「かごの卵」とリスク分散 - ガベージニュース(旧:過去ログ版)

2006年06月18日 18:00 投資が語られる際によくたとえ話としてあげられるのが「かごと卵」の話。要は「卵を運ぶときに一つのかごにまとめて入れてしまうと、そのかごをひっくり返してしまった場合すべての卵が割れてしまう。だから卵は複数のかごに入れて運ぶべきだ」という例をあげ、リスク回避のためには分散して投資することをうながしている。この考え方についてちょっと考えてみた。 分かりやすくするために「かごは1つか2つ」「卵は2つ」「中に卵がいくつ入っていようとも、1つのかごで卵を運ぶ際に途中でかごを落として中の卵を割ってしまう確率は50％」「かごを落とすと中の卵はすべて割れる」と単純化する。期待値計算をすると、かご1つの場合(パターンA)は「無事に運べる＝2(A1)」か「途中でかごを落として割ってしまう＝0(A2)」の二つの場合が考えられ、(2+0)÷2で1.0。平均1個のたまごを運べることに

[j0hn]

別に運ぶとたまごが二個共無事な確率は25%。二個まとめて運ぶと二個共無事な確率50%。一個割れてかなり深い傷を負うことも実際あるわけだし。これって行動ファイナンスの話なんでは???