SRIファンドの投資スタイル分析 | 大和総研

SRI（社会的責任投資）の代表的な手法として、ネガティブ・スクリーニングとポジティブ・スクリーニングがある(※１)。そこで、Eurekahedge(※２)のSRIファンド・データベースからデータの取得が可能であったファンドを対象に、大型株／小型株、バリュー株／グロース株から成る投資スタイルを用いて分析を行った。 図表１が、スクリーニング手法別のリターンの相対指数の推移である。相対指数は、ネガティブ・スクリーニングを採用するファンドのリターン指数を、ポジティブ・スクリーニングを採用するファンドのリターン指数で除し、2007年12月末を100として指数化したものである。また、参考として株式市場全体の動向を示す、MSCI All Country World Indexを併記した。 相対指数は、2008年の半ばまではほぼ横ばいで、スクリーニング手法別のリターンにはほとんど差がなかった。2008年の

[Donca]

✂ リサーチレポート　ESGニュース「SRIファンドの投資スタイル分析」を掲載しました