10年後のS＆P500を予想！相場上昇トレンドのドライバーは？（香川睦） | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
「10年後のS＆P500は1万4,000」を予想する前提条件 米国株式市場を象徴するS＆P500の過去20年（2005年以降）における暦年騰落率を平均すると＋9.4％でした。この20年には、2008年の金融危機（リーマン・ショック）でS＆P500が38.5％下落、2022年のインフレショック（金融引き締め）で19.4％下落した年も含まれています。 こうした中、長期視点に立つと2004年末に1,221ポイントだったS＆P500は20年かけて4.6倍に成長してきました。特に、2019年以降のS＆P500の暦年平均騰落率は＋15.7％と成長率を高めています。相対的に利益成長期待が高いビッグテック（時価総額が大きいGAFAMなどナスダック主力銘柄）のS＆P500におけるウエートが増えてきたことが主要因です。 今後10年についても、米国は「世界最強の資本主義経済」であり続け、合法移民の流入で労働人口
新NISAで資産1億円を目指すなら、オールカントリーよりS&P500？（香川睦） | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●米国株がけん引する世界株高：「米国株を除く世界株」は？ ●米国株式と世界株式の長期総収益（円）実績を比較する ●米国株式に5万円ずつ積立投資したら「億りびと」になれた 米国株がけん引する世界株高：「米国株を除く世界株」は？ 米国市場ではS＆P500種指数が今週も最高値を更新し、為替がドル高・円安であることから「円建てのS＆P500」の年初来騰落率は＋9.9％となっています（7日）。 2日に発表された1月・雇用統計が想定外の強さを示したことなどで、米国経済のソフトランディング（軟着陸）期待が広まりました。IMF（国際通貨基金）やOECD（経済協力開発機構）が発表した最新の「世界経済見通し」では2024年の米・実質GDP（国内総生産）成長率が＋2.1％に上方修正されました。 また、前週に発表されたGAFAM（米・大手テック企業5社）の2023年4Q（10-12月期）決算は全て増収・増益でした
山崎 元 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
2023/12/12【山崎元 読者の疑問にホンネで回答】山崎元がホンネで回答「自分の意見が強く言えません。忖度のない山崎さんのようになるには、どうすれば？」 2023/12/12【ホンネの投資教室】「お金より大事なもの」にどうやって気づくか 2023/12/7【山崎元 読者の疑問にホンネで回答】山崎元がホンネで回答「人生の生き方として、歯に衣を着せない発言は行うべき？」 2023/12/6【山崎元 読者の疑問にホンネで回答】山崎元がホンネで回答「今の仕事が楽しくないけれど、転職も厳しそう…資格を取るべき？興味のある分野を勉強すべき？」 2023/12/5【ホンネの投資教室】個人の資産運用における人的資本とライアビリティ 2023/12/5【山崎元 読者の疑問にホンネで回答】山崎元がホンネで回答「がん保険は不要ですか？」 2023/12/2【山崎元 読者の疑問にホンネで回答】山崎元がホンネで
基本ポートフォリオとは一体何なのか？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●基本ポートフォリオを定める意味は？ ●基本ポートフォリオの期間 ●基本ポートフォリオの許容乖離幅 ●基本ポートフォリオのリバランス ●個人投資家の基本ポートフォリオ 基本ポートフォリオを定める意味は？ 資産運用の世界では「基本ポートフォリオ」という言葉をよく聞く。何やら真面目で有り難そうな字面の言葉だが、どのような意味があるのだろうか。 予言するなら、おそらく来年、2024年には、読者はこの言葉をしばしば目にするにちがいない。わが国の公的年金を運用するGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の基本ポートフォリオ改定が予定される年に当たっているからだ。5年ごとに行われる公的年金の財政再計算と政府が作成する中期財政見通しに付随する経済見通しを踏まえて、検討される。計算機のパワーが向上した時代なので、一国の年金財政といえども毎年計算できそうに思わないでもないが、今のところ財政再計算は5年に一
