長期金利の変動リスク（久保田博幸） - エキスパート - Yahoo!ニュース

日銀は「金融システムレポート（2013年4月号）」を公表した。ここでは金融機関による金利上昇に伴う債券時価損失のところが注目されていた。 全年限にわたり金利が一定幅上振れるパラレルシフトの場合、金利が1%上昇した際、国際統一基準行で3.2兆円、国内基準行で3.4兆円の評価損が発生するとの試算があった。ちなみに2%の上昇となると、パラレルシフトの場合に国際統一基準行で6.2兆円、国内基準行で6.3兆円の評価損が発生する。 日銀は大胆で異次元の緩和政策により、2年間でコアCPIを前年比2%とするのであれば、長期金利も当然ながら同様に上昇してくるはずである。その際の金融機関の評価損については、金利が1～3%程度上昇するなどストレスが生じても、銀行の資本基盤が損なわれることは回避されると指摘もあった。 このレポートには、長期金利の変動リスクについての項目もある。 「長期金利の水準は、先行きの成長率