NHKスペシャル「日本国債」の本当の問題 - シェイブテイル日記2
昨晩９時からのNHKスペシャルでは「日本国債」についてその危機的な状況が報道されていました。*1 確かに日本の政府粗債務は2012年9月で約1100兆円に積み上がっています。 番組では、日本国債売りを仕掛けているヘッジファンド、ヘイマンキャピタル代表 カイル・バス氏も登場し、「私たちは何年も前から日本の借金レベルは返済できないレベルにあると考えています。」と語っていました。 しかしその一方で、国債の安全度のひとつの指標となる長期国債金利は日本国債ではギリシャ国債などとは全く反対に、１％を下回り、世界最低レベルで安定しています。 では日本国債は本当は危険なのでしょうか、安全なのでしょうか。 また日本国債の問題の本質とは何なのでしょうか。 １．内債としての日本国債 よく知られていますように、日本国債の保有者は、９割以上が日本国内居住者です。 内債は、政府は国債を発行することに事実上制約がなく、
財政赤字が招く危機日本は投機の標的にされるのか?（町田 徹） @moneygendai
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「日本円は間違いなく紙屑になる」 格下げの恐ろしさを理解できない日本の政治家 （MONEYzine） - Yahoo!ニュース
■日本破綻に関するまとめ 1月27日、S＆Pが日本の格付けをAA+からAAへ引き下げました。それと共に再び日本が破綻すると騒がれ始めました。しかし日本の破綻に関して、市場は大きな誤解をしていると考えられます。 日本が破綻するという意見に関して、まず3つの論点をまとめてみました。 ■その1「拡大するソブリンCDSに対する誤解」 年末に日本のソブリンCDSが拡大していると新聞で報道されました。これはどのような意味を持つでしょうか？ ソブリンCDSは、市場で折り込まれている日本国債のデフォルト確率を与えてくれます。これはギリシャ、アイルランド、ポルトガルなどと同様なので、そういう意味では日本が破たんするという見通しを持っている投資家が増えていることを示しています。 「ソブリンCDSが拡大すると日本の長期金利が上昇する」という報道があります。実はこれは大きな間違いなのですが、プロの中
長期金利一時9カ月ぶり高水準、海外ファンドが国債売り （ロイター） - Yahoo!ニュース
２月７日、東京市場では指標１０年国債利回りが一時、昨年５月以来９カ月ぶりに節目の１．３％台に乗せた。写真は端末を見つめるトレーダー。昨年１０月撮影（２０１１年 ロイター/Issei Kato） ［東京 ７日 ロイター］ 長期金利に上昇圧力がかかっている。７日の東京市場では指標１０年国債利回りが一時、昨年５月以来９カ月ぶりに節目の１．３％台に乗せた。 米国の失業率低下を受けて連邦準備理事会（ＦＲＢ）の量的緩和第３弾（ＱＥ３）に黄信号が灯り、欧米などの海外ファンドが、先物相場で「国債売り」に傾いているという。 市場で「米金融緩和策をめぐる時間軸効果が薄れてくるのではないか」（ＪＰモルガン証券の山脇貴史チーフ債券ストラテジスト）との見方が広がっている。４日の海外市場で発表された１月の米雇用統計は、雇用者数の伸びは市場予想を大幅に下回ったが、失業率が９％と予想に反して改善したためだ。 米雇用
メガバンクから消える「固定金利」 格下げで増す住宅ローンの危険度 （ダイヤモンド・オンライン） - Yahoo!ニュース
長らく住宅ローンの主役だった「固定金利型」ローンが、メガバンクから消えようとしている。 背景にあるのは、元来、固定型の補完的なローンであった「変動金利型」の急増。5年前まで新規の住宅ローン全体に占める割合は2〜3割程度だった変動型だが、いまやメガバンク3行とも9割を超えている。なかには96％に達するメガバンクもあり、固定型の割合は1割を切っているのだ。 変動金利は、各行の短期プライムレート（短プラ）を基準に決まる。この短プラは日本銀行が決定する政策金利に連動するが、2008年後半、この政策金利が2度にわたって、0.2％ずつ引き下げられた。この結果、メガバンクの変動金利は一気に1％を切る水準まで下がり、小幅な低下にとどまった固定型と比べた割安感から、変動型を選ぶ割合が逆転した。 その後も、法人向けの貸し出しが伸び悩み、増え続ける預金の運用先に困ったメガバンクは、安定した需要の見込める住
ジョン太郎とヴィヴィ子のお金の話: 日本の国債はデフォルトする？ヤバイの？
27日、S&Pが日本の長期ソブリン格付けをAAからAA-に格下げしました。 まぁ、今さら驚くようなニュースでもないですが・・・ 日本政府の財務内容がB/Sで見てもP/Lで見ても悪いことは誰の目にも明らかですし、今さらね。 かといって日本の国債がすぐにどうこうなるかと言えば、別にどうもならんわけです。 ヨーロッパのやばい国々のようにリファイナンスに困ることもなく今日もいつも通りにこの国は運営されています。いたって平和。首相の「疎い」発言の真意もまぁ今さらどっちでもいいよという感じ。 為替市場の反応は一瞬83円22銭をつけてすぐに折り返し。国債価格もほとんど動いてないです。そりゃそうです。叩き売る人が大していないですからね。消費にも投資にもまわさずに、お金をガッツリ銀行預金にしている人たちがいる限り大丈夫でしょう。日本の国債のほとんどは国内で消化されてますし、それは間接的に日本の国債を買ってい
国債暴落の危険性はもう無視できない
1月27日、米格付け会社スタンダード・アンド・プアーズ（S＆P）が日本国債の格下げに踏み切った。「債務問題に対する一貫した戦略が欠けている」ことが引き下げの根拠だ。経済活動が停滞し、政府債務残高が膨張し続ける中で、財政再建の目途が立たない日本への警告である。 ところが、政治家の中には、財政危機を楽観視したり、そもそも国家の存続にかかる問題だと認識していない人も多いのが実情だ。今こそ財政再建への道筋を示す必要がある。それが政治の責任であると考える。 「任期中に財政危機が来る」 2010年7月の参議院選挙に私は出させてもらった。 想定を超えた逆風の中であったが、「菅総理が消費税増税を掲げ続けて勝てたら歴史的な選挙になる」との思いで、税金の無駄遣いを徹底的になくし、経済を成長路線にしたうえで消費税増税が必要であると訴え続けた。 しかしながら、総理は消費税増税のトーンを下げ、そして実質的に民主党は
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日本国債バブル「18カ月以内に崩壊する」 米サブプライム危機を予見した男、「日本売り」公言 - 日本経済新聞
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