海外の株式や債券に投資する投資信託を購入しようと思っているにゃ ふーん、そうなんだあ(^^) 「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」の違いって、何にゃ？？ 「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」は、基準価額の値動きが為替相場の影響を受けているかどうかの違いだよ！ 「為替ヘッジあり」の場合、ヘッジコストがかかるんだけど、為替相場の影響が抑制されるんだ(^_-) なるほどにゃ✍✨ 詳しく見てみようか 宜しく頼むにゃ コロナ・ショック後、米ドル円の為替ヘッジコストは低水準へ 新型コロナウィルス感染症の拡大を受けて、2020年3月に米連邦準備制度理事会（FRB）が2008年の世界金融危機以来となるゼロ金利政策に踏み込んだ一方、利下げ余地が乏しかった日本では政策金利が据え置かれた。 その結果、日米金利差は急速に縮まり、米国と日本の短期金利差が影響する米ドル円の為替ヘッジコストは急低下した。 ◆グラフ

猫さーん 配当金が入金されたよ(*^^*) ◆銘柄名 iシェアーズ　コア米国高配当株 ETF ◆ティッカー HDV ◆入金額 ＄24.43 今回は遅かったにゃ そうだね 10月に入っちゃったね(>_<) それにしても、受取金額が10ドルくらい減ってるにゃ それは、しょうがないよ… 米国株の配当の場合、現地で10%の税率が掛かっていて、 これを日本で受け取る場合、さらに20.315%が課税され、米国と日本で2段階、約30%の課税がされるからね。 だけど、申告することにより、米国と日本での課税合計を、20.315%に抑えることができ、還付を受けることができるよ(^^) ちょっと、めんどくさいにゃ💦 たしかにね(T_T) それはそうと・・・「HDV」って、結局何にゃ？？ えー、知らないの？？ 知らないにゃ！　教えてにゃ それじゃあ、「HDV」について ざっくり説明するね✨ よろしく頼むにゃ～

猫さーん 配当金が入金されたよ(*^^*) ◆銘柄名 バンガード・米国高配当株式ETF(VYM) ◆ティッカー VYM ◆入金額 ＄23.79 やったにゃ～ 先日の「SPYD」と、今回の「VYM」の分で、9月の配当は、受取完了にゃ？？ あと「HDV」からの配当があるんだけど まだ通知が来ないなあ(>_<) そうだったにゃ 配当金って、待ってるだけでワクワクするにゃ そうだね(^^) この調子で「VYM」を買い続けて、配当金を積み上げるにゃ はーい(^^)/ ところで・・・「VYM」って、何にゃ？？ えー、知らないの？？ 知らないにゃ！　教えてにゃ それじゃあ、「VYM」について ざっくり説明するね✨ よろしく頼むにゃ～ 米国高配当株ETF（VYM）とは？ VYMはバンガード社の高配当利回り米国株式で構成されるETFで、FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスのパフォーマンスへの連

投資手法は、たくさんあるけど、なにがおすすめにゃ？？ 短期トレード インデックス投資 バリュー グロース モメンタム 高値ブレイク 順張り 逆張り うーん、難しいねえ(>_<) 個人的には 長期のインデックス投資が とてもおすすめだよ(^^) 猫は、すぐにお金持ちになりたいから、短期トレードがいいにゃ ええーーー 短期トレードより 長期投資の方が良いと思うよ～ それなら、長期投資の「メリット」を教えてにゃ～ いいよ(^_-) 長期投資の素晴らしさについて 詳しく説明するね！ よろしくにゃ 長期的運用で「積立投資」は有効なのか 今回は「貯めながら増やしていく着実な資産形成法」として注目したい「積立投資（定時定額投資）」の意義と効果について解説する。 この積立投資は、なんと言っても初心者の「投資は大きな金額が必要ではないか？」「投資はタイミングが難しいのではないか」といった心理的なプレッシャー

