全国地銀 債券や投資信託など含み損80％以上増 金利上昇背景に | NHK

全国の地方銀行99行が抱える債券や投資信託などの含み損が、ことし9月末の時点で合わせて2兆9000億円余りと、3か月前より80％以上、増えたことがわかりました。金利の上昇によって債券の価格が下落したことが背景にあります。 これは資産運用の助言会社「日本資産運用基盤グループ」が、全国の地方銀行99行が公表した今年度の中間決算のデータをもとに集計したものです。 それによりますと、これらの地方銀行が抱える国内債券や外国債券、それに投資信託などの含み損が、ことし9月末時点で2兆9100億円余りとなり、3か月前より81％増えました。 このうち、国債など国内債券の含み損は1兆5100億円余りと、3か月前の2.6倍に拡大しました。 これは、日銀がことし7月に金融政策の運用を柔軟化して、長期金利の上限を引き上げたことをきっかけに債券市場で長期金利が上昇し、債券の価格が下落したためです。 また、外国の債券に

[T-norf]

円建て債券は満期まで持てば、最終的には金利分プラスになるので、各地銀自身が信用不安さえ起こさなければ問題ないかと。地銀は預金もってるし、貸出金利上昇で収益は増えるので、減益は一過性で問題ないと思う

[addwisteria]

米シリコンバレー銀やファーストリパブリック銀の破綻の流れ。米より利回り上昇＝債券価格低下が急速ではない、外債は為替の好影響(ただしヘッジ外債もある)はあるが、各行のALMの巧みさが問われる。

[Sakana_Sakana]

危なっかしいタイトル。80％の含み損になっているのではなく、前回に比べ含み損が80％増ている。損益を確定している訳でも無く損益としても金利分なので巨大な損益を抱えている訳じゃない

[nP8Fhx3T]

これ世界中の銀行で起きてるはずなのでSVBみたいにある日いきなり火が上がりそうで怖い

[ki2null]

日本資産運用基盤グループに電話して聞いてみました。「株式など全部含めると2兆の含み益になっているが、債券や投資信託だけ見ると2兆9100億の含み損となっている」とのことでした。

[hiroshe]

債権は株と反対の動きするからって聞いてずっと組み入れてるけどプラスになったことないんだよな。債券っていつプラスになるんだよ本当に。

[ko2inte8cu]

含み損なので、金利が元に戻ればどうという話ではないが、今後は金利はますます上昇するだろうから厳しい。日本国債を買いすぎ。

[coper]

PLよりもBSが心配。含み損が膨らんで（＝評価額が下がる）自己資本比率の規制に抵触する危機が迫る銀行があるのかな。元々、地銀は有価証券の運用能力が怪しいところが多そう。

[lont_in]

日銀が日本国債買いすぎて民間企業が買えてないのに「日本国債を買いすぎ」というブコメがいて笑ってしまった。もしかして銀行の主業務理解してない？

[howlingpot]

異次元緩和のお陰で民間銀行の国債保有額は激減したので、白川時代にパニックが懸念されたことと比べれば全然大したことない問題になってる。何故か最近は金融恐慌を懐かしむ人がチラホラいるようだけど。

[takanq]

企業会計上の仕分けで、満期目的の保有と売買目的の保有が分けて計上されているから、満期まで待てばノーダメージってわけにはいかないのよ。売買目的の国債は時価で計算され含み損になる。

[fujihiro0]

異次元の金融緩和の後には異次元の不良債権問題が来る

[outlettoyosugo]

地銀は株式など他の資産もたくさんもってるので一部だけでなく全体を語らないとミスリードになるだろ

[readmemo]

為替リスクを避ける為にスクエアで外債を持ってると価格が下がって売れないのに借入の金利が上がって逆ザヤになるから、逆ザヤでホールドするか損を承知で売らないといけないって話を最近知ってなるほどとなった。

[m7g6s]

地銀のニュースなのにメガバンクの画像使うのナンデ？

[mohno]

「全国の地方銀行99行が抱える債券や投資信託などの含み損が、ことし9月末の時点で合わせて2兆9000億円余りと、3か月前より80％以上、増えた」「全体の57％にあたる57の銀行で最終損益が減益」

[kenjou]

債権のETFちょっと持ってるけど今年はけっこう下がったので厳しい流れだった。金利配当を受け取りつつ来年からの利下げを待つ状態。

[goadbