「世紀の空売り」のバーリ氏、パッシブ投資バブルの破裂を警告
ヘッジファンド投資家のマイケル・バーリ氏は、「かなり」ショートにしたポジションを積み上げたとし、新型コロナウイルスの世界的流行でリスク資産が急落する中でそれがうまく機能していると述べた。パンデミックが世界経済に打撃を与え、パッシブ投資から資金が一斉に流出するとの見通しも示した。 2008年の金融危機より前に住宅ローン証券を空売りし、マイケル・ルイス氏の著書「世紀の空売り」で取り上げられ有名になったバーリ氏は、今見られる市場の波乱はパッシブ投資の「バブル」を破裂させる可能性があると重ねて指摘した。同氏は昨年８月からこれを警告してきた。11年にわたって大型株の強気相場を支えてきた中央銀行が景気刺激策を講じても、パンデミックに対してはあまり効果がないと同氏は指摘した。 同氏は電子メールでのインタビューで、「かなり弱気なポジションを積み上げており、今のところうまくいっている」と述べた。取引内容やポ
「世紀の空売り」投資家が日本の中小型株上昇に期待－８銘柄保有
ヘッジファンド投資家のマイケル・バーリ氏は、指数連動型商品や上場投資信託（ＥＴＦ）に資金が流入しバブルの様相を呈している中、極度に過小評価されている日本の中小型株が素晴らしい投資機会をもたらしているとの認識を明らかにした。 米サブプライム住宅ローンの破綻を予測し、その手法がマイケル・ルイス氏の著書「世紀の空売り」（原題：ザ・ビッグ・ショート）でも取り上げられたバーリ氏は今、株式投資の「銘柄選択に100％フォーカスしている」と述べた。同氏は最近、米国と韓国の小型のバリュー株に投資していることも明かしていた。 約３億4300万ドル（約363億円）規模の資産を運用するサイオン・アセット・マネジメントを率いる同氏は、すでに日本企業８社の株式を保有し、経営陣に企業価値を高めるよう促しているという。 バーリ氏はブルームバーグ・ニュースの電子メールによる取材に対し「多くの場合、企業は多額の現金や株式を保
「世紀の空売り」投資家、パッシブ投資のバブルを指摘－小型株に注目
バーリ氏は今、パッシブ投資に「バブル」があると指摘、新たな逆張りの機会を見いだしている。大手企業に集中しがちな上場投資信託（ＥＴＦ）や指数連動型商品に資金が流れ込んでおり、中小型のバリュー株は世界的にひどく見放されていると、同氏は述べる。 同氏率いるサイオン・アセット・マネジメントはここ３週間で、米国と韓国の小型株少なくとも４社の大株主となっていることを明らかにした。このうち３社についてはアクティビスト（物言う株主）としてのアプローチを取っている。 バーリ氏はブルームバーグ・ニュースの質問に電子メールで回答し、「ＥＴＦや指数ファンドによるパッシブ投資のバブルに加え、超大手企業に向かうトレンドによって小型のバリュー株が世界的に放置されている」との見方を示した。 さらに「チャンスがゴロゴロ転がっているにもかかわらず、この機会を生かそうと狙っているアクティブ運用者はほとんどいない」とも記述。売り
バフェット氏のアドバイスを実践しても「ムダ」の衝撃 | ZUU online
市場や経済の不確実性が高まる中、どのように投資すれば利潤を増大させることができるか。世界中の個人投資家たちが、過去50年の投資で莫大なリターンを生み出してきた「投資の神様」こと、米保険・投資会社バークシャー・ハサウェイの最高経営責任者（CEO）兼会長、ウォーレン・バフェット氏の助言を一言一言かみしめ、バフェット氏の成功を自らの投資で再現しようとしている。 バフェット氏を真似ても「ムダ」 だが、そのような努力はムダだとする、衝撃の著書が米国で注目を浴びている。シカゴ大学のハロルド・ポラック教授などが1月に上梓したビジネス書『ジ・インデックス・カード』の中でポラック教授は一般投資家に対し、「私たちはバフェット氏ではないのだから、彼の投資手法を真似しても同じ結果は得られない」と説く。出版後数か月で、じわじわと浸透を始めている。 ポラック教授は、個人投資家が成功するには、後に紹介する簡単な原則を守
