日本株投資信託の８割がインデックス運用に？！
今日の日経新聞電子版で、非常に驚いた記事がありました。 株指数運用、市場を席巻 低コスト強み、投信の８割 企業選別機能衰えも 世界の株式市場で株価指数の構成銘柄を丸ごと買うインデックス運用が急激に広がっている。 日本株市場では投資信託の８割、年金運用の７割に達してきた。 低コストで市場平均並みの成績を狙うのが効率的との見方が強まっているからだ。 インデックス運用が勢いを増せば、業績や将来の成長性で個別企業を選別する市場の大切な機能が衰えてしまいかねない。 つい最近まで、株式投信の3割がインデックス運用となっており、比率が上昇していると言われていました。 今後のその比率は高まると言われていましたが、まさか既にこれ程になっているとは、自分が何か勘違いしているのか疑うレベルです。
ニッセイ外国株式インデックスファンドの不審な挙動 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
通常であればほぼ横並びで、0.01％の差があるかどうかというところですが、確かに11月10日のニッセイ外国株式インデックスファンドは0.27％以上劣後しています。 ちなみに、11月9日のSMTグローバル株式インデックスも他に比べて+0.1％となっており、これも通常より変動が大きいと思います。 念のため、2016年1月4日～11月11日のこれら5ファンドのデイリーの基準価額データをモーニングスターHPよりダウンロードし確認しましたが、デイリー騰落率の5ファンド平均値からの乖離は標準偏差0.012％（n=1055）でしたので、3×標準偏差の0.04％も乖離すれば何かが起こっていると言って良いと思います。 ニッセイ外国株式インデックスファンドのトラッキングエラーは大きいのか 本来基準となるMSCIコクサイ指数との比較ではないのですが、上記5ファンドで今年デイリー騰落率の平均値からの乖離が0.04
主要インデックスファンド一覧
PC版の画面右下に貼ってありますので、よろしければ検索用にお使いください…（オンマウス） スマートフォンでは、TOPページの真ん中あたりにあります。 Contents・国内株式（日経225・TOPIX） ・国内債券 ・先進国株式 ・新興国株式 ・先進国債券 ・新興国債券 銘柄は独断と偏見で選んで、基本的にはコストの安い順に並べてます。信託報酬は税抜きで、実質コストは小数点以下第三位を四捨五入した概算です。マザー（ファンド）の資産額は決算時のもので、時期はバラバラです。 1年未満のものは、他のベビーファンドの運用報告書から流用することもあります。備考欄に信託財産留保額(%)の記載がないものは0%です。…比較的コストが高いファンドは、実質コストと資産額を省略してます。WA…ウエルスアドバイザーのリンクです。SBI point…SBI投信マイレージサービスポイント付与率。数字がないファンドは、0
インデックスファンドの対象指数の円換算リターンの確認(MSCI)
今回は外国株式のインデックスファンドの各報告書で採用されている指数が配当込み指数か配当抜き指数か、 配当込み指数ならばGross(源泉税考慮なし(配当全額再投資)トータルリターン)かNet(源泉税引き後再投資トータルリターン)かを確認してみました。 対象ファンドは低コストだと思うものから適当に選びました。 今回調べたものはMSCIの指数についてです。(NetとGrossの違いなど詳細はMSCIのページ(英語 PDF)をご覧ください) (ざっと見たところNetのリターンは租税条約などのない国の場合の源泉税率を控除後の配当を再投資した場合の数値になっている、ということのようです。) (計算に使用したMSCIの指数はMSCIのサイトより、UFJ銀行のドル円のTTMレートはUFJリサーチ&コンサルティングのサイトより入手、筆者が円ベースの指数に加工計算しました。) 外国株式の各インデックスファンド
アセットツール
アセットツールは、投資の計画や成績の分析などに活用できる無料のツール群です。 コツコツ投資を実践している方、コア投資でインデックスファンドやETFを活用している方、サテライト投資で個別株を保有している方など、どうぞ幅広くお役立てください。 目次 アセットツール・オーガナイザー ポートフォリオ・アナライザー アセットクラス・アナライザー 乗り換えコストチェッカー 上場銘柄相関チェッカー 上場銘柄投資効率チェッカー ノーセルリバランス計算機 リスクバランス計算機 時間加重収益率計算機 アセットアロケーション円グラフメーカー アセットツール・オーガナイザー（使い方） アセットツール・オーガナイザーは、ポートフォリオよりアセットアロケーションを計算し、他の便利なアセットツールとデータ連携できるサービスです。 証券会社の口座データをインポートするか、またはポートフォリオを手入力するだけで、連携先のア
株価指数について基本のおさらい（MSCI指数より） | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
