『「世界はなぜ不況に陥ったのか」を読了：その3、金融機関のカウンターパーティリスク管理について』

「世界はなぜ不況に陥ったのか」を読了：その3、金融機関のカウンターパーティリスク管理について | 紺ガエルとの生活 ブログ版日々雑感 最後の空冷ポルシェとともに 住宅バブルの発生の経緯について書こうと思ったが、その前に。 本書では、金融機関はデリバティブ取引のカウンターパーティーリスクをあんまり心配していなかった、あるいはヘッジしていなかった、という言及がなされている。 CDSは債務不履行のリスクを取引しているのに、そのCDSでプロテクションを売っている投資銀行の債務不履行リスクをヘッジしていなかった、そんなの素人が考えても抜けていることぐらい自明でしょ、リスク管理の専門家なのにアホか、という意味のことが書かれているけれど。 これも大きな誤解で。 ISDA（International Swaps and Derivatives Association）、デリバティブ取引の総元締め、が発表し

[rikzen]

実務的解説。すばらしい。

[pal-9999]

詳しい