GROWIN、NYダウの予想サイト 米国株投資がこの数年で活発化しています。日本株に比べるとまだまだマイナーな米国株投資ですが、確かな実績と、初心者でもETFを利用すれば銘柄選定に悩まずに済むという利点から、私の回りでも始める人が増えてきています。 基本的には２００日移動平均線を「少し」気にするぐらいで、ある程度投資資金が貯まったら買い足す、というゆるい方針でもなんとかなってしまうのが今までの米国株投資でした。長期運用ならばその傾向は変わらないのでしょう。 リーマンショック以後の米国株相場は本当に好調で、２００日移動平均線に触れることが殆どありませんでした。 下のチャートでも分かるように、リーマンショック以後、この２００日移動平均線に触れたのは米国ETFのVTIの場合だと２０１１年後半と２０１６年初頭ぐらいしか無かったのです。 そうすると、いつ買うべきか、また逆張り投資をするならばいつ売る

楽天・バンガード・ファンドという黒船 楽天バンガードが発足しました。まず、バンガードの旗艦ETFであるVTIと日本人に人気のVTに相当する投信が最初にリリースされます。市場動向を的確にとらえた、戦略的なリリースですね。 おそらく、今後はS&P500対応のVOOに始まり、債券のBND、新興国のVWO、あるいは高配当のVYMなどすでに日本人に人気を博しているETFは続々とリリースされると思われます。 これらのETFがそろえば、海外投資の投資信託に関してはほとんどすべて網羅したと言ってよいでしょう。需要とのバランスになるでしょうが、新興国やヨーロッパといった全世界型の投資も可能だということです。 ただ、バンガードには日本偏重のETFはありません。どうしても日経平均やTOPIXのみに特化した投信に投資をしたいという場合には他社から選ぶ必要があります。 また、弊ブログでも以前書きましたが、VTIとB

米国会社四季報２０１７年秋冬版が発売されました。 米国会社四季報が出ました。米国会社四季報と言いつつ、春と秋の実質２回発売になっています。なんやかんや、米国株投資家にとっては必携と言ってよいのではないでしょうか。 もっとも、新興企業を除いて企業が半年、1年で劇的に変わることは少ないです。長期投資家が追うような企業は特にそうでしょう。そういうことを考えると毎回買う必要は無いかもしれません。 しかし、せめて数年に一度は目を通しておいたほうが良い資料だと思います。直接企業のIR情報を取りに行くだけでなく、自分が投資先として考えてもいなかったような銘柄がアンテナに引っかかってくることがあるからです。 実際、私も１年半ぶりに買いました。毎号を買ってもよいですし、それだけの情報の集積があるのですが、３０００円超しますのでちょっと考えてしまうのですよね。元を取るだけ読み込みますし、株式の損益よりはるかに

ｉＦｒｅｅ Ｓ＆Ｐ５００インデックスとは ｉＦｒｅｅ Ｓ＆Ｐ５００インデックスとは、大和投資信託系の投資信託です。その名の通り、米国市場におけるもっとも有名な指数の1つであるS&P500への円ベースでの連動を目指した商品です。 信託報酬は税抜きで0.225%と投信でS&P500に連動する商品としては最安の水準になっています。従来、S&P500連動の投資信託はi-mizuho米国株式インデックスしかなく、その信託報酬は、0.6156%でした。 このｉＦｒｅｅ Ｓ＆Ｐ５００インデックスは一気にS&P500投信の信託報酬を１/3のレベルまで圧縮するものです。 S&P500に連動する金融商品の買い方 今までS&P500連動の商品を買うならば選択肢は以下のようになっていました。 東証上場ETFである1557（0.09%）か1547（0.16%）を円で買う 米国上場ETFであるSPY・IVV(0.04

テオ【THEO】の運用が非常に面白い テオに入金し、運用が始まりました。これがウェルスナビなどとはまた少し考え方が違い、結果として非常におもしろい運用であることがわかりましたのでここにご報告します。 ちなみに、たまたま円高傾向の時に入金したので、このところの円安で利益が期間のわりに大きく出ているように見えます。ただ、これは為替が大きいので、永続的なものではないでしょう。 よく、「米国株は今は株高なのではないですか？新規参入しても大丈夫でしょうか？」というご質問をいただきます。私が始めたタイミングは2017年の9月初頭です。 数十年後、本当に今が株高なのか。そして本当に米国株は右肩上がりなのか。それらを証明する良い試金石になると思っています。個人的には15年以上保持するのであれば、いつ買ってもマイナス運用にはほとんどならないと思っています。 こういう安心感を持って取り組める商品はなかなか個人