国内株式クラスだとTOPIXや日経平均が代表的な株価指数となりますが、外国株式クラスでは「MSCI指数（MSCIコクサイ等）」が最も身近な株式指数ではないでしょうか。 MSCI指数は米国のMSCI Inc.が算出している株価で多くの種類があるのですが、MSCIのHPを見ると日本語版の「MSCI指数パンフレットのご案内」なんて解説資料が掲載されていました。 そこで、MSCI指数の構成についておさらいしておきます。 MSCI グローバル指数の概要 国・地域別の分類 株式指数はまず国・地域別で分類されます。全体像としては上図（アイキャッチ）のような括りになります。これはMSCIの場合ですが、他社も基本的には似たような分類です（もちろん細部で違いがあります）。 大きな分類としては下記の3つ。 MSCI WORDL INDEX（先進国23ヶ国） MSCI EMERGING MARKETS INDEX
低コスト確定拠出年金専用ファンドの一般売りが拡大 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
9月18日より楽天証券で確定拠出年金（DC）向けの4ファンドの一般向け販売がスタートしました！ 参考楽天証券で最も低コストのファンドが登場！信託報酬のDCファンドを一般向けに販売を開始 三井住友・日本債券インデックスファンド 信託報酬 年0.1728%（税込） 三井住友・DC 外国債券 インデックスファンド 信託報酬 年0.2268%（税込） 三井住友・DC 全海外株式 インデックスファンド 信託報酬 年0.2700%（税込） 三井住友・DC 新興国株式 インデックスファンド 信託報酬 年0.6048%（税込） 注目はやはり「三井住友・DC 全海外株式 インデックスファンド」が圧倒的な低コスト（信託報酬 年0.2700%）であること。 とうとう同じMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）に投資するETF（上場MSCI世界株(1554)）の信託報酬 年0.324%よりも
ニッセイTOPIXインデックスファンドと日本株式インデックスe比較 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
<購入・換金手数料なし>ニッセイTOPIXインデックスファンドは信託報酬がクラス最安ということで非常に注目されています。 コストは確実にリターンを減らす要因ですし、ちりも積もれば山となる。 日本株式インデックスeとの信託報酬率の差は年率税込みで0.0864％。あと気になるのは運用の巧拙の差がどの程度あるかですね。 ちなみに、昨年国内株式インデックスファンドのまとめ記事を書いていますが、現在メジャーなTOPIXインデックスファンド（SMT、eMAXIS、インデックスe、Funds-i）の1年トータルリターンの差は最大でも0.05％でした。 今回、TOPIXが投資対象のインデックスファンドということで、外国株式と違って余計な運用コストが嵩むとは通常考えられないですし、基本は信託報酬コストの安い方を買っておけば良いという事ですが、配当込み指数への連動を謳っている点で本当はインデックスeの方が私は
リリース、障害情報などのサービスのお知らせ
最新の人気エントリーの配信
j次のブックマーク
k前のブックマーク
lあとで読む
eコメント一覧を開く
oページを開く
外国株式インデックスファンドまとめ(2016年11月) | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
ニッセイ・インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞シリーズ信託報酬率引き下げと積立ファンド変更 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
「たわらノーロード 新興国株式」ほか昨日より募集開始 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
インデックスeシリーズ第6期運用報告書(2016年2月) | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
新興国株式インデックスファンド比較（2016年2月） | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
「日経225インデックスe」が信託報酬0.19％で登場。シリーズの今後の展開に期待 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
たわらノーロード先進国株式ほか三井住友DCシリーズもSBI証券でも取り扱い開始 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
「たわらノーロード先進国株式」ほか、超低コストインデックスファンド本命が登場 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
DIAMから低コストインデックスファンド「たわらノーロード 日経225」の詳細 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
ニッセイ外国株式インデックスファンドほか3銘柄が信託報酬コスト低減 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
ニッセイ外国株式インデックスファンドと外国株式インデックスe比較 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）
購入・換金手数料なしニッセイTOPIXインデックスファンドの募集が本日開始 | 投信で手堅くlay-up!（インデックス投資ブログ）