NYダウが200日線を割り込む - たぱぞうの米国株投資
NYダウが200日線を割り込む 久しぶりにNYダウが日足で200日線を割り込みましたので、さらっと記事にしておきたいと思います。実に2018年に入ってから3度目の200日線タッチです。 昨年は殆ど、この200日線にタッチすることのなかったNYダウですが、今年は1月26日の高値以降パッとしない相場が続いています。26500ドルを割れて以来、23500ドル近辺を底に、レンジ相場入りしています。 それでも、VTIやS&P500連動ETFなどの上昇に見られるように相場は比較的好調でした。先日も殆ど25500ドルにチャレンジし、1月の高値に近似する値を付けていました。しかし、ここでまた跳ね返された形になっています。 今年の秋には中間選挙を迎えるということもあり、トランプ大統領もよく相場を意識した発言をしています。最近ではカンザスの生産拠点をタイに移すと表明したハーレーダビッドソンの話題と選挙関係でツ
上場投資証券｢ＶＩＸベア｣(2049)、１日で価値９割消失 米株の急落受け - ｜QUICK Money World - 株式投資・マーケット・金融情報の総合サイト
株式相場のボラティリティー（変動率）の急拡大が投資家に影響を及ぼしている。米株式相場の大幅下落を受けて「恐怖指数」と呼ばれる米Ｓ＆Ｐ500種株価指数の変動性指数（ＶＩＸ）が５日に急上昇。ＶＩＸと逆の値動きをする上場投資証券（ＥＴＮ）はわずか１営業日で９割を超える価値が消失した。 野村ホールディングス（8604）の欧州グループ会社は６日、ＶＩＸと逆の値動きをする「ＮＥＸＴ ＮＯＴＥＳ Ｓ＆Ｐ500 ＶＩＸインバースＥＴＮ（上場投資証券）」（ＶＩＸベア、2049）の早期償還を決めた。連動する指数が前の日の終値から20％を超えて下げ、繰り上げ償還の条件を満たしたためだ。東京証券取引所は同ＥＴＮの取引を停止。整理銘柄に指定する見通し。 ＶＩＸベアが連動対象としているのは米Ｓ＆Ｐダウ・ジョーンズ・インディシーズが算出する「Ｓ＆Ｐ500 ＶＩＸ短期先物インバース日次指数」。同指数はＶＩＸと逆の値動きに
ログミーファイナンス | 柳井氏「生き残るためには、自ら変わる以外にない」 大幅黒字決算で語るファストリの土俵 | 会社四季報オンライン
全上場銘柄を取材する「会社四季報オンライン」だからこそできる有望銘柄の発掘。最新の株式ニュースや業績予想、銘柄比較、四季報スコアなどの独自指標を含む最大960超の項目によるスクリーニング、ランキング、高機能チャート等を使って多彩な分析ができます。
不祥事株となったSUBARUに参戦
逆らえない。私には逆らうことができない。 燃費不正問題により年の瀬になって年初来安値を更新したSUBARUを200株×＠3500で購入。先日証券口座にボーナスを入金して、日本SHLを買おうとしていたのに、気が付いたらその一部を衝動的に使っていた。不祥事と聞いて黙っていられない性分が、また出た。これでははじめてのお使いさえ任せてもらえないではないか。 しかし不祥事といっても、たかが燃費不正だ。タカタのエアバッグ問題と違い生命には関係ないし、そもそも誰がスバル車に燃費などを求めているというのか。 三菱自動車で昨年同様の不正があった時は複数回のストップ安を記録したが、スバルは数か月前にも無資格検査問題などを引き起こして株価が軟調だったため、今回の不正発覚での株価下落率は今のところ1割弱で済んでいる。だから「信じられない購入機会！」とまでは感じないが、特殊要因を排除したPERが一桁台で年初来安値と