日本とアメリカ、どちらに投資しようか、迷うにゃ💦 おすすめはアメリカだよ(^_-) どうしてにゃ？？　日本には知っている会社がたくさんあるから安心して投資出来そうにゃ✨ それ、『ホームカントリーバイアス』 って、言うんだよ！！ っえ？　『カントリーマアム』？ ち・が・う・よ ホームカントリーバイアス！！ 簡単に説明すると 投資家が海外投資に慎重になり 自国市場の資産への投資を増やすこと、だよ なるほどにゃ…… それじゃあ、アメリカが良い理由を説明して欲しいにゃ OK(^^)/ それじゃあ、解説するね！ よろしくにゃ～ 米ナスダックの強さ際立つ（GAFAMがけん引） 2018年以降、米ナスダックの強さが際立っている。 世界的な株安ショックに見舞われた2018年10～12月、2020年2～3月には急落したが、すぐに切り返し、過去最高値を更新し続けている。 【米ナスダック総合指数、NYダウ、上

前編に引き続き、後編では 「長期間、10年以上使うことがないお金」 の運用について勉強するよ(^^) はーい　よろしくにゃ✍ 僕の計算では、老後資金は 3,000万円程度必要で それを70歳までに作るには 30歳から夫婦二人で合わせて 毎月3万円積み立て 年率4.08％（税引き前） で運用する必要があるよ(^^) 毎月３万円、それならできると思うにゃ それじゃあ、どうやって年率4.08％ のリターンを確保するか、考えてみよう 考えてみるにゃ～ 年率4.08％で運用するには？ 年率4.08％のリターンを上げるということは、10年で約50％のリターンを上げるということになる。 銀行預金や日本国債による元本割れを避けようとする運用では、達成できない水準である。 達成するためには、元本割れのリスクを取って、投資による運用をせざるをえない。 ただし、元本割れリスクを取るにしても、目標リターンを得るた

おはよう(^^)/ おはようにゃ～ ようやくお休みになったね サラリーマンは、現代の奴隷制度にゃ💦 たしかに、そうかも！ １日も早くリタイアしたいにゃ それ、同感です(>_<) さてさて おしゃべりはこの辺にして 前回の勉強の続きをやるよ 前回の話、覚えているかな（笑） ちゃんと覚えてるにゃ 『ゴールドとビットコインが似たような属性を持っている』という内容だったにゃ その通り！ すごいじゃん(^_-) えっへん　<(｀^´)> それじゃあ続き 行ってみよー はーい　にゃー ビットコイン先物の取組高が新型コロナ・ショック後、増加が鮮明に CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）のビットコイン先物市場で、新型コロナ・ショック時に大きな変化が生じたことを確認できる。 以下は、同市場の取組高の推移。 ※取組高とは、未決済の建玉（たてぎょく）の数量のことで、その時の市場規模の大きさを示すバロメーター

猫さーん 真剣な表情で いったい何を見ているの？？ 「ビットコイン」と「金」の価格の推移を調べているにゃ ほうほう(´・ω・`) 実は、ちょっと前から気になっていたのだけれど、「ビットコイン」と「金」の値動きが似ているような気がするにゃ 猫さん、鋭いね！ でもでも、理由が分からないにゃ💦 それなら今日は 「金」と「ビットコイン」が 連動する理由について ざっくりと勉強しようか(^^) はーい　にゃー✍ ビットコインとゴールドの関係 先日（8月17～21日）、NY金先物（期近）価格は、1トロイオンスあたり1,900ドルを割れそうになったが、何とか同水準を維持した。 8月24日（月）午前時点では、1,940ドル近辺で推移している。 【NY金先物（期近）価格の推移】 ◆単位：ドル/トロイオンス 出典：楽天証券 先日に起きた、複数の悲観論の同時後退による急落後、金相場の長期的なトレンドは下落に転

