3メガバンクの外債含み損4.7倍 21年末比、米金利上昇で 米債ショック 国内金融への波紋㊤ - 日本経済新聞
海外金利の歴史的な急上昇（債券価格は急低下）で、国内金融機関の運用戦略に誤算が生じている。3メガバンクの外国債券含み損は3月時点で1兆7000億円を超え、2021年末比4.7倍に急増。前回の金利上昇局面（2017年3月期）と比べても6.5倍だ。有価証券全体で含み益を確保しているものの、自己資本に影を落とすリスクもある。「メガバンクの外債の含み損は足元でいくらか。損出しはするのか」。海外のヘッジ
タグ検索の該当結果が少ないため、タイトル検索結果を表示しています。
海外金利の歴史的な急上昇（債券価格は急低下）で、国内金融機関の運用戦略に誤算が生じている。3メガバンクの外国債券含み損は3月時点で1兆7000億円を超え、2021年末比4.7倍に急増。前回の金利上昇局面（2017年3月期）と比べても6.5倍だ。有価証券全体で含み益を確保しているものの、自己資本に影を落とすリスクもある。「メガバンクの外債の含み損は足元でいくらか。損出しはするのか」。海外のヘッジ
【読売新聞】 農林中央金庫が、１兆円規模の資本増強を検討していることが明らかになった。米国の金利が高止まりし、農林中金は保有する米国などの債券で多額の含み損を抱えている。損失処理が本格化する２０２５年３月期の最終利益は５０００億円前
公的年金を運用する年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）は資産構成の見直しで、外国債券の比率を10ポイント引き上げて25%とする方針だ。超低金利政策のため国債の投資収益が低迷しており、利回りの高い外債に資金を振り向ける。外債を買い増すことで円安要因となる可能性がある。25%ずつとしている国内外の株式は現状を維持する。見直しは5年半ぶり。30日に開く社会保障審議会（厚労相の諮問機関）の専門部
3メガバンクが日銀の金融政策の修正などによる国内外の金利上昇への備えを強めている。各行は含み損を抱えた外国債券の売却を進めたことで、3メガが保有する外債の含み損は2023年3月末時点で2兆3900億円となった。米国の利上げの影響で異例の規模となった22年9月末の4兆円弱から4割減った。三菱UFJフィナンシャル・グループ（FG）の亀澤宏規社長は15日の決算会見で「金融不安の霧が完全に晴れたとは思
第三回目の外債発行 二回目の外債発行に成功したのち、高橋は翌年(1905年)の一月に帰国している。しかしながら、日露戦争の為にさらなる起債が求められ、結局彼以外に適任者はいないので、口説かれて米国に向かっている。 しかし、その後も各国の金融ブローカーが政府に直接交渉を持ち掛けてきたという。『高橋是清自伝』にはこう記されている。 私が日本を出発する前から、ロンドンやニューヨークにおける日本公債の任期は非常に好転して来た。そのために内外人のブローカーが現れてきて、政府に対しても色々と献策するようになり、同時にイギリスやアメリカでも、これらブローカーの策動が始まってきた。 なかんづくしつこく運動を開始したのは、米国のスバイヤー・ブラザーズ商会であった。この商会は第一回公債発行までは極めて冷淡で私とは全然無関係であったが、ひとたびシフ氏が、第一回六分利付一億円の半額を米国にて引き受けたということが
ポートフォリオを組む上で外国債券の組み入れは不要という「外債不要論」があります。インデックス投資論者として個人投資家にも人気の山崎元氏が唱えていますね。しかし、本当にポートフォリオに外債は不要なのでしょうか？ 山崎氏の「外債不要論」 為替と金利はたしかに連動するが なぜ歪みが生じるのか？ 直近ではヘッジ付き米国債は日本国債以下に ポートフォリオのリスク・リターン比の改善 外債を持つべきかどうか 山崎氏の「外債不要論」 山崎氏の「外債不要論」は下記の記事でまとめられています。趣旨としては、（1）外債の利回りの高さは、為替リスクを考えると割に合わない（2）ポートフォリオのリスク・リターン比を改善する手段として外債は効果がない、の2つになります。 media.rakuten-sec.net 為替と金利はたしかに連動するが 世の中には高金利通貨と呼ばれるものがあって、コロナショック後の今はともかく
年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）は運用資産に占める外国債券の目標値を４月から引き上げるのに合わせ、保有実勢のより大幅な変動を認める方針だ。目標値を据え置く国内外の株式や保有比率が下がる国内債券は変動幅を縮小する。事情に詳しい政府関係者がブルームバーグに明らかにした。 ＧＰＩＦが保有する債券や株式の評価額は売買だけでなく価格や円相場の変動によって上下する。昨年末の運用資産が170兆円近くに上るＧＰＩＦにとって、目標値に幅を持たせることによって、金融相場の一時的な大きな変動に対応しやすくなる。 このため、外債の目標値を15％から25％に引き上げると同時に、目標値からの乖離許容幅を上下４％ポイントずつから６％ポイントずつに広げる。一方、目標値を35％から25％に引き下げる国内債と25％ずつに維持する国内外の株式は縮小する方向で検討している。 このほか、保有する債券と株式をそれぞれ国内外