クックパッドの株価低迷でマジでオワコン！ちきりん社外取締役の終わった感じが半端ない
You are here クックパッドが元カカカクコムで社長をしていた穐田誉輝氏を社長退任・退職に追いやって以降、クックパッドは迷走しています。穐田誉輝氏は、非常にやり手の経営者としてクックパッドの株価を引き上げました。しかし、創業者・佐野陽光氏がそれを評価するどころか対立構造になって、穐田社長を退職に追いやったと市場で言われてます。それからクックパッドの株価が落ちてヤバい事になっています。 ちきりん氏は、ツィッターで大量にブロックして敵を増やしているんだけど、DeNAに入り込んだ村田マリよりもヤバい気がする。 絡んだ事もないのにちきりんにブロックされてる奴wwwwwww — ひゅー・もじゃっくまん (@bigimo) February 21, 2017 評論家ブロガーが社外取締役 クックパッドに何ら関係ないブロガーのちきりん氏（評論家・伊賀泰代）を社外取締役にした（山本いちろうコラム）と
株式投資で12年で4億1千万円の資産を築いた私の手法の全て | 投資の教科書
専業トレーダーのGomatarouといいます。私は会社員時代から株式トレードを始めて、2017年10月時点で４億１千万円まで増やしています。そして、現在はサラリーマンを辞めてトレードのみで生活しています。 私は、サラリーマン時代から何事にも無理なことは「できない」とはっきり言っていました。サラリーマンでありながら、それができたのは、トレードである程度の資産があって心に余裕があったからです。 そうでなければ、今も我慢して心をすり減らしながら働いていたと思います。株式トレードはそういった状況から私を解放してくれました。このように、株式トレードには資金が少ないサラリーマンでも経済的に自由になれるくらいの威力があります。 この記事は、私がサラリーマンだった頃の自分に向けて書いています。自分が株式投資を始めたばかりの頃に現在のようなノウハウがあれば、もっと回り道をせずに資産を増やすことができていたは
殺された霜見誠さん本当の仕事は「仕手株解体屋」周囲に胡散臭い連中ウヨウヨ
資産家夫婦が殺害された事件は、渡辺剛容疑者が逮捕されても全容解明とはいかないようである。『週刊朝日』は「犯人逮捕でも消えない『闇の勢力』主犯説」という特集を組み、闇の部分を解明しようとしている。殺害されたファンドマネジャー霜見誠（51）の新日本証券時代の元同僚は「死者に鞭打つことになってしまうが…」と言葉を濁しながら、こう話している。 「『なんか違うんだよね。正直、彼は最も近寄りたくない人間の一人。彼の周りには胡散臭い人間がたくさんいたから。自称ファンドマネジャー、本当は＜仕手株の解体屋＞なんです』 風説の流布まがいで株価つり上げボロ株売り抜け 仕手株の『解体屋』とは、業績不振企業の株を保有する人間から依頼を受け、風説の流布まがいで株価を釣り上げ、株主の保有する株を市場で売り抜けさせる者たちのこと。 『証券会社時代はまじめだったかもしれないが、独立してから彼の周りにはそんな仕手株を扱うよう
新興国、突然の資金流出は本当に「怖い」か
新興国ファンドが数カ月ぶりに資金流出超となった。今年の大半において好調を維持してきた市場の一角には、不穏な兆しが浮上している。
それからの東芝 | 闇株新聞
それからの東芝 東芝については6月30日付け「どうして東芝はそんなに死に急ぐ？」から取り上げていませんでしたので、その後の経過も含めてまとめてみます。 まず本日（8月14日）午後にBloombergが関係者の話として「東芝のメモリー事業売却交渉、支払時期などを巡り失速」なる記事を配信し、それまで高値307円まで買われていた東芝株が260円まで急落、前週末比5円安の287円で終わりました。 本当の関係者なら守秘義務が課せられているはずで、よくある「自称関係者」の噂話をBloomberg東京事務所が記事にしたような印象ですが、その中に「（優先交渉権を与えられている）日米韓連合は（東芝の）合弁相手の米ウエスタンデジタル（以下、WD）との係争解決を条件にしている」という部分があります。 もしこれが本当なら、そもそも日米韓連合への売却など最初からできるはずがなかったことになります。そもそも最初からW
