インデックス投信を成立させる技術
「株式インデックス（指数）の構成銘柄を全部その通りに買うことなんてできないのに、なぜインデックス投信が成り立つの？」という疑問を受け取ったので少し解説する。 インデックス投信に求められるのは、「買った投資家をなるべく儲けさせること」ではなく、あくまで「インデックスと全く値動きを実現すること」である。インデックス投信が実際のインデックスの値動きからずれてしまうことを「トラッキングエラー」と呼ぶが、このエラーが小さい投信こそが優れたインデックス投信ということになる。 そしてインデックス投信が「インデックスの構成銘柄を、その通りに全部丸ごと買う」のは、資金量や売買実務の問題で実現不能だ。構成銘柄数が少ないタイプのインデックスならある程度可能ではあるが。 なのでインデックス投信は、「インデックスの構成銘柄を全部買わなくても、インデックスと同じ値動きになるポートフォリオ」を実現するために、数学を駆使
「株式投資は長期的にはほぼ儲かる」という主張が完全に間違っている理由 | グローバルマクロ・リサーチ・インスティテュート
世界的なインフレが実体経済と株式市場を襲っている。インフレについてはここでは2020年から警告し続けていたことであり、株安についても年始から予想していたことである。 しかしはっきり言うが、まだ何も始まってさえいない。ここからが物価高騰という地獄の本番である。 長期投資 そもそもインフレの何が恐ろしいのかということを復習しておきたい。前回の記事では現在のいわゆるつみたてNISAによる株式投資ブームが最悪のタイミングで始まったことを説明した。 株式投資ブームに乗った時点で個人投資家の損失はほぼ確定している だが金融庁にそそのかされた素人たちはこう言うかもしれない。仮にこれから株価が暴落しても、積み立て続けていれば長期的にはプラスになるのではないか？ 特に米国株はこれまで40年、長期的には上がり続けたではないか。 先ず第一に、このつみたてNISA詐欺がよく出来ているのは、自分の保有する資産の価値
S&P495で分かる ブーム化する「米国株投資」に隠れた”歪み”
S&P495で分かる ブーム化する「米国株投資」に隠れた”歪み”：古田拓也「今更聞けないお金とビジネス」（1/2 ページ） 日本の個人投資家が米国株投資へ殺到している。 米国株の取り扱いを得意とするマネックスグループの2021年3月期第1四半期決算資料によれば、マネックス証券における米国株の取引口座数は、この四半期に前年同期比で3.4倍に急増したという。米国株取引にかかる売買委託手数料収入も前年同期比で1.79倍の4億2500万円と急増しており、個人投資家による米国株への投資加熱がうかがえる。 SNSにおける米国株ファンの発信や、初心者向けの米国株投資本の出現などによって、日本の個人投資家にとっても、米国株投資が近年一層身近な投資体験となっている。米国株ファンの中には、国内株式を持たず、運用資産の大半または全部を米国株に投資する者も存在するほどだ。その背景には、国内株式のパフォーマンス低迷
インデックス投資で億りました
新刊に書いたのでいずれ明らかになるため自分で言います。億りました。 資産1億円を達成したということです。当ブログの読者さまならご存知のとおり、ほぼインデックス投資（国際分散投資したインデックスファンドの積み立て投資）だけでここまできました。 私のポートフォリオの期待リターンは年率+4.4％、リスク（標準偏差）は13.6％です。運用期間は20年弱で、実際のリターンを計算したら年率+6％でした。平凡な実績ですが、期待リターンよりは少し良い方にふれたようです。良い方にふれたのは、たまたまここ数年の相場状況が良かったからだと思います。こんなのは計算期間によってころころ変わるのであまり意味はありません。 それよりも、リスク水準を自分のリスク許容度の範囲内におさめることを重視して、同じ資産配分で毎月1回ひたすら積み立ててきました。年1回程度リバランスをしてきましたが、計算してみたらあまり変わっていなか
財テク - shunirr