［動画で解説］バランスファンドの７つのQ&Aと教訓３箇条 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●【Q1】バランスファンドに投資する上で、一番気を付けるべきことは何でしょうか？ ●【Q2】バランスファンドは、初心者向けだと聞きましたが本当でしょうか？ ●【Q3】年金基金のような機関投資家はバランスファンドを使わないのでしょうか？ ●【Q4】各種ＮＩＳＡやｉＤｅＣｏにバランスファンドは適切でしょうか？ ●【Q5】バランスファンドへの投資と、同内容の個別資産ファンド複数への投資は、どちらがいいのでしょうか？ ●【Q6】バランスファンドのアセット・アロケーション調節の能力に期待することは出来ないのでしょうか？ ●【Q7】バランスファンドと、ラップ運用やロボアドバイザーを比較するとどうでしょうか？ ● 個人投資家にとっての教訓３箇条 ※この動画は、新型コロナウイルスの拡散防止のため、リモートにて撮影を行いました。 ※この動画は音がでます。ご視聴になる際は周囲にご注意ください。 ※お客様のご利
バランス・ファンドを巡るあれこれ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●最初の担当ファンドはバランス・ファンドだった ●アンチ・バランス・ファンドに変わった切っ掛け ●個人にとってのバランス・ファンド ※本記事は2014年6月2日に初回公開したものです。 最初の担当ファンドはバランス・ファンドだった バランス・ファンドとは、内外の株式・債券といった複数のアセット・クラス（資産分類）に投資するタイプの運用商品を指す。「株式が国内・海外合わせてこれくらい」といった大まかな性格が決まっていて、ファンドマネジャーが、アセット・クラス間の配分を裁量的に変化させるタイプのものが多い。 商品によっては、あらかじめ配分比率を固定させたものがあるが、アセット・アロケーションをプロの運用者に任せることが出来る点が売りになっている場合が多い。 実は、筆者がファンドマネジャーになって、はじめて担当したファンドは、こうしたバランス・ファンドだった（当時の野村投信の「株式型エース860
訃報：経済評論家・山崎元さんが死去――資産づくりに正義を乗せて | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
経済評論家で元・楽天証券経済研究所の山崎元（やまざき・はじめ）さんが1月1日、死去した。65歳だった。通夜・葬儀は行わず、近親者のみにて見送った。 ■ご遺族から 山崎 元は1月1日に永眠致しました。 ここに謹んでご報告申し上げます。 長い間、「ホンネの投資教室」を楽しみに読んで下さいましてありがとうございました。 生前に山崎が賜りましたご厚情に、遺族より深く感謝申し上げます。 1月5日 妻・山崎 薫、妹・山崎 由愛 ■山崎元さんの足跡 1981年に東京大学経済学部を卒業。三菱商事や住友信託銀行（現・三井住友信託銀行）、メリルリンチ証券（現・BofA証券）など12回の転職を経て、2005年に楽天証券経済研究所客員研究員。2023年3月に退職し、経済評論家として活動。北海道出身。 トウシルの連載「ホンネの投資教室」では、15年間にわたり約500本の記事を執筆。世に出回る情報を疑い、自身が正しい
新NISA、積立投資と一括投資ではどちらの方が利回りは高くなる？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●世界株式インデックスを対象に分析 ●世界株式への積立投資、投資期間が短いと利回りは安定せず ●一括投資はリスクが高いイメージもあるが、積立投資とほぼ同様の結果に ●投資対象が同じであれば、利回りは同じ水準に 新しいNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）の開始を控え、どのように投資していこうか検討されている方も多いのではないでしょうか。投資で資金を投じる方法には大きく分けて、毎月など定期的に一定額を投資していく積立投資と、まとまった資金を一度に投資する一括投資の2つがあります。 今回は、積立投資と一括投資ではどちらの方が利回り（年率リターン）が高くなるのか、世界株式インデックスのデータを使って検証した結果をご説明します。 世界株式インデックスを対象に分析 今回は、世界の幅広い株式を対象としたインデックスの1つ、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスを対象に分析します。分析方法は
