おはようございます。 最近、いろいろな方から投資に関するご質問を受けることが増えました。 その中でも、アセット・アロケーションに関しては皆さんいろいろ悩まれているようです。 実際、私も投資を始めて10年以上になりますが、アセット・アロケーションに関しては未だに悩むことがあります。 そして、あれこれ悩むたびに結局は「キャッシュ＋VT」が万能ではないかという結論に至るわけです。 何も考えずに「キャッシュ＋VT」が強いと思います ざっと考えただけでも、VTの強みはいくつも思いつきます。 VTの数少ない弱点としては、世界全体の平均点を狙う投資法なので、それ以上の大きなリターンは狙えないということです。 ただし、実際には大半の個人投資家がVTのリターンに劣後することを考えれば、平均点で満足するのが最善なのでしょう。 経費率がわずか0.08%で自動的にバランス調整されます VTの経費率はわずか0.08

おはようございます。 弊ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 いつもブログを拝見させて頂いております。 伝統ある指数に連動したインデックスファンドに投資したいのですが何がいいですか？ i Free NYダウとSlim S&P500を50%ずつ投資するのはどうですか？ 重複した投資になってしまいますが。 それともi Free NYダウとSlim S&P500のいずれかを100%投資するのはどうですか？ 何卒、ご教授下さい。 ご質問ありがとうございます。 まず初めに確認しておきたいのは、長期投資においては何に投資するかを考える前に、自分なりのアセット・アロケーションを決定することが何よりも重要です。 NYダウやS&P500に集中投資するということは、米国内の30〜500の大企業に集中投資することになりますので、ご質問者様がそれを良しとするならばよいのでしょう。 長期投資をするなら

おはようございます。 先日、Smart-iインデックスファンドシリーズの3商品の信託報酬引き下げのニュースがありました。 https://www.resona-am.co.jp/oshirase/2019/pdf/190115.pdf 具体的には、国内株式（TOPIX）と先進国債券（為替ヘッジあり・なし）の3商品が国内最低のコストになるというものです。 グッドニュースには間違いないのですが、Smart-iシリーズのインパクト自体がほとんどないのが最大の問題でしょうか。 Smart-iインデックスファンドの3ファンドの信託報酬引き下げ！ 日本株式（TOPIX）クラスの最低コストのファンドが誕生 さて、今回の信託報酬引き下げの詳細についてです。 1) Smart-i TOPIXインデックス　　信託報酬：0.1674% 2) Smart-i 先進国債券インデックス（為替ヘッジなし）　信託報酬：0

おはようございます。 当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 ご教授お願い致します。 現在、36歳3人家族のサラリーマンです。 妻は専業主婦で娘は1歳半です。 今年度より積立NISA を開始したく、楽天証券にて開設致しましたが、投資信託を何を選んで良いか日々悩んでおります。 昨年度よりidecoにて、月23,000円 emaxis スリム先進国を積み立ており、当初 emaxis S&P 500を積み立てる予定でしたが、アメリカの比率が高くなり過ぎのでは？と考え、次にemaxis オールカントリー(3地域均等型)がidecoとのバランス含め良いと思いましたが、皆様の人気がなき為、今後が不安です。 積み立てnisaで何を選ぶとidecoとのバランスが良いでしょうか？ お手数をおかけ致しますが、ご教授お願い出来ますでしょうか？ 宜しくお願い致します。 ご質問ありがとうございます。

おはようございます。 当ブログの読者の方から、以下のご質問をいただきました。 いつも楽しくブログを拝見しています。 投資歴半年の初心者です。 ５年ほど前に相続した米ドルがあります。 この５年で外貨建て保険に入ったり、円転換したりしていたのですが 海外ETFのことを知り残りの３０万ドルは投資に利用したいと考えています。 現在37歳でパート、夫は公務員です。 子どもは２人小学生と未就学児ですが教育資金は円で用意があり 住宅ローンも今後必要になることはなさそうなので、 手持ちのドルは長期投資に使いたいと考えています。 運よく昨年１２月の暴落時にPFF、VT、VWOを２万ドルほど 購入できたのですが、その後値上がりしてきため購入を躊躇しています。 （PFF、VT、VWOを選んだのは、VTIやHDVほど１０年間での値上がりが 激しくないので高掴みを避けられるかなとの素人考えからです。） 今後も、何か

