（論文）中央清算機関の財務資源の定量的な評価方法について : 日本銀行 Bank of Japan

2015年3月26日 寺門聡* 全文 [PDF 1,296KB] 要旨 中央清算機関（CCP）とは、清算に参加する金融機関同士の金融取引によって発生する債権債務を引き受け、これを履行する重要な金融市場インフラである。このため、2012年4月に公表された新しい国際基準「金融市場インフラのための原則」では、CCPが清算参加者の破綻に伴って発生する損失を補填するため、CCPの財務資源が一定の要件を満たすことを求めている。もっとも、その設計方針は定量分析に委ねられており、一部の国では現在、こうした分析を進めるための枠組みを整備する動きがみられている。 こうした状況を踏まえ、本稿では、モンテカルロ・シミュレーションの手法を使いながら、CCPの財務資源を定量的に評価する方法の構築を試みた。CCPによって財務資源の設計内容は多岐に亘るが、本稿では、清算参加者の破綻発生後、破綻していない参加者から財務資源

[equilibrista]

その脇で余計なモノ沢山買ってるがな RT @Bank_of_Japan_j: （論文）中央清算機関の財務資源の定量的な評価方法について