投資信託の長期保有「年平均リターンの落とし穴」、複利の効果はどこまでホント？ – MONEY PLUS

投資信託を長期保有した場合、本当に資産は大きく増えるのでしょうか。時々、年平均リターンの概念を用いて、「30年間運用すると、ほら、こんなにお金が増えたでしょ」という記事を目にしますが、この考え方には大きな落とし穴があるのです。 長期投資に複利運用効果はある？ 年平均リターンの考え方は、「複利運用効果」について説明する際によく用いられます。 「仮に年平均リターンを5％として30年間複利で運用すると、100万円が432万1942円になります。でも、年5％の単利運用だと、同じ100万円を運用しても250万円にしかなりません。その差は182万1942円にもなります。どうですか。複利運用ってすごいでしょ。だから、投資信託も分配金を受け取らずに再投資した方がいいんですよ」。 長期投資の複利運用効果については、このように説明されるケースが多いかと思いますが、この説明はいくつかの点で問題があります。 その

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「平均リターン」て何。「100万円が10年で146万円弱に」なら、年利回りは4.6%弱であって5%ではないはず。1年目に-50%、翌年+50%なら年利回りは0%ではなく-12.5%。「米国株の平均利回りが6%」ってのはそういう意味の数字では。