おはようございます。 当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 はじめまして。 毎日、通勤電車の中で楽しく勉強させて頂いております。 今まで個別株投資を行っていたのですが、最近積立投資を始めました。 そこで積立投資は何年かけて積み立てれば良いのか分かりませんのでご相談させて頂ければと思います。 私は現在45歳で独身です。 年収は400～500万円くらいで、退職金はありません。 現在、株や投信が1,000万円くらいと、貯金・個人向け国債・円建ての社債が約8,000万円あるのでこの分を投資にまわしたいと考えています。 資産運用の目的はインフレ等による資産減少をさけるためです。 もちろん資産が増えればうれしいのですがリスクはあまりとりたくありません。 ですので、基本的に株と債券は５０：５０で良いと考えております。 現在は株式投資として、 つみたてNISAは楽天証券でeMAXIS Sl

おはようございます。 当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 いつもブログを拝見させて頂いております。 投資に興味を持ち、本年度からインデックス投資を始めます。 米国株に比重を置きたく、米国株を構成比75%以上とした長期・分散・低コストを目標に以下の投資信託のポートフォリオを立てています。 日本および新興国への分散はあまり考えておらず、今のところは株式100%で考えております。 ①<購入換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド ②eMAXIS slim 先進国株式インデックス ③楽天VTI　※つみたてnisa併用 ④eMAXIS slim 米国株式(S＆P500)　※つみたてnisa併用 ⑤eMAXIS slim 全世界株式(オールカントリー) ⑥eMAXIS slim 国内株式(TOPIX) 若干 ③④を他より多めに積み立てる想定でおり、⑤⑥は他よりもかなり少な

おはようございます。 『ほったらかし投資術』はインデックス投資をこれから始めようという方の初めの1冊におすすめです。 新書ですので手に取りやすく、山崎先生も水瀬さんも非常に簡潔で明快な文章を書かれますので、投資初心者の方でも読みやすいです。 私自身すでに5回ほど読んでおり、インデックス投資自体はやることは少ないのですが、投資方針にぶれが出そうになった時に折に触れて読み返しています。 【ほったらかし投資術】インデックス投資の初めの1冊におすすめ！ 全面改訂 ほったらかし投資術 (朝日新書) 作者: 山崎元,水瀬ケンイチ 出版社/メーカー: 朝日新聞出版 発売日: 2015/06/12 メディア: 新書 この商品を含むブログ (5件) を見る ほったらかし投資術全面改訂 インデックス運用実践ガイド （朝日新書） [ 山崎元 ] 価格: 836 円楽天で詳細を見る 『ほったらかし投資術』は山崎元

おはようございます。 本日は『世界のエリート投資家は何を考えているのか』という本のレビューです。 この本の後半で、レイ・ダリオが個人投資家向けにおすすめした「オール・シーズンズ戦略」と呼ばれるポートフォリオが紹介されています。 このポートフォリオの過去のリスク・リターンが驚異的な数字ですので、ご紹介致します。 レイ・ダリオの「オール・シーズンズ戦略」のリスク・リターンが凄まじい件 世界のエリート投資家は何を考えているのか: 「黄金のポートフォリオ」のつくり方 (単行本) 作者: アンソニー・ロビンズ,山崎元,鈴木雅子 出版社/メーカー: 三笠書房 発売日: 2017/10/20 メディア: 単行本（ソフトカバー） この商品を含むブログを見る 世界のエリート投資家は何を考えているのか 「黄金のポートフォリオ」のつくり方 （単行本） [ アンソニー・ロビンズ ] ジャンル: 本・雑誌・コミック

おはようございます。 本日はロバート・キヨサキさんの『金持ち父さん 貧乏父さん』の書評です。 資産形成本のど定番であり、仮に読んだことがなくても名前は聞いたことがあるという方が多いのではないでしょうか。 私も今までに何度も読んだ本ですので、もはや新たに学びを得ることも少ないのですが、「余剰資金で負債ではなく資産を買う」ことについての重要性について再認識致しました。 また、資産が生み出したお金で贅沢をする領域に到達できれば、真の経済的自由を得たと言えるのでしょう。 【金持ち父さん 貧乏父さん】余剰資金で負債でなく資産を買うことの重要性 ロバート・キヨサキ氏の『金持ち父さん 貧乏父さん』は資産形成の界隈では大変有名な1冊ですので、一度は読んだことがあるという方も多いでしょう。 米国での話が中心ですので、日本の国内事情に当てはまらない点も多々ありますが、それでもなお本書で主張されているエッセンス