楽天・全米株式インデックス・ファンドの登場 楽天・全米株式インデックス・ファンドが楽天・バンガード・ファンドシリーズとしてリリースされました。リリースされて３年になります。改めて、その特徴をまとめるとともに、振り返ってみたいと思います。 まず、楽天・全米株式インデックス・ファンドはVTIを円貨で買えることを意味します。バンガードのVTIは信託報酬が最低水準の0.03%です。買付対象は米国市場ほとんどすべて、およそ4000株を対象にしています。つまり、米国経済を丸ごと買うようなものです。 これをそのまま投信にしたのが、楽天・全米株式インデックス・ファンドになります。信託報酬は0.157%です。北米一本に投資する投信・ETFは急速に充実、ここにきて大きく事情が変わり始めています。 楽天前米株式インデックスファンドの基準価額 楽天・前米株式インデックスファンドの基準価額 基準価額は３年でおよそ3

人生１００年時代構想会議とは 衆院解散選挙に伴い吹き飛ぶ可能性もありますが、人生１００年時代構想会議なるものが始まりました。政権がどこになろうとも、社会保障の見直しは喫緊の課題であることは間違いありません。 そこで、ちょっと取り上げてみたいと思います。人生１００年時代構想会議の内容は以下の通りです。 開かれた大学教育 リカレント教育 全世代型社会保障 これらの財源確保 こういったことを話し合っていくということです。リンダ・グラットン氏の「ワークシフト」「ライフシフト」といった著作の内容と重複する内容があり、そのグラットン氏も会議の有識者メンバーになっています。大きな影響を受けていると言ってよいでしょう。 また、与党である自民党の肝いり会議ですが、労働に関わることということで連合、日本労働組合総連合会会長の神津里季生氏もメンバーに名を連ねているところが興味深いところです。 ただ、こういう会議

ボーイング【BA】航空宇宙開発の盟主のワイドモート企業 ボーイング　【BA】の株価チャートと配当 ボーイング【BA】の基礎データ ボーイング【BA】の配当と配当性向 ボーイング【BA】のBPSとEPS ボーイング【BA】の売り上げと利益 ボーイング【BA】のキャッシュフロー ボーイング【BA】航空宇宙開発の盟主のワイドモート企業 ボーイングは世界最大の航空宇宙機器開発会社です。売り上げ規模はアメリカでも最大級の多国籍企業です。ちなみに２００８年までは東証にも上場しており、東証外国部でも株を購入することができました。 その歴史は１９１６年にまでさかのぼります。ウィリアム・ボーイング氏によってシアトルで創業されました。第一次世界大戦で練習機を海軍に７００機あまり納入したのを皮切りに、航空事業を軌道に乗せます。 その後、民間機ではボーイング247、軍用機では海軍機F4Bというヒット商品を出し、そ

エクソンモービル【XOM】と石油業界の動き 世界石油生産量ランキング セブンシスターズの変遷 エクソンモービル【XOM】の配当とチャート エクソンモービル【XOM】の基本データ エクソンモービル【XOM】の配当と配当性向 エクソンモービル【XOM】のBPSとEPS エクソンモービル【XOM】の売り上げと利益 エクソンモービル【XOM】のキャッシュフロー エクソンモービル【XOM】と石油業界の動き エクソンモービルは独占禁止法で解体されたスタンダードオイルにルーツを持つ、現在、世界最大の民間石油会社です。国営石油会社も含むと、石油会社は次のようなランキングになります。 世界石油生産量ランキング １位　サウジアラムコ（サウジアラビア：国営） ２位　ガスプロム（ロシア：半国営） ３位　イラン国営石油（イラン：国営） ４位　エクソンモービル（アメリカ：民営） ５位　ロスネフチ（ロシア：国営） ６位

インデックス投資は誰でもできる投資の王道、だが インデックス投資とは指数に基づいた投資のことです。投信やETFで分散を効かせながら投資をするということです。ですので、個別株しかやらない、不動産しかやらない、という場合はインデックス投資ではないということですね。 いわゆるアクティブ投資ということになります。 昨今では投資を始める人たちも増えてきました。そういう人たちが最初に買うものとしては、投信やETFというのは最適で、ほとんど絶対と言ってよいほどゼロにはならない株式投資ということになります。分散されているからです。 これに対して個別株は特定の企業への投資になりますから、ゼロになる可能性はあります。ですから、普通は１企業にすべて投資をするのではなく、いくつかに分散させて買います。 ちなみに私はかつては「ここ！」という勝負時には１点買いをしていました。今ではできません。見込み違いで損をしたとき