すかさず元老の松方正義が曾禰蔵相を弁護したが、御前会議終了後、曾禰は自ら責任を感じて辞表を提出している。伊藤はそれを了としたのだが、松方は開戦当初に大蔵大臣を更迭しては、日本には財政に問題があるとのメッセージを発信することになり兵士の士気にも影響すると考え、さらに元老井上馨の助言もあり蔵相の更迭は避けられた。しかしながら蔵相を経験した松方にせよ井上にせよ、この時点において戦費調達について成案があったわけではなく、財政当局者はこの難題を全力で乗り越えなければならなかったのである。 結果的に日露戦争の戦費は戦時特別会計から約十五億、一般会計から約三億が捻出されたのだが、十五億円は如何にして調達したのだろうか。 高橋是清に外債募集の交渉を一任 菊池寛の『大衆明治史』は昭和十六年に汎洋社から上下巻が出版され、翌年に上下巻の主要な章をまとめた普及版である「国民版」が同社から出版されている。国立国会図
コロナ新時代 米国株 生保マネー日本国債回帰 今年度３０００億円規模増 外債利回り低下 - 40代の資産運用
国内主要生命保険会社の２０２０年度の運用方針が２４日、出そろった。利回りが低いため減少していた日本国債への投資額が純増に転じる見通しだ。新型コロナウイルスの感染拡大を受け、海外の中央銀行が金融緩和に踏み切った結果、外国債の金利が低下して日本国債の魅力が相対的に増したためだ。各社は新型コロナ禍の環境下でリスクを抑えた運用を探る。 日本経済新聞社が日本、第一、明治安田、住友、富国、太陽、大同、朝日、大樹、かんぽの生命保険各社から２０年度の運用計画を聞き取った。
米山 隆一 on Twitter: "日本が日露戦争の戦費を外債で調達したように、戦争は実は資金の確保が重要です。経済制裁を継続すればロシアは、当座のお金はエネルギー輸出で何とかなるとして、起債ができず戦費が枯渇し、やがて戦闘継続不可能になります。西側の結束を緩めては… https://t.co/WPNZBEyyW2"
日本が日露戦争の戦費を外債で調達したように、戦争は実は資金の確保が重要です。経済制裁を継続すればロシアは、当座のお金はエネルギー輸出で何とかなるとして、起債ができず戦費が枯渇し、やがて戦闘継続不可能になります。西側の結束を緩めては… https://t.co/WPNZBEyyW2
【ロンドン=篠崎健太】米格付け会社S&Pグローバルは12日、ウクライナの外貨建ての発行体格付けを、一部に不履行が生じたことを示す「選択的デフォルト（SD）」に引き下げた。ウクライナ政府が外貨建て国債について、支払いを2年繰り延べる債務再編で保有者と合意したことを受けて認定した。ウクライナ政府は7月、ロシアからの侵攻に対抗する国防支
日本経済新聞の電子版。日経や日経ＢＰの提供する経済、企業、国際、政治、マーケット、情報・通信、社会など各分野のニュース。ビジネス、マネー、IT、スポーツ、住宅、キャリアなどの専門情報も満載。
国内の3メガバンクが保有する外国債券の含み損が今年9月末時点で計4兆円規模にのぼることが分かった。米金利の上昇で債券価格が下落したためで、6月末時点の2.6兆円強から3カ月で約5割増えた計算だ。米連邦準備理事会（FRB）の金融引き締めが続けば含み損の拡大が見込まれる。追加の損失処理に踏み切るか焦点となりそうだ。2022年4～9月期決算の連結純利益は計1兆円程度と前年同期から3割強減ったようだ。
世界的な金融引き締めによる市場の混乱が大手銀行の収益に逆風となっている。金利上昇による債券価格の下落で、日本の3メガバンクが6月末時点で抱える外国債券の含み損は3月末の計1.7兆円から2.6兆円強に膨らんだ。株式や社債の引き受けなど投資銀行部門が失速し、日米欧の大手16行のうち10行が4～6月期決算で減益か赤字となった。全体の純利益は3割減った。3メガバンクの決算が2日出そろった。保有する外国
りそな､｢550億円損失｣出しても外債を売った真意
コンテンツブロックが有効であることを検知しました。 このサイトを利用するには、コンテンツブロック機能（広告ブロック機能を持つ拡張機能等）を無効にしてページを再読み込みしてください。 ✕
新型コロナウイルスの感染拡大に伴う世界経済の混乱が邦銀の有価証券運用を直撃する恐れがある。日銀は21日公表した金融システムリポートで、銀行の持つ外債の約4割は投資適格級の中で最も格付けが低いトリプルB格だと指摘した。景気が悪化し、市場などで「堕天使（fallen angel）」と呼ばれる投機的水準に陥る格下げが増えている。日銀は実体経済から金融システム不安につながるリスクに強い警戒感を示した。