前提 shunirr の独自研究による財テクをまとめています shunirr は、そこそこの規模の会社勤務なソフトウェアエンジニア (退職金や企業型 DC は無い) 、独身、副業は特にやっていない 状況の異なる人間は役に立たない情報である可能性が高い フリーランスなどの自営業、スタートアップ企業勤務、あるいは歴史ある大企業勤務、など 結婚してる、家族がいる、など shunirr の思想・価値観によってまとめられているので異なる価値観の人には合わない可能性があります shunirr は全てを実践してはいません 基本的な考え方 資産を増やす方法はいろいろあるけど、税金を減らす方法はあんまり無いので、出来るならやっておきたい 税金は減るとお得だけど、税金が減る額よりも儲かる金融商品があるなら、そっちを買った方がお得 商品の金利や運用益が非課税なものよりも、自分の所得税・住民税から控除される方がお
銀行預金、10年放置で権利消滅→民間公益活動に活用…預金消失を防ぐ方法
あなたが初めて自分で口座を開いた銀行はどこだろう。その口座は、まだ現役で活動中だろうか？ 長いお付き合いになっている口座もあれば、青春の思い出と共にもはや忘却の彼方に――となっているかもしれない。 「どうせ残高は数百円だから……」と長い間放ってある口座のひとつや2つは、誰にでもありそうだ。しかし、そのお金が今後は別の誰かに使われることになるかもしれない。 2018年1月から「休眠預金等活用法」が施行された。それによると、09年1月1日から10年以上、入出金等の取引のない預金等（普通預金、定期預金、貯蓄預金等）は民間公益活動に活用されることになる。 具体的には、子どもおよび若者の支援にかかわる活動、日常生活または社会生活を営む上での困難を有する者の支援にかかわる活動、地域活性化等への支援にかかわる活動等を促進するために、それを行う民間の団体に対し、助成金を出したり貸し付けたりして使われる予定
銀行から投資信託を買うのはやはり危険だった【金融庁が統計資料を公開】
銀行が売る投資信託は地雷商品だった・・・いくつか資料がありますので順番にみていきましょう。 かなりひどい内容です。 銀行で投資信託を買った顧客の半数弱がマイナスまずは主要行等９行、地域銀行２０行が販売した投資信託の顧客別損益別の比率を表した資料からみていきましょう。 半数強の顧客の運用損益率がプラスである一方、35％の顧客が-10％以上0％未満であるなど、半数弱の顧客の運用損益率がマイナスとなっています。 つまり、簡単に言えば半分近くの方は儲けようとして投資信託を買ったのにマイナスとなっているのです。 昨今の株高を考えてこんなにもマイナスが多いのが結構異常な状況といえるでしょう。 出所：金融庁「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPIを用いた分析」 顧客の７割近くがマイナスの銀行も・・・次にこちらは運用損益率０以上の顧客割合別の販売会社数（銀行数）です。 各販売会社について、運用損益
お金どうしてるんですか？ 嫌がる藤田晋に無理やり資産運用について語らせた｜新R25 - シゴトも人生も、もっと楽しもう。
編集長の渡辺です。 R25世代の資産運用や仮想通貨への関心の高まりを受けてスタートした新連載『マネ凸（トツ）』。 この連載は、マネーの賢者にこれからのお金のあり方や経済システムについての考え方を聞く…のではなく、読者がもっと気になっているであろう「賢者自身のお金の話」にフォーカスしたインタビュー企画です。 記念すべき第1回のお相手は、新R25の親会社であるサイバーエージェント代表の藤田晋。「ふだんなら絶対に断っている企画」と拒絶されながらも、無理やり取材を取り付けました。
海外投資はしなくてもいい（文庫版『国家破産はこわくない』あとがき） – 橘玲 公式BLOG
文庫版『国家破産はこわくない』のあとがき「海外投資はしなくてもいい」を、出版社の許可を得て掲載します。親本と同じですが、金融機関の営業姿勢はいまもほとんど変わっていないと思います。 **************************************************************************************** すこし前の話ですが、編集プロダクションを経営する知人の女性から相談を受けました。彼女の会社に証券アナリストの資格を持つ証券会社の営業マンが訪ねてきて海外投資を強く勧められたのだが、どうすればいいだろう、というのです。 その“アナリスト”氏は、彼女に日本国の債務残高の推移を示すグラフを見せて、「こんなに借金を抱えていてはもうどうしようもない。日本は破綻するに決まっている」と断言したそうです。 日本の財政を家計にたとえると、「480万円の年