新NISAのつみたて投資枠での投資信託選び！やってはいけない3選 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●新NISAのつみたて投資枠でうまく投資信託を使うにはどうしたら？ ●新NISAのつみたて投資枠で投資信託選びをする時に注意することは？ ●ほったらかしで忘れるぐらいでちょうどいい 資産形成の正解は人それぞれですが、一方で、多くの人が失敗してしまう考え方や、やり方があるようです。このシリーズでは、資産形成を始める人が陥りがちな失敗事例を取り上げ、やってはいけない行動を分かりやすく解説します。 お悩み 新NISAのつみたて投資枠でうまく投資信託を使うにはどうしたら？ 桜田剛さん（仮名）会社員・50歳（独身） 桜田さんはこれまでつみたてNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）を利用して積立投資を4年ほど続けていて、うまく資産が増えてきていることに満足していました。そのため2024年から新しいNISA制度がはじまることをとても楽しみにしており、どんな投資信託を追加で投資しようかワクワクしながらスタ
長期の資産形成では「ほったらかし」がいいわけ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●売り買いすると、利回りは7%くらい下がってしまう？ ●「ほったらかし」の方が良い理由は？ ●「ほったらかし」でもリターンが生まれ続けるのはなぜなのか？ つみたてNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）や、確定拠出年金（企業型DCや個人型のiDeCo）を利用して、長期的に資産形成に取り組む方が増えています。これらの制度では、主に株式や債券などを対象とした投資信託に継続的に積立投資をしていきます。 一般的に、20年、30年と続けていくことになりますが、その間、上がったら売って、下がったら買い戻して、などと売買する必要はないのでしょうか。今回は、長期の資産形成では「ほったらかし」でいい。「ほったらかし」の方がむしろいい、という事実についてご説明します。 売り買いすると、利回りは7%くらい下がってしまう？ 次のグラフは、米ダルバー社が、投資信託に投資する投資家の平均リターンについて調査した結果です
一コマで、一生役立つマネーリテラシー講座 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
無茶な授業依頼 筆者は友人のある大学の先生に頼まれた。 「ヤマチャン、うちの学生に一コマだけお金の授業をして欲しい。一生役に立つようなマネーリテラシーにつながる話がありがたい。難しい話はダメだよ。分かりやすい話で頼むよ」。 大学の一コマは、昨今90分ないし100分だ。典型的な講演の時間に近い。この時間内にマネーリテラシーの基本になる話が一通り出来るか。 「出来る」と、一応筆者は答えるが、率直に言って話は難しくなる。典型的には以下のような構成だ。 これまでのマネーリテラシー研修構成案 1.お金とは 2.人生とお金の関わり（稼ぐ、貯める、増やす、使う） 3.「稼ぎ方」。人材価値とキャリアプランニングの考え方 4.「貯める」。必要貯蓄額の求め方と柔軟なライフプランニング（人生設計の基本公式） 5.投資の意味（お金を働かせる） 6.リスクとリスクプレミアム（リスクプレミアムはどこで生じるか。経済成
山崎元がホンネで回答「45歳、未婚、高卒非正規雇用に求められる人生プランは？」 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●【質問】45歳、未婚、高卒非正規雇用に求められる人生プランは？ ●【回答】45歳は、今後の人生プランを考えるに当たっていいタイミングです。 45歳は、今後の人生プランを考えるに当たっていいタイミングです。多くの人にとって、大まかに60歳以降をどう生きるかという「セカンドキャリア」について考え始めるべきタイミングだからです。 因みに、回答者がセカンドキャリアについて真剣に考えたのは42歳の時でした。この時に考えて、行動を起こしたことは、その後の人生にとって大変良かったと自己評価しています。 プラン、即ち計画を考える意味は、多くの目的にとって、その達成のためには時間が必要だからです。 例えば、60歳で退職するとして、58歳になった時に次にどうするかを考えるのでは、出来ることの範囲がごく小さくなってしまう可能性が大きい。専門分野で独立してフリーランスになる、店を持つ、悪くない条件で転職する、社