アメリカのGDP成長は投資対象として魅力の１つになっている 米国株投資が有利なのは２つの理由があります。 成長国であること 法整備がされていること ずばりこの2点です。米国は先進国で数少ない人口増加国であり、成長国です。また、株主保護という意味では世界に類を見ないレベルです。それが良いのか悪いのかは別にして、これほど投資に適した国はありません。 例えば、インドネシアは人口が2億人を超え、これからも経済成長が期待される国です。しかしながら、インフレがまだまだ激しく、投資に適した法整備も不十分です。そのため、国の経済成長と株式の成長にギャップが生じる可能性があります。 同じように、フィリピンなど人口面では有望ですが、やはり法整備の面でまだまだなところがあり、サテライト的な投資にとどまります。 一方、私たちの住む日本は成長が鈍化しています。生産年齢人口が減り、高齢層が増えることから成長どころか現

サザン・カンパニー(SO)とは？ サザン(SO)のチャートと配当 サザン(SO)の基本データ サザン（SO）の配当と配当性向 サザン（SO）のBPSとEPS サザン（SO）の売り上げと利益 サザン（SO）のキャッシュフロー サザン・カンパニー(SO)とは？ サザンカンパニーとは、アメリカの公益事業持ち株会社です。その名（southern)のとおり、アメリカ南部で事業展開をしています。内容は、発電、電力の卸、小売が中心です。アラバマ州とジョージア州で原子力発電もやっています。 日本の電力会社がそうであるように、インターネット光ケーブルなどのインフラ関係も少々やっています。公益事業会社では売上全米４位の地位にあります。 ※サザン・カンパニーのホームページから ジョンソンエンドジョンソン（JNJ）やフィリップモリス（PM）と違い、普通に日本で生活しているとほとんど情報が入ってこない会社です。しか

米国株投資に限らず、1か月1万円の投資からすべては始まる 今は地合いが悪いので、投資に不安を覚える人も多いですね。しかし、逆です。地合いが悪いからこそ比較的割安で始めやすいのです。何でも暴騰する相場のほうが難しく、例えば２０２１年の相場でグロースにやられ、大きく損を出している人もいます。 すべてが上昇している相場のほうが難しく、撤退戦は損切のスキルとマインドが必要だということです。そういう意味では、投資を始めるには今のほうが良いでしょう。 とはいえ、月に何十万、あるいは何百万円と投資に回せる人はまれです。平均年収はこの30年停滞しており、もろもろにかかる生活費は微増の傾向にあります。社会保障負担額はこの１５年で１人当たり５０万円も増えたという計算もあります。 こうした中で、日々の生活費を切り詰めながら投資に回す額を増やすのは簡単ではありません。 今でこそ私は多少余裕が出て、投資に回す額が安

バークシャー・ハサウェイ副会長、チャーリー・マンガー 言わずと知れたバフェット氏の会社であるバークシャーハサウェイですが、その右腕としてチャーリー・マンガー氏は有名です。 副会長であるマンガー氏の投資術を巡っては、今までパンローリング社から数冊出ていますが、今回は日経BP社のものを紹介したいと思います。 その本の名前は「マンガーの投資術」と言います。バフェット本と同じく、チャーリー・マンガー氏自身が書いたものではありません。チャーリー・マンガー氏の主に投資上の箴言を紹介したものです。 チャーリー・マンガー氏は基本的に分散投資というよりも集中投資 バークシャーがそうであるように、マンガー氏もある程度の集中投資をしています。そのため当たり前と言えばそうですが、インデックス投資や広い分散投資よりも、「これだ」と思う企業に集中投資をしています。 その最たる例はコカ・コーラやウェルズファーゴといった

投資信託は積立に優れ、少額投資との相性が良い 投資信託の良さは積立にあります。自動でコツコツ積み立ててくれるのが投信の最大の良さです。ETFに比べて信託報酬は割高ですが、手数料と考えれば妥当性は無くもありません。 投資に時間を割いて、調べつくすようなコアな層も一定数います。その人たちは投資が趣味になっており、憩いの時間になっている人たちです。この性格を持った人で、なおかつ文章を書くのも好き、となると「投資ブロガー」の完成となります。 そうではなく、憩いの時間がほかにある、投資には時間を割きたくないという人にとっては投信を選ぶ、あるいはロボアドバイザーを選ぶというのは理にかなった行動でしょう。 今回は投資信託と米国ETFに関してご質問をいただいています。ここに紹介します。 月３万の投資で米国ETFを買うのはどうか はじめまして！ 去年投資信託での投資に目覚めてまもなく1年になる「ぴのきお」と