銀行危険度ランキング2024 国内銀行の真価が問われる時代が到来した。2023年夏以降、国内金利は上昇局面に転じ、24年初頭には日経平均株価が史上最高値を更新。銀行業界にもようやく春が到来した。しかし、金利上昇によって大量の含み損を抱え、今もなお低収益体質から抜け出せない銀行も多い。全国105行の24年3月期決算をさまざまな指標からランキング。外部環境が好転しても浮上できない銀行をあぶり出す。 バックナンバー一覧 欧米の金利上昇により、多くの国内金融機関が外債運用で多額の含み損を抱え、2024年3月期決算で売却損を計上した。そんな中、巨額の債券売却益を計上したのが、愛媛県の伊予銀行だ。なぜ他行に大差をつけることができたのか。特集『銀行危険度ランキング2024』（全6回）の最終回では、いよぎんホールディングスの三好賢治社長に、海外の金利上昇を味方に付けられた背景や、今後の運用方針を聞いた。（
１．利上げ終了時期からさぐる投資タイミング ２．利回り水準から見た投資妙味 ３．イールドカーブが示唆する投資チャンス 米国では米連邦準備制度理事会（FRB）による積極的な利上げもあり、住宅など金利敏感セクターを中心に景気減速が鮮明になっています。また、原油価格は今年6月をピークに大きく下落に転じ、インフレ指標にも鈍化、あるいは鎮静化の兆しが見られるようになってきました。このため、一時は4.2％台まで上昇していた米10年国債利回りは、足元では3.7％を割る水準まで低下してきており、市場ではリスクオンの「トライアンドエラー」が始まっています。 ■前回11月の米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明文や議事録で確認された通り、FRBでは利上げペースの鈍化が議論される段階に入ってきました。今回の利上げ局面におけるフェデラルファンド（FF）金利の上限値の最終的な落ち着きどころを5％と仮定すると、次回F
銀行の決算シーズンが終わりました。2022年4～9月期決算で大手銀行や地方銀行の業績は堅調でしたが、米金利の上昇による外国債券の価格下落で含み損が膨らみ、一部の銀行が損失処理に踏み切りました。そもそも含み損とは何でしょうか。外国債券の含み損について、銀行の収益や財務に与える影響を含め解説します。この記事のポイント・そもそも含み損とは・銀行の収益や財務に与える影響は・含み損は今後も増えるの？そもそも含み損とは
｢外債ショック｣､翻弄される地銀で分かれた明暗
コンテンツブロックが有効であることを検知しました。 このサイトを利用するには、コンテンツブロック機能（広告ブロック機能を持つ拡張機能等）を無効にしてページを再読み込みしてください。 ✕
農林中央金庫（総合2面きょうのことば）は2024年度中に、保有する米国債や欧州国債を10兆円以上売却する。運用収支悪化の主因となっている利回りの低い外国債券の損失を確定し、債券運用のリスクを引き下げる狙いだ。損失処理に伴い、5000億円超と見込んでいた2025年3月期の最終赤字額は1兆5000億円規模に拡大するとみられる。農林中金の奥和登理事長が日本経済新聞に対し、「10兆円かそれを上回る規模
j次のブックマーク
k前のブックマーク
lあとで読む
eコメント一覧を開く
oページを開く
農林中金が１兆円規模の増資検討…米金利高で外債の含み損拡大、５０００億円赤字の見通し
GPIF、外債比率25%に引き上げへ 高利回り投資に力 【イブニングスクープ】 - 日本経済新聞
国内勢、5カ月ぶり外債買い越し 金利上昇観測の後退で・・・大丈夫かな？ - 米国株とＪリートでＦＩＲＥ
3メガバンクの外債含み損、22年9月比4割減 金利上昇に備え 検証3メガ決算㊥ - 日本経済新聞
日露戦争の戦費調達で総額十三億円もの外債発行を成功に導いた高橋是清
外債不要論は本当か？ - FIRE: 投資でセミリタイアする九条日記
ＧＰＩＦ：外債比率の上限31％に、内外株の乖離幅は縮小－関係者
なぜジェイコブ・シフは日露開戦直後にわが国の外債発行を支援したのか
ウクライナ外債、「一部デフォルト」に S&Pが格下げ - 日本経済新聞
GPIF、外債増で円高抑制も 3月にも資産構成見直し - 日本経済新聞
3メガバンク、外債含み損4兆円 米金利上昇で急増 - 日本経済新聞
3メガバンク、外債含み損2.6兆円 米金利上昇で膨らむ - 日本経済新聞
邦銀の外債運用、4割がトリプルB格 日銀がリスク指摘 - 日本経済新聞
伊予銀行が外債運用で異例の“超巨額”売却益、社長が明かす「圧倒的1位」の理由
米国の利上げ減速でやってくる「外債投資の季節」 金融政策の転換点から逆算する投資タイミング
銀行の外債含み損、膨らむとどうなる？ 今後も拡大観測 イチからわかる金融ニュース - 日本経済新聞
農林中金、外債10兆円売却へ 損失確定 運用戦略を転換、今期最終赤字1.5兆円に - 日本経済新聞
ja.wikipedia.org
p-shirokuma.hatenadiary.com
kamillc.com
note.com/catandfx
ameblo.jp/lucky56happy
www.yomiuri.co.jp