ダウ平均に長期投資するならETFよりCFDが良いかもしれない - ゆとりずむ
こんにちは、らくからちゃです。 引き続き、資産運用の見直し中です。以前、長期投資にもレバレッジETFを使ってみるのも案外おもしろいかも？なんて面白いかなあなんて考えてみました。 www.yutorism.jp ただやっぱり、0.95%の経費率はちょっと高えなあと思うのと、１日分先物を使ってレバレッジを掛けているのならば、先物やオプションなどのデリバティブ取引を上手に使えば、コストを抑えられていいのかな？なんて思い、色々と調べてみました。自分なりに整理した内容をまとめてみたいと思います。 米国株インデックスをどう買うか？ まずはアメリカの代表的な株価指数と日経平均の過去30年のパフォーマンスを比較してみます。 バブル崩壊やリーマンショック。様々な歴史的なイベントのあったここ30年を振り返ってみても、せいぜい60%しか上がらなかった日経平均と比べ、 S&P 500 ・・・ 1219.63% ダ
イナゴ投資家｜証券用語解説集｜野村證券
短期で材料株の回転売買を繰り返す個人投資家のこと。 リアルタイムの情報を得た個人投資家が、一斉に取引に参加することで、特定銘柄の株価が急騰・急落を引き起こす。かつては、年末の資金手当てのため、秋に株式の含み益を確定する個人投資家のことを指したが、いずれも個人投資家の投資行動を、稲穂に群がるイナゴに例えた表現。 2013年1月の信用取引の規制緩和に続き、同年11月には空売りの規制緩和が実施されたことや、2014年7月に東証の主力株の値刻みが縮小されたことなどから投資家の利便性が高まり、短期で回転売買を行う投資家が増加する一因となった。 イナゴ投資家の短期売買によって作り出されたチャート形状は「イナゴタワー」と呼ばれている。
まともな投信1%、森信親金融庁長官が斬る業界の悪弊（森本紀行） - エキスパート - Yahoo!ニュース
森信親金融庁長官は、4月7日に行った講演で、積立NISAの対象となり得る投資信託が全体の1%にも満たないことを述べて、業界関係者に対して改善を強く求めました。そのなかで、従来にも増して厳しい表現を用いながら業界の構造的欠陥を指摘し、抜本的な改革の必要性を訴えたのですが、さてさて、業界人の心に響いたのか。 森信親金融庁長官の講演 日本証券アナリスト協会は、毎年、大規模な「国際セミナー」を開催していて、今年は4月7日に行われたのですが、その冒頭で金融庁の森信親長官が基調講演をしたのです。その講演録は、同日に金融庁のウェブサイトで公表されていますから、どなたでも読めます。 金融界のものにとっては、もちろんのこと、絶対必読文献ですが、森長官ならではの語り口に磨きがかかって、非常におもしろい読みものになっていますし、平易な内容ですから、国民全体で広く読まれるべきものです。むしろ、森長官の基本思想から
ログミーファイナンス | 柳井氏「生き残るためには、自ら変わる以外にない」 大幅黒字決算で語るファストリの土俵 | 会社四季報オンライン
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世界のマスク市場が「無法化」、米の買い占めに各国が懸念も
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