新NISAで将来的な資産成長を目指すには？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
成長投資枠での投資目的を考えよう 現行のNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）ではつみたてNISAと一般NISAの選択制でしたが、2024年から始まる新NISAでは一本化されてそれぞれ「つみたて投資枠」と「成長投資枠」となります。 つみたて投資枠は指定の株価指数に連動する商品（主に投資信託）のみが対象となりますが、成長投資枠は投資信託に加えて株式やETF（上場投資信託）など幅広い商品に投資が可能です。また、成長投資枠の非課税保有限度額は最大1,200万円と全体の1,800万円に占める金額が大きくなっています。 そのため、新NISAを最大限活用するには成長投資枠の使い方がカギとなるでしょう。 成長投資枠を使う際には、まず自分の投資目的を考えることが大切です。投資の成果として配当金がほしいのか、将来的な資産の成長を目標にするのか、両方とも考えているのか人それぞれでしょう。 目的に応じた投資が重
株と投資信託はじめるならどっち？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
※この記事は2019年11月20日に掲載されたものです。 投資の初心者がいざ投資をしようとするとき、ハードルになるのが「何に投資するか」です。 実は、誰でも自分の目的と希望に合った、初心者向けの投資方法や商品をかんたんに選ぶ方法があります。今回は、「どれに投資したらいいか、誰か教えて」という人も、「投資と言えば、株式？」と漠然と思っている人も、納得できるはじめての投資商品の選び方のコツ、そして投資にかかるコストについて、紹介します。 投資初心者のはじめかた 投資初心者には、「企業の株を買う株式投資」と「プロが運用してくれる投資信託」をおすすめしています。その他にも多くの金融商品はありますが、株式投資や投資信託よりも複雑な商品です。「株式投資」と「投資信託」が、なぜ投資初心者におすすめできるのか、その理由を順番に説明します。 株式投資と投資信託の特徴 まず、株式投資と投資信託の特徴を簡単に紹
新NISAで積立投資、毎月いくらが現実的？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●月額3万円から月額30万円まで、ご自身のペースで ●上限まで使う必要はなし！5～30年で720万円投資する場合のシミュレーション ●利回り3%なら、30年後には1,160万～1,627万円に ●利回り5%なら、30年後には1,637万～2,767万円に ●利回り7%なら、30年後には2,352万～4,663万円に 投資で得た利益に税金がかからないNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）は2024年、制度内容が大幅に拡充します。制度は終了期限のない恒久制度となり、非課税で投資できる期間も無期限に、非課税で投資できる額の上限（非課税保有限度額）は1,800万円になります。 今回は、新しいNISAを利用して資産形成をする際に毎月いくら積み立て、何年ぐらいかけて取り組んでいくのが現実的なのか、ご説明します。 月額3万円から月額30万円まで、ご自身のペースで 新しいNISAでは、日本に住む18歳以上
新NISA、360万円の非課税投資枠を使い切る方法。特定口座から乗り換えるメリット・デメリット | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●2024年から年間の非課税投資枠が360万円に拡大 ●年間360万円の非課税投資枠を使い切れる人は少ない ●特定口座からの乗り換えや預貯金を使う方法も ●特定口座からの乗り換え、メリットとデメリット ※このレポートは、YouTube動画で視聴いただくこともできます。 著者の窪田真之が解説しています。以下のリンクよりご視聴ください。 「新NISA、360万円の非課税投資枠を使い切る方法！特定口座から乗り換えるメリット・デメリット」 今日は、2024年1月に始まる「新NISA（ニーサ：少額投資非課税制度）」の活用方法について書きます。 2024年から年間の非課税投資枠が360万円に拡大 NISA制度が2024年から、がらりと変わります。一番大きな変更点は、年間の非課税投資枠が大幅に拡大することです。 2023年までで終了する現行NISA：年間の拠出可能額
