EXE-iつみたてグローバル（中小型含む）株式ファンドの三重課税問題 | ホンネの資産運用セミナー＜インデックス投資ブログ＞

EDINETによれば、12月5日にSBIアセットマネジメントが「EXE-iつみたてグローバル（中小型含む）株式ファンド」を設定するとのこと。 ただし、本ファンドの約50％を占める米国以外の株式を組み入れる米国籍ETFは、投資対象国の株式配当に係る税金、米国籍ETFの分配金にかかる税金（日米租税条約で軽減税率が適用され10％）、日本国内の分配金や売却益にかかる課税（約20％）と三重課税になる。 米国籍ETFにおいて、投資対象国の株式配当に係る税金は、スイス35％、オーストラリア30％、ドイツ26.4％、フランス25％、スペイン19％、カナダ15％などかなり高額。しかも日本株にも10％かかる。米国籍ETFを組み入れる楽天・全世界株式インデックス・ファンドも同様の構造だ。 ちなみに通常のインデックスファンドだと投資対象国の株式配当に係る税金と日本国内の分配金や売却益にかかる課税（約20％）のみ。