。 参考：貸借銘柄と非貸借銘

外国税額控除（がいこくぜいがくこうじょ）とは、外国株投資を通じて各国で課せられる税の二重課税を排除するための制度です。たとえば、米国株に投資をしているとして、その米国株からの配当金については米国で配当金課税され、さらに国内でも課税されるという二重課税の状態となります。この二重課税は確定申告によって外国税額控除として修正することが可能です。 外国株投資における配当金の二重課税 外国株投資において二重課税となるのが「配当金」に対する税金です。 多くの国で配当金に対する税金は「源泉徴収」という形で配当が支払われる時に自動的に差し引かれて投資家の元に届きます。 例えば、アメリカでは、配当金に対しては10%の源泉徴収が「現地（米国）」で行われます。この配当金が日本の投資家の手元に届くときには日本でも20%の源泉徴収がされる形となってしまいます。 仮に100ドルの配当金が米国企業から出たとします。 す

VIX（恐怖指数）とは、「Volatility IndeX」の略でオプション取引の値動きを元に算出することができる指数です。別名、恐怖指数とも呼ばれるVIXは相場における投資家心理、先行きに対する不透明感を示す指標と言われています。VIX（恐怖指数）が高くなるほど、投資家は将来の相場動向に不透明感を抱いていると言われています。相場の荒れ度合いを見ることができる指標として活用できるVIXについて、今回はその仕組みや読みとり方を紹介してきます。 VIX（Volatility IndeX）とは何か？ そもそも、VIXにおける「ボラティリティインデックス」とは何なのでしょうか？ ボラティリティとは、「変動の大きさ、度合い」という意味で、値動きが激しいほどボラティリティは高まります。たとえば、同じ1000円の株価の株でも1日の値動きが20円の株と50円の株とではボラティリティが異なります（50円の動

天井三日、底百日（てんじょうみっか、そこひゃくにち）というのは株価の一般的な値動きを示す格言です。株価が右肩上がりにグングンと上昇したとしても後から見ると、天井（高値）となっている期間はごくわずかな期間（三日）であり、その後は急落してふたたび上昇するまでには長い期間（百日）かかりますよ。という意味の格言です。 落ち始めた株価は整理が進むまで時間がかかる この「天井三日、底百日」という格言は加熱した人気によって上昇した株がその後、どのような動きをたどるのか？ということを示すものです。 特に話題性によって大きく上昇した株などは典型的で、買い手が抱えている玉（持ち高）と含み損を抱えている投資家の株価回復期待が一通り一巡するまでは上値が抑えつけられやすくなっており、一度下がった株価が戻すにはそれなりの時間とエネルギーが必要になると言うことを示しているわけです。 下落後、底を売った後の長期の持ち合い

投資信託の中でも近年注目が高まっているのが「独立系投信（直販ファンド）」と呼ばれる投資信託です。通常投資信託は「野村アセットマネジメント（野村證券系）」などのように証券会社や銀行などの大手金融機関の系列の投資信託運用会社が運用を行うことが多いです。一方の独立系投信とはそうした系列に属さない運用会社です。またそうした独立系投信は銀行や証券会社などに販売を任せるのではなく、自らが販売も行う直販スタイルをとっています。今回はそんな独立系投信・直販ファンドの特徴とメリット、デメリットなどを紹介していきます。 独立系投信・直販ファンドのメリット 独立系投信や直販ファンドのメリットは、「自由な運用スタイル」といえるでしょう。多くの独立系投信はそれぞれが投資哲学を持っており、その考え方に従って銘柄の選定などを行っています。コストにこだわる運用会社もありますし、マネージャー（会社）の投資哲学に基づきアクテ

証券会社で口座を開く時などに税金の納め方として「源泉徴収あり」と「源泉徴収なし」のどちらかを選択したはずです（特定口座）。この選択のやり方で、納付する税金の金額が変わる場合があるってご存知ですか？特に投資金額が小さい方の場合は「源泉徴収なし」を選択すると最大で４万円も節税できる場合があるのです。 そもそも特定口座とは何か？ 特定口座とは、証券会社の取引口座のことで、「証券会社が投資家の代わりに、株や投資信託などの売買で得られた利益などの記録や計算を行ってくれる口座」です。 特定口座以外に、そうした記録や計算を自分でする「一般口座」というものもあるのですが、一般口座を選ぶメリットは無いので、普通は特定口座で口座を開設します。 （参考：特定口座と一般口座の違い） 「源泉徴収あり」と「源泉徴収なし」の選択 ・源泉徴収あり 証券会社が投資家の代わりに税金の納税をしてくれます。実際には利益が出る都度

2015年6月1日調査の主要銀行の住宅ローン金利を比較、ランキングしています。今月はわずかな上昇幅ではありますが、全体的にローン金利が引き上げられています。変動金利は動きがありませんが、長期固定金利を中心に金利が上がっています。 今後も金利が大幅に上昇するリスクは小さいと考えていますが、今後の動向には注意したいところだと思います。 ※掲載している住宅ローン金利は店頭金利ではなく、引き下げ後の金利を掲載しています。また、固定金利住宅ローンの金利優遇については「一定期間タイプ」の優遇金利を元に掲載しております。 変動金利住宅ローンランキング 変動金利は変動なしです。 1位：ソニー銀行 変動セレクト住宅ローン　0.539％（＋0.00％） 2位：イオン銀行 変動金利住宅ローン　0.57％（＋0.00％） 3位：住信SBIネット銀行 ネット専用住宅ローン　0.65％（＋0.00％） ※ソニー銀行の

2015年6月1日調査時点のネットバンクの定期預金金利のランキングを発表します。今月は定期預金のキャンペーンをしかけている銀行が多く、今月は狙いたい預金もいくつか出ています。タイミングなどに合わせて上手に利用したいところです。 今月は「じぶん銀行」「楽天銀行」が全体的に金利を高めています。また、6月1日より8月末までの期間限定で静岡銀行が「ウルトラ定期」のキャンペーンを実施中です。 普通預金部門ランキング イオン銀行の普通預金がもっとも高い水準ですね。都市銀行などの普通預金は0.02％とかいった水準ですから、イオン銀行なら6倍も金利付く計算になります。下手な定期預金よりも高金利なので上手に活用しましょう。 1位：イオン銀行普通預金　0.12％（＋0.00％） 2位：楽天銀行 マネーブリッジ　0.10％（＋0.00％） 3位：住信ＳＢＩネット銀行 ＳＢＩハイブリッド預金　0.08％（＋0.0