株式リスクプレミアムは3〜6%かな 投資を楽しむ♪株主資本コストの計算に出てくる株式リスクプレミアムが気になった。 なんかいつも何％にするのがいいのか分からなくなるんだよね。 期間の取り方によってはマイナスになっちゃったりするじゃない？Re＝Rf＋β×（Rm－Rf） Re: 株主資本コスト Rf: 安全資産の投資収益率(10年国債利回り) Rm: 株式市場全体の期待利回り Rm－Rf: 株式リスクプレミアム β: インデックスに対する対象会社のリスクで手元の本をかき集めて何％使ってるのかまとめてみた。[随時追加予定]・1966年から2001年までの市場リスク･プレミアムを東証株価指数(TOPIX)と10年国債利回りから計算すると、3.8%となります。 －－－渡辺茂「ケースと図解で学ぶ企業価値評価」P67・日本では、5～5.5%をマーケット･リスクプレミアムとすることが多いようです。 －－－石野雄一「道具としてのファイナンス」P1