今年の2月から「つみたてNISA」をスタートして、およそ7ヶ月が経過したにゃ ほんと、早いものだね(^^) コロナショックもあったのに、よく続けられたにゃ ねえ、自分でもちょっとびっくり（笑） 狼狽売りすると思ったにゃ なんとか乗り切りましたね(>_<) 最近はどうにゃ？？ 最近はねえ 含み益の状態が続いているから 精神的にすごく楽で 安心して積立出来てるよ！ それはよかったにゃ これからも、「淡々と継続あるのみ」にゃ 了解しました(^_-) つみたてNISA【運用実績公開】2020/9/6 ジョーの つみたてNISAの 運用実績を公開するね(^_-) つみたてNISAとは ☞長期の積立・分散投資を通じた資産形成を 後押しするために創設された 税制優遇制度だよ ☞毎年40万円まで投資することが可能で 最長20年間、投資から得た利益が 非課税になるよ 出典：埼玉りそな銀行 ジョーの運用商品

はぁ～ 猫さん、ため息なんかついて どうしたのさ(´・ω・`) なんとなく、老後の生活が不安にゃ💦 ああ、わかるよ、その気持ち！ 退職後は、どのように資産運用をすれば良いにゃ？？ 難しい質問だね(>_<) それじゃあ今日は退職後の 安全な資産引き出し率について ざっくり勉強しようか✨ よろしく頼むにゃ 退職後の生活 新型コロナウイルスの世界的な流行に端を発した現在の下落相場は、既に退職している人々や近い将来に退職を予定している人々に重要な問題を提起している。 債券投資の歴史的な低利回りと景気の先行き不透明感を踏まえつつ、退職者はこの困難な時期をどう乗り切ればよいのだろうか。 また、資産引き出しの『4%ルール』は依然として有効なのか。 4%ルールは、1994年に初めて提唱された。 このルールは「ガイドライン」のようなものだと私は考えているが、賞賛される一方で、議論の的にもなってきた。 その

一番、儲かる投資先を教えてにゃ っえ、急にどうしたの？？ 猫は投資に回せるお金が少ないから、一番リターンの高いところへ投資したいにゃ なるほど(*^^*) 『どこに投資するのが最適か』 気になるところだよね！ 気ににゃる、気ににゃる✨ それじゃあ さっそく行ってみよー よろしくにゃ～ 分散投資の意義① 1位になる資産は当てられない 毎年、順位表の1位の資産クラスを当て続けることができるならば、とても大きな運用益が得られる。 しかし下記データの通り、毎年値上がりの大きい資産クラスを当て続けることは困難である。 一方、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式という、主要な4資産に分散投資した結果はどうなったでしょうか。 4資産に25％ずつ投資したポートフォリオでは、1位になることはなかったものの、５位になることもありませんでした。 つまり、大きな損失を避けるためには、さまざまな資産に分散投資する

今日からお盆休みにゃ～ いいなぁ ぼくは来週の月曜、火曜 仕事だよ(T_T) 頑張って働いてくるにゃ 猫は家でごろごろ過ごすにゃ ますます太っちゃうよ(*^^*) 大丈夫にゃ 来月からライザップに通うにゃ っえ、本当！？ 本当にゃ 猫はスマートキャットに生まれ変わるにゃ なにそれ（笑） つみたてNISA【運用実績公開】2020/8/8 ジョーの つみたてNISAの 運用実績を公開するね(^_-) つみたてNISAとは ☞長期の積立・分散投資を通じた資産形成を 後押しするために創設された 税制優遇制度だよ ☞毎年40万円まで投資することが可能で 最長20年間、投資から得た利益が 非課税になるよ 出典：埼玉りそな銀行 ジョーの運用商品 出典：楽天証券 楽天・全世界株式インデックス・ファンド 【愛称】楽天･ﾊﾞﾝｶﾞｰﾄﾞ･ﾌｧﾝﾄﾞ(全世界株式) 投資対象は全世界株式 米国、欧州、日本、英国、

