小型株効果が危うい！ 「ピュア・小型株ファンド」を避け、プラスαで市場平均を超える方法 - 個人投資ジャーナリスト 日野秀規

信頼の低コストブランド「EXE-i」の小型株ファンドも、もしかしたら罠にはまってしまうかも……？のお話です。 いつもありがとうございます。 ２つの代表的な米国小型株指数、その成績に大差がついた！世界的に、小型株ポートフォリオは長期的に市場平均の成績を上回ってきたことが知られています。 「小型株効果」として、市場平均を上回る有力なファクターの１つに名を連ねています。 ところが、米国の著名な小型株指数である「Russell 2000」指数と「S&P Small Cap 600」指数を比較するとその成績には大きな差がみられます。 （7 Ways To Beat The Market: Small Cap Updateより引用） 白：S&P Small Cap 600指数 黄：Russell 2000指数 橙：S&P 500指数 1994年～2019年の約25年間で、Russell 2000指数は

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歴史的には、小型株×高配当の相乗効果で投資家が得る収益はより大きくなってきた。選択肢があるのであれば、単純な小型株ETFにあえて投資する理由はない。