分析依頼：6678テクノメディカ(4.0) - すぽさん投資ぶろぐ(旧サイト)

medicalさん 6678テクノメディカ分析しました。ビジネスモデルが抜群で感動しました。3.5に近い4.0です。 テクノメディカはROBOというRFIDを使った採血管準備装置を中心とする医療機器メーカーです。このROBOという機械が非常に優秀で、シェア約9割の上に、消耗品が発生する仕組みになっています。企業の売上全体の4割以上が消耗品売上です。 ここまで見事なビジネスモデルだと業績を見なくても高収益だとわかります。（実際に営業利益率は20％超、キャッシュもあふれています。） 一方で市場拡大については、やり尽くした感があり、そろそろ次の一手が必要になりそうです。ただ、ここまで市場支配率が高いと、(顰蹙を買わないように気をつけながらの)値上げ戦略を打つこともできますので成長が難しいというレベルではなさそうです。10～15％成長ぐらいで見るのがよさそうでしょうか。 株価は予想PER14.0、