外貨建てMRF・MMFとは何か MRFとは何か MMFとは何か 米ドル建てMMFで実感した為替リスク 米ドル建てMMF・MRFのメリットデメリット 外貨建てMRF・MMFとは何か 公社債投信に外貨建てMRF・MMFというものがあります。米国債券金利が下落しており、以前ほどのうまみはありません。しかし、最もカンタンな資金プールの方法であることには変わりないところです。改めてご紹介しておきます。 MRFとは何か MRFは、マネーリザーブファンドと言います。これは公社債投信の性格を持ちます。預り金だと預金保護の観点から限度額があります。しかし、MRFだと公社債投信という形で金融商品化されていますので基本的には顧客の資金が保護されることになります。 今でこそ証券口座に預けたお金はそのまま再投資されずに、キャッシュのまま保持されます。こうなった歴史は比較的新しく、2010年ごろまで各証券会社は顧客の

THEO（テオ）を始めてみました。 テオがSBI証券からサービス利用できるようになったので早速口座を作って始めてみました。THEO（テオ）はウェルスナビと同様に米国ETFでの運用をするロボアドバイザーです。 THEOは比較的アクティブな運用をしている印象です。ウェルスナビはそれに大して静的な運用なので、結果も見比べていきたいと思っています。ウェルスナビを３０万の入金で始めたので、THEOも３０万円で始めてみることにしました。 開始年は同じ２０１７年です。今後数十年とみていくつもりですので、運用にどのような違いがあり、実績がどれぐらい開くのか、興味は尽きません。 例えば３０歳で３０万円で始め、毎月５万円積立をしたケースです。そうすると、１０年で定期預金ならば６３０万、テオならば９１７万円となる予測です。定期預金に比べて１．５倍ですのでなかなか魅力的な結果と言えます。 １０年で１．５倍というの

どうやら米国株は大暴落するらしい 米国株は基本的に右肩上がり間違いなしなので全く心配していないのですが、2017年に暴落するというご意見もあるようですね。2010年前後からほとんど買い場が無い米国株ですから、久々の買い場が来るということになるのでしょうか。 個人的にはポートフォリオの少なからぬ地位を占めていたPFF売却資金の行き先を探している状態です。手元のキャッシュは過去最高になっており、今年に入って1万ドルしか買っていません。 パーセントにすると20%ぐらいでしょうか。ざっくりなので分かりません。私の経験上、株式とはそんなに儲かるものではなく、ひたすらマイナスに耐え忍び、数年後に報われるというイメージです。 そういう意味では、もし暴落するならば私の中では正常化とも言え、買いそびれた銘柄に食指を伸ばすということになります。そもそもこの10年の相場環境が恵まれすぎており、耐えたがたきを耐え

米国株は基本はどのセクターも強いけれど 米国株はたいていどのセクターも国際競争力があり、強いです。よく知られる企業群からなるハイテク、医薬などのヘルスケア、P&Gなどの生活必需品、圧倒的実力の軍事防衛・・・。どの業界でも国内外で強みを発揮しているのが米国企業です。 売り上げ成長率のある企業はもちろん、成長性はさほどでもなくても国際的な競争力のある、そしてなおかつ変化の乏しい業界でも、保守的ではありますが安定的に配当が得られるという構図になっています。内需ならば不人気の電力株、公益なども含まれます。 ただし、米国株だからどういう銘柄でも良いというわけではなく、買いにくい銘柄もあります。それは、過当競争だったり、米国外の企業で代替可能な産業だったり・・・。何らかの弱みを抱えているセクター、業種の銘柄ということになります。 個人投資家によってその判断はまちまちです。今回は、米国株投資家が買わない

すっからかんになって思ったこと 奨学金を支払ったがために、結婚資金が無くなり、すっからかんになった美人女子について記事にしました。非常に暖かいコメントをいただきました。奨学金を返済し終わったの人生の先輩や、返済中のフォロワーの方からもメッセージをいただきました。 その女性の方に伝言をお願いします。「自力で返済した根性はその後きっと何かの際にバネになります。」 — ふ～部長 (@foohbucho) 2017年8月24日 ふ～部長さんは米国株で億越えを果たされています。ですから、たとえ２０代のころに奨学金のために投資に資金を向けられなくても投資で成功できる。そういう夢と希望を抱かせてくれますね。 今日はその後の資産運用の話をしたいと思います。 子どもをたくさん欲しいけど 美人女子は、心底「お金に苦しむのはもうごめんだ」と思ったそうです。まあ、旦那の仕事も属性が高く、正社員の共働きならば非常に