RIETI - 実証－中小企業金融の実態（上）望まれる企業と金融機関のリレーションシップの深化

バブル後の失われた15年を経て、中小企業金融の枠組みが大きく変化しつつある。今回は、民間金融機関と中小企業の関係はどこまで深まっているか、公的部門が中小企業金融に貢献できる点は何かといった点を、3回に分けて、データに基づき実証的に明らかにする。 近年の中小企業金融においては、いくつかの大きな変化が進行中である。第1に、バブル期までの不動産担保に依存した貸し付け手法からの脱却が試みられている。金融庁は、リレーションシップバンキングアクションプログラムや、地域密着型金融アクションプログラムを通じて、企業と金融機関の関係がより密接なものとなり、不動産担保や保証人に過度に頼らない貸し付け手法が浸透することを目指している。 第2に、中小企業金融における公的な関与についても見直しが進んでいる。日本では、政府系金融機関による直接貸し付け、民間金融機関が行う貸し付けへの信用保証協会による保証が、中小企業金