データで見る長期金利の動き･･･市場の予想や期待の影響は？ | ゴールドオンライン

今回は、長期金利の実際のデータから、長期金利がファンダメンタルズの影響をどのように受けているのかを考察します。※本連載は、瀬良礼子氏をはじめとする三井住友信託銀行マーケット事業の著書、『60歳までに知っておきたい 金融マーケットのしくみ』（NHK出版）の中から一部を抜粋・再編集し、「債券市場」の見方・読み方をご紹介します。 似た動きをする「長期金利」と「名目GDP成長率」 『60歳までに知っておきたい 金融マーケットのしくみ』の22ページでは、長めの時間軸でみる場合、金融市場はファンダメンタルズ（経済の基礎的な要因）の影響を強く反映することを説明しました。では、実際に長期金利はファンダメンタルズをどのように反映しているのでしょうか。 長期金利は市場参加者の景気・物価に対する予想や期待の影響を強く受けるため、実際のデータでこれらの動きを確認してみましょう。 図表は、日本と米国の1980～20

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長期金利と名目GDP成長率は長期で見ると連動する。