日経平均とS&P500の積立投資のリターン推移を見比べると、積立投資ってステキだと感じるのは私だけですか？
バランスファンドを中心に日本/先進国/新興国の株式・債券に国際分散投資を行っていきます。ブログを通じて、インデックス投資状況を公開していきます。（証券口座をお持ちでない方や投資初心者の方にもインデックス投資の魅力を伝えられれば幸いです） 皆さんこんにちは。 世界分散長期積立投資を行っている「りある・むえ」です。 今日、ツイッターを斜め読みしていたら、「日経ベリタスはコツコツ積立投資が好きだが過去２０年間の日本株指数を考えると正気とは思えないので単なる記者の願望として読んでいる。ほったらかし投資も同様。」という呟きを拝見しました。 さて、どういう意味でしょうか？ 2000年以降の日経平均とS&P500の株価推移、参考にドル円の推移を比較してみましょう。 引用元 日経平均：モーニングスター S&P500：米国ヤフーファイナンス ドル円：日銀サイト 残念なことに、日経平均は上下に揺れているだけで
純金積立は儲からない | デメリットは高すぎる手数料 - てっぺのマネーハック.INFO
実物資産なので無価値になることがない 世界共通なので有事の際に対応できる 変質しない 天災につよい 火災で燃えない 盗難に弱い 純金積み立てのコスト (Mr.純金積立)購入手数料業界最安値の SBI 証券の場合、純金積み立てにかかる購入手数料は 2.16 % です。 業界最安値といいつつも、2 % を超える手数料帯は積立投資としては非常に高いです。 積立投資として他には投資信託も挙げられますが、こちらは安いものでは 0.2 % 程度、高くても 1 % を少し超えたくらいです。 純金積み立ての場合、手数料はそれを大きく超えた 2 % になります。 「純金積み立ては手数料が高い分、それに見合ったリターンが得られるのでは？」と考えてしまいますが、そんなことはありません。 投資信託は積み立てることで自身の代わりに資産運用をして頂き利益をバックしてもらうというものですが、 対して純金積み立ては単に金
SBI証券の外国株式(米国株式)のお得な買い方まとめ！
SBI証券では外国株式(主に米国株式)の取引が可能です。Google、Facebook、Apple、Salesforce.comなどの日本にはないスペシャル・ワンの企業に投資できるのが魅力的です。 日本にはないタイプのETFも豊富に用意されており、国際分散投資が可能になります。SBI証券の外国株式は、為替コストが極めて低いのが絶大なメリットです。 SBI証券での外国株式のお得な買い方についてまとめます。 SBI証券の外国株式取引SBI証券は、米国、中国、韓国、ロシア、ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシアの9カ国の株式を取引できます。 ベトナムはTPPで最も恩恵を受けるという意見が多く、今後大きく注目される国です。 日本の株式と同様に、海外の株式市場に上場している株式やETFを売買できます。特にメインは米国です。以下、SBI証券の米国株取引についてまとめます。 SBI証券の
【資産運用】『お金のプロに聞いてみた！どうしたら定年までに3000万円貯まりますか？』坂下仁,宮大元 : マインドマップ的読書感想文
お金のプロに聞いてみた！どうしたら定年までに3000万円貯まりますか？ 【本の概要】◆今日ご紹介するのは、現在開催中の「フォレスト出版 半額キャンペーン」で、個人的に気になっていた投資本。 著者の坂下さんは「元メガバンク」、宮大さんは「元外資系保険会社」出身ということで、金融機関の「手の内を明かした」暴露本となっています。 アマゾンの内容紹介から。お金の不安から解放された人、続々!貯金ゼロ、投資経験ゼロでも大丈夫! 数千円のお小遣い程度を元手にお金をしっかり増やす方法を教えます。 なお、中古が1000円近くしますから、セール期間内であれば、Kindle版が実質600円以上お得な計算です！ Investment Key / Got Credit 【ポイント】■1.お金を安全に増やす「3つの資産分散」 種類分散とは、株や債券や不動産など性格の異なるものを買うなどして、資産の種類を分散する方法で