おはようございます。 当ブログの読者の方から、以下のご質問をいただきました。 いつもブログを興味深く拝見しております。 ちゅり男さんのブログなどから学ぶうちに、将来に備えた投資を始めたいと考え、現在準備をしています。 ただ、どのように投資を行うかを悩んでおり、厚かましいお願いですが相談に乗っていただければと思います。 現在、投資に回せる余力などは以下の通りです。 年齢：33歳（独身）。60歳までの投資を考えています 年間余剰資金：120万円。そのうち30万を貯金に、90万を投資にと考えています 現貯金：1200万円。そのうち半分の600万円を投資にと考えています 年90万円の投資のうち、40万円はNISAでeMAXIS Slim米国（S&P500）、20万円はeMAXIS Slim全世界株式（除く日本）とし、月5万円ずつ積み立てていきたいと考えています。 残りの30万円と余剰資金の600万

おはようございます。 当ブログの読者の方から、「投資信託かETF、どちらをメイン運用すべきか？」につきまして、以下のご質問をいただきました。 はじめまして。 いつも新しい知見をいただきながら楽しく勉強させていただいております。 今回は、インデックス投資を購入する銘柄について決めきれずにいるのでご相談させていただければと存じます。 私は40歳で妻は31歳、現在妊活を始めておりますが、まだ子どもはいません。 今年から不妊治療も視野に入れなければならないかなぁとも話しています。 妻は妊活最優先なので仕事もしておらず、私の収入が1000万円程度です。 現在貯金が約1800万円あるのでこの分を投資にまわしたいと考えています。 勤め先が外資系企業なのですが、これまでリストラ等もあり自分自身が定年まで働けるかどうか危機感もあるため、今から投資で資産を増やしていければと思い、インデックス投資を検討していま

おはようございます。 今までは、インデックス投資で積立投資といえば、インデックスファンドの自動積立が定番でした。 確かに、毎月の購入金額が数万円であれば、海外ETFを購入しても手数料負けしてしまいますので、インデックスファンドの積立が正解でしょう。 一方、月10万円以上の積立投資をする方であれば、SBI証券の米国株式・ETF定期買付サービスを利用して海外ETFを積み立てるのも面白いと思います。 長期保有を前提とした場合、世界最高水準の金融商品を直に買い付けることが可能というのはやはり大きな魅力だからです。 ETFの定期買付というユニークなサービスは2018年3月からSBI証券で開始され、私自身も実際に利用していますがけっこう便利ですね。 SBI証券の米国株式・ETF定期買付サービスは月10万円以上投資する人におすすめ！ 毎月の積立金額が10万円に満たない場合には、海外ETF買付け時にかかる

おはようございます。 株式の価格形成には、その商品の信頼度、本質的価値、人気など様々な要素が反映されます。 よって、バリュエーションが適正な水準かどうか、つまりフェアバリューにあるかどうかの判断というのは非常に難しいです。 市場効率性が高まるほど、本当に良い商品というのは人気が出て割高になりやすく、そういった商品が不当に安く放置されるチャンスは少なくなります。 逆に、一見割安にみえる株には、その裏に安値で放置されるだけのネガティブな材料が隠れていることも多いです。 このあたりの見極めは実は非常に難しいです。 株式のフェアバリューを判断するのは難しい 高金利の新興国通貨はなぜ危険か 例えば、米国ドルの金利が3%で、トルコリラの金利が5%であったと仮定しましょう。 確かに、金利だけ見ればトルコリラの方が2%有利です。 でも実際にこの状況でトルコリラを買いますか？ 私ならば、世界の基軸通貨として

おはようございます。 楽天VTIの配当金に対する課税方式と課税繰り延べ効果について、当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 楽天VTIの課税繰り延べ効果について いつも楽しくブログを読ませていただいております。 いきなり本題なのですが、楽天VTI（や他の投資信託）で配当金が投資家に分配されずにファンド内で再投資される際に、その再投資分は元々の配当金から税引きされた後の額なのか、何らかの仕組みで税引きされずに再投資されているのかを知りたく質問させていただきました。 あるブログによると楽天に問い合わせたところ「税引き後の金額を再投資している」と回答があったらしく、それが事実であれば税の繰り延べ効果はない（自分で再投資しても同じ）ことにはならないでしょうか。 当方投資初心者ですので何か根本的に勘違いしているところもあるかも知れませんが、それも含めてご教授いただけると幸いです。 ご質

