ドイツ証券は2010年7月16日、同社が6月1日に大阪証券取引所の前場取引開始時に起こした大量の誤発注に関する社内調査結果を発表した。誤発注を起こしたシステムは、トラブル前日の夜にデータファイルの形式を変更していたが、当日そのデータを正しく読み込めなかったため、誤った注文を大量に発生させたとしている。 今回のトラブルは、プログラムによる自己勘定取引を行う「アジア・クォンツ・トレーディング部(AQT部)」の専用システムで発生した。AQT部は、「日経225ETF」のロングポジション(買い)と、「日経225先物」のショートポジション(空売り)とで裁定取引を行うことで、リスクヘッジをしていた。ところが問題発生当日の6月1日は、変更後のシステムが誤った市場データを読み込んでしまった結果、日経225先物の価値がゼロ円と計算された。一方で、日経225ETFに関しては既存のポジションが存在していた。システ