積立投信は何日が良いか？ -世界経済インデックスファンドを例に- | インストックネット
はじめに投資信託を積み立てる際に、何日が良いのかという質問に需要があります。 おそらく「この日が一番上手くいく」という特異日を期待されての検索も少なからず含んでいるはずです。 そこで、ここでは人気の高い世界経済インデックスファンドの過去の実績を利用し、積み立てに最も適した日を探してみました。 将来の成績を保証するものではありませんが、一つのネタとして。 検証方法世界経済インデックスファンドの2009年2月から2016年8月の期間で、毎月1日から28日にそれぞれ1万円の積立日を設定し、その運用結果を算出します。 29日以降は無い月もあるので今回は外しました。 積み立て日が休業日の場合は、翌営業日に購入したと考えます。 そのため、全ての検証条件で90回の積み立て（積立額は90万円）を行っています。 基準価額のデータはSBI証券で配布されている世界経済インデックスファンドのCSVデータを利用しま
インデックス投信信託｜自動積立の設定日のおすすめは何日？
前回の投稿では、2017年最新の情報をもとにポートフォリオに組み込むインデックス投信の見直しを行いました。 2015年上旬に調査した銘柄で積立てしてきましたが、実は2年のあいだにインデックス投信市場は変化していて、もっと手数料の安いインデックス投信が出ていることに気づきました。 さて銘柄選びの次に考えるべきは、積立投信は何日が良いか？という点です。 そこで今回は過去実績データの分析を通じて、最適な積立日を解明しました！ 【インデックス投資信託の運用実績に関する記事はこちら】
投信の自動積立は何日にするのが有利か考察～日経２２５～ - fx次の一手
前から疑問に思っていたので、自動積立を何日にしたら有利なのかを検証してみた。（以下のサイトを利用） 投資信託のモーニングスター｜株式・投資信託・ETF・ニュース・ランキング モーニングスターでは会員登録すれば、ポートフォリオを登録することができます。 これを利用して過去10, 5, 3, 1年間で毎月何日に積立ればどれだけのリターンが得られるかを調べた。 ただし、本邦のものでないと申込日と購入日のズレが生じてしまいなかなか面倒なため、今回はニッセイの日経２２５インデックスファンドを購入した仮定。 正確には、今日切りでやってしまったので、日付による加重を若干つける必要があるはず（日数よる有利不利が出るため）だが、面倒なので省略。 どういった印象を受けたでしょうか？ 私の感想としては拘るほどの差ではないのでは？ といった感じです。3年間の場合に差が４％程度ついているのは気になりますが、今後もこ
インデックスファンドの信託報酬・実質コスト(隠れコスト) 比較・一覧 ~人気・おすすめのファンドは?~ - しんたろうのお金のはなし
インデックスファンドといっても、同じ指数との連動を目指す類似のファンドが複数の会社から多く販売されています。ここでは、比較的コスト(信託報酬)の低いファンドについて、その信託報酬、実質コスト、純資産総額などをまとめます。インデッスファンド選びの参考として下さい。 スポンサーリンク ここで取りあげるファンドは「企業型確定拠出年金」や「つみたてNISA」専用ではなく、一般・特定口座または個人型確定拠出年金(iDeCo)で購入できるものに限ります。 各ファンドの目論見書、運用報告書、月次レポートより管理人作成各アセットクラス毎に信託報酬の低い順に記載しています。信託報酬、実質コストとも消費税込み信託報酬は改定の発表があったものは(実際の改定前でも)改定後の値で表記します。実質コストは、運用報告書「費用明細」記載の合計から信託報酬を引き(隠れコスト)、それを交付目論見書記載の信託報酬に足した値とし
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朝日Nvest グローバルバリュー株オープンとインデックスファンド比較。
低コスト・アクティブファンド vs. インデックスファンド。リターンの勝敗はいかに？(2107年5月末時点) - しんたろうのお金のはなし
SBI証券は手数料4銭でドル買付が可能！米国ETF購入までの流れを解説