おはようございます。 住信SBIネット銀行がまた外貨預金セールを実施しています。 外貨預金セール ｜ 住信SBIネット銀行 キャンペーン内容は、米ドルの為替コストが期間中は0銭になるというものです。 なお、今回のキャンペーンは米ドルのみが対象で、残念ながら他の外貨は対象外のようです。 他社の米ドル為替コストが25銭であることを考えますと、ドル建てで外国株投資をしている人は積極的にSBIを利用する価値がありますね。 住信SBIネット銀行で米ドルの為替コスト0銭キャンペーンを実施中 外貨預金セールの詳細について 住信SBIネット銀行では、定期的に外貨預金セールを開催しています。 今回は、米ドルの為替コストが0銭になるキャンペーンを実施中です。 キャンペーン期間は、2019年1月7日（金）10時〜2019年3月29日（金）17時約定分までです。 住信SBIネット銀行では、この種の外貨預金セールを

おはようございます。 当ブログの同業の読者の方から以下のご質問をいただきました。 ちゅり男 様 平素よりブログにて勉強させていただいております。 現在、不動産投資を始めるにあたって悩んでいる点があり、連絡させていただきました。 いかに要点をまとめます。 【背景】 私     20代後半  勤務医 年収手取り1000万程度 奥さん 20代後半  勤務医 年収手取り1000万程度 子供なし 借金などは特にありません 自由に使えるお金は現在800万程度 ideco、積立NISAなどは満額まで行なっております。 そのほか、VTIを月10万程度買っております。 【要点】 ・不動産投資は個人ですべきか、法人を最初から作ってすべきかで悩んでおります。 【詳細】 個人で行う場合のメリットは築古木造物件ですと、減価償却を損益通算することで、医師のように本業の年収が高い場合は節税が見込めると考えます。 しかし

おはようございます。 当ブログの読者の方から、以下のご質問をいただきました。 こんにちは。 いつも楽しく勉強させて頂いております。 お気軽に～のお言葉に甘えまして、お訊ねをさせて頂きます。 昨年からつみたてNISAとイデコを始めました。 ◎つみたてNISA…楽天証券にて月33300円。 楽天全米・emaxis slim米国を各15000円、楽天全世界を3300円 →これらはずっと持つ予定です。 ◎イデコ…SBI証券にて、自営の為月67000円。 ニッセイ外国株式・ひふみ年金・ジェイリバイブ・定期 今回のお訊ねは、イデコで最初ひふみ年金やジェイリバイブをよくわからず（噂だけで）始めて、勿論それぞれに良い商品なのでしょうが時期も悪かったのか現在含み損状態です。 セレクトプランが出た時に、もう少しマイルドなものに変えたいと思いましたが、あれよあれよという間にだだ下がり～そのままになっております。

おはようございます。 当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 こんにちは。 いつもブログの更新を楽しみにしています。 インデックス投資信託で運用していきたいとおもっていますが、今後の運用方法について悩んでおり、相談させてください。 私は30代女で時短勤務、配偶者は30代で2人で年収800万位、幼児が1人います。あと1人子供が欲しいと思っています。 2人とも企業型確定拠出年金に加入し、株式と債券のバランスファンドで運用中、つみたてNISA利用有（夫は株式と債券のバランスファンド、私は先進国株式）しています。 夫婦で貯蓄をしており、生活防衛資金くらいたまったところです。 ここでご相談です。 私は独身の時に貯めていた貯金が現金で1500万円程あり、これを特定口座で投資信託に回したいと思っています。 このお金でいくらまで何にどれくらいの期間かけて投資するか悩んでいます。もしよろしけれ

おはようございます。 当ブログの読者の方から以下のご質問をいただきました。 こんばんは。 ブログいつも楽しく読ませていただいております。 何でも気軽にというお言葉に甘えて教えて頂きたいのですが、この度、月5万円で投信を積み立てようと思っています。 私は日欧には期待していないので、米国メインで、それに新興国を加えようと考えています。 月にemaxis slim米国株4万円、emaxis slim新興国株1万円という感じを考えています。 全世界株式の投資信託はありますが、米国＋新興国というのがemaxis slimにはないので、個別に購入するしかないのでしょうか。 また、今は新興国株に入っている中国やインドが先進国株に入ったりすることを考えて欧州株を買うのがいやなのですが、先進国株式も買っておくべきなのでしょうか。 お考えをお聞かせ頂ければと思います。 よろしくお願いします。 ご質問の要点とし