ようやく梅雨が明けたにゃ☀ セミのなきごえを聞くと ああ、夏が来たなぁ って、思うよね(*^^*) 猫は夏が嫌いにゃ っえ、そうなの？ どうしてさ？ 〇キブリが出るにゃ ああ、なるほど（笑） それに、汗かくの嫌いにゃ それは同感だね(>_<) 早く秋が来ないかにゃ～ まだまだ先だよ……。 確定拠出年金【運用実績公開】2020/8/4 ジョーの 企業型DC（企業型確定拠出年金） の運用実績を公開するね (^_-) 企業型DC（企業型確定拠出年金） 出典：東京海上日動 企業が掛金を毎月積み立て（拠出）して 従業員（ジョー）が 自ら年金資産の運用を行う制度のことだよ (^^) ポイント ①企業が掛金を毎月従業員の 年金口座に積み立て（拠出）してくれる ②従業員自らが年金資産の運用を行う ③運用成績によって将来受け取れる （退職金・年金）が変動する 一応理解したにゃ～ ジョーの運用商品 みずほ信託

キヤノンが33年ぶりに減配したにゃ💦 そうみたいだね(>_<) 他にも オリエンタルランドや吉野家HD ANA、パナソニックなど 誰もが知っている大企業が コロナの影響で 危機に直面しているみたいだよ(T_T) 不景気到来にゃ💦 日本だけじゃなくて 世界中、似たような状況だね…。 こんな状況でも、投資を続けてていいのかにゃ？？ それじゃあ今日は コロナ禍における 投資継続の意義について ざっくり勉強しようか(*^^*) よろしく頼むにゃ✨ コロナ禍での投資、どう向き合ったらよい？ 新型コロナウイルス感染症（新型コロナ）が、世界の株式市場を揺らし続けている。 3月下旬以降、株式市場はコロナ・ショックの急落から劇的なスピードで回復してきたが、最近ではその流れに変化が見られる。 主要国・地域での積極的な景気支援策により「経済回復への期待」が高まる一方で、新型コロナの感染拡大「第2波への警戒感

都内で新たに367人が新型コロナウイルスに感染したにゃ💦 僕もニュースで知ったよ(>_<) 都内で一日に確認される人数としては、これまでで最も多いにゃ💦 おさまる気配がないね(T_T) これから、どうなるか心配にゃ・・・ それじゃあ今夜は 今後の経済見通しについて ざっくり説明するね☆彡 よろしくたのむにゃ✨ 当面はリスクを抑えつつ、長期目線で資産運用を継続 出典：J.P. Morgan 今後の経済見通しは新型コロナウイルスの感染動向次第 出典：J.P. Morgan 今後の実体経済の見通しは、新型コロナの感染動向に大きく左右される。 この点を明確に示したのが、経済協力開発機構（OECD）の経済見通し。 OECDは、①年内に新型コロナの感染が収束に向かう場合【実線】と、②年内に再び深刻な感染拡大が起きる場合【点線】に分けて見通しを示している。 ここでのポイントは、【実線】で示した『楽観

今日は四連休、最終日にゃ ずっと雨☔だったね(T_T) なにもできなかったにゃ 僕はたくさん本読んだよ(^^) 猫はずっと、寝てたにゃ あっそう（笑） ところで、今日はなんの勉強をするにゃ？？ 今日はねえ 米国株式の素晴らしさについて 勉強しようと思います(*^^*) 楽しそうにゃ✨ さっそく始めようか！ レッツ、GOにゃ～ 日本、米国、世界株式のリターンを比較 新型ウイルス感染拡大を不安視しつつ世界株式は堅調な動きを示している。 米国市場を中心とする金融緩和の長期化観測が支える流動性相場と言えそうだ。 ただ、感染拡大の景気や業績への影響、米中対立の激化、大統領選を巡る不確実性などリスク要因は絶えない。 投資家のなかには市場環境が悪化して「下がるのが怖い」ので売り、「上がると焦って買う」を繰り返し（結果的に）資産が増えない方もいるようだ。 国内株式のみの短期売買に終始し、「実現損」を繰り返