新NISAの成長投資枠、どうやって使う？積立で配当を積み上げよう | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●成長投資枠の活用アイデア 高配当ETF×積立 ●高配当ETFの積立シミュレーション ●ETFのかぶツミ™（国内株式積立）を始めようキャンペーン実施中！ 成長投資枠の活用アイデア 高配当ETF×積立 2024年から新しいNISA（ニーサ：少額投資非課税制度）が導入予定です。ポイントの1つに、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」が設けられる点があります。つみたて投資枠は指定の株価指数に連動する商品（主に投資信託）のみが対象となりますが、成長投資枠は投資信託に加えて株式やETF（上場投資信託）など幅広い商品に投資が可能です。 また、成長投資枠の非課税保有限度額は最大1,200万円と全体の1,800万円に占める金額が大きくなっています。つまり、成長投資枠での投資戦略が新NISAを最大限活用する鍵となるでしょう。 成長投資枠の活用方法として値上がり益を目指す方法もありますが、将来の受取配当金を増やす
一般NISAで駆け込み投資、投資信託は何を買う？ | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●まだNISAを始めていない人は、年内のスタートがお勧め ●初心者向け戦略：バランス型で「合格点」を着実に取りに行く ●中上級者向け戦略：新NISAでは買えなくなるレバレッジ型にあえてチャレンジしてみる まだNISAを始めていない人は、年内のスタートがお勧め 早いもので、2023年も残すところ4カ月と少し。2024年1月から始まる新NISA（ニ―サ：少額投資非課税制度）の成長投資枠の対象となる投資信託も続々と公表されています。この成長投資枠の投資信託についてはまた別の機会にたっぷりご紹介するとして、今回は、2023年中＝今できることについてみていきます。 まず、現行のNISA口座をまだ開設していない人は、NISA口座を開設することをお勧め します。理由は二つ。一つは、来年1月開始の新NISAに備えて、資産運用の準備運動を行うため。そしてもう一つは、シンプルに、非課税メリットを最大限に享受す
山崎元がホンネで回答「持ち家か？賃貸か？」 | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●【質問】実はお金がない人ほど、100年持つ断熱気密、耐震性を備えた高性能住宅を購入した方がいいと考えております。 ●【回答】持ち家と賃貸を比較する場合には、比較条件の整理が重要です 【質問】 初めまして、山崎様。弁護士・公認会計士・FP1級のタックスローヤーです。全世界株式へのほったらかし投資など、共感し、実行させていただいているところが多いです。 1点だけ考えが異なるのが、マイホームです。よくある賃貸・持家には、以下の議論が欠けており、実はお金がない人ほど、100年持つ断熱気密、耐震性を備えた高性能住宅を購入した方がいいと考えております。 ・設備投資の経済性計算のアプローチからすると、一生家賃より35年で終わる住宅ローンの方が、投資案として割引現在価値（NPV）が高くなりやすい ・賃貸だと、大家の利益、住宅ローンより高率な不動産ローンが割高な差額原価になる ・賃貸仕様という言葉があるよ
あなたは「山崎元」の投資勧誘を信じますか？なりすましから学ぶ金融リテラシー | トウシル 楽天証券の投資情報メディア
●偽物の投資勧誘が現れる ●SNSの対応は鈍い ●「私は投資勧誘をしません宣言」をする ●「本物だったら、どうする気だったの？」 【トウシル編集チームより注意喚起】 SNS上で多発している「なりすまし」投稿にご注意ください。 数カ月前より、複数のSNSにおいて、楽天証券および楽天証券経済研究所の関係者、トウシルの著者を装った偽アカウントが確認されました。 楽天証券公式アカウント以外からのダイレクトメッセージおよびリプライにご注意ください。 不審な投稿を見つけた場合は、決して個人情報の入力や金銭の振り込みなどを行わないよう、十分にお気を付けください。 また、投稿先に貼付されているリンク先への接続は、一般的にウイルス感染や個人情報の漏洩など悪用される恐れがございます。本文中のURLクリックにも十分にご注意いただきますようお願い致します。 偽物の投資勧誘が現れる 一か月以上前からポツリポツリとな
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