VaRとは｜デリバティブ用語集｜iFinance

VaRは、"Value at Risk"の略で、統計的手法を使って、市場リスクの予想最大損失額を算出する指標をいいます。これは、現在保有している資産（ポートフォリオ）を、将来のある一定期間保有すると仮定した場合に、ある一定の確率の範囲内（信頼区間）で、マーケットの変動によって、どの程度の損失を被る可能性があるかを計測したものです。 目次：コンテンツ構成 VaRの概念 VaRの沿革 VaRのリスク管理 VaRの活用 VaRの概念 VaRは、現在保有している資産（ポートフォリオ）が、一定の期間と信頼区間のもと、マーケット（株価・金利・為替等）が予想と反対の方向へ動いた場合に、絶対金額としてどの程度損失が出るのかを統計的に算出する指標です。 市場リスクの管理手法の一つで、通常、特定の保有期間は１日をとって測定し、それを月単位で合計し、平均値を算出したりします。 例えば、あるポートフォリオについて