コロナの感染者が、日に日に増えていくにゃ💦 ほんとだね(>_<) GoToトラベルキャンペーンなんて、やっている場合じゃないにゃ💦 うんうん このタイミングはまずよね！ この先、ほんとにコロナがおさまるか不安にゃ💦 大丈夫だよ(>_<) 過去の歴史を振り返れば 分かることだけど 終わりのない危機はないんだよ ほんとかにゃ……。 ほんとうだよ(^^) ざっくり解説するね！ よろしく頼むにゃ コロナウイルス 新型コロナウイルス感染症の拡大が金融市場を揺らしている。 新型コロナの問題が長期化するとの恐れから景気悪化への懸念が高まり、2020年2月下旬以降、世界の株式や債券などが急落した。 その後も変動性の高い市場環境が続いている。 市場の変動に振り回されない冷静さを 投資家の不安心理を表すことから「恐怖指数」とも呼ばれる「VIX指数」は、数値が高いほど投資家が相場の先行きに不透明感を持って

ただいまにゃ～ お帰りなさい(*^^*) どこへ行ってたの？？ 駅のそばの本屋に行ってたにゃ そうなんだぁ 「アメリカ（S&P 500）に投資をしよう」と書かれた本が多かったにゃ 世界中の投資家が アメリカに期待している証拠だね！ そういえば、ジョーはなぜ、つみたてNISAの商品を、「全米株式」ではなく「全世界株式」を選んだにゃ？？ 【ジョーの運用商品】 出典：楽天証券 それはねえ・・・ 順番に説明するね(^_-) よろしく頼むにゃ✍ 全世界株式（国際分散投資）を選んだ理由 少し古いデータになるが、2018年1月から10月末までのリターンを見ると、7つのETFのうち、米国株（VTI）だけが好調だった。 出典：WealthNavi こうした状況を見て「わざわざ国際分散投資するよりも米国株だけに投資した方がよいのではないか？」と思う人がいるかもしれない。 確かに、2018年の年初から10月末ま

ただいまにゃ～ お帰りなさい(*^^*) 今週はずっと雨だったにゃ💦 ほんと、会社に行くだけで けっこう疲れちゃうよね(T_T) ところで今夜は、なにを勉強するにゃ？？ 今日はねぇ 株主優待について勉強するよ！ おもしろそうにゃ それじゃあ さっそく始めるよ☆彡 よろしくたのむにゃ 株主優待の特徴とは？ 株主優待とは、企業が一定数の株券を権利確定日に保有していた株主に対して自社の製品などを送る制度。 現在上場している約3,600社の内、およそ1,500社が導入している。 諸外国ではあまり見ない制度で、お中元、お歳暮といった「贈り物文化」のある日本独自の株主還元策となっている。 参考出典：大王製紙HP 参考出典：ニッスイの株主優待 初心者の銘柄選び 株主優待を出している会社約1,500社の中で、どの企業の株を買えばいいのか……。 【ポイントは３つ】 余剰資金で分散投資 自分が「欲しい」「使

最近ずっと雨☔にゃ 梅雨だからねえ(>_<) 猫は会社までバイクで行ってるから、雨と雪は天敵にゃ 毎日お疲れさまです！ 運転、気を付けてね(^^) ところで今日は何の勉強をするにゃ？？ 今日はねぇ 個人投資家のリターンを下げる ２つの要因について 勉強しようと思います(*^^*) なんだか楽しそうにゃ きっと勉強になると思うよ それじゃあさっそく始めるにゃ はーい(^^)/ なぜ個人投資家のリターンは市場平均を下回るのか 投資でのリターンを上げるには、どのファンドやどの銘柄を選んだらいいか、もしくはいつ投資をすればいいのかに焦点があたりがちだけど、投資成果というのは投資しているファンドの成績やタイミングよりも、そのファンドを持っている「投資家の行動」によって決まる。 日本ではあまりこの行動ファイナンスについてのリサーチが進んでいないのだが、米国には個人投資家の「非合理的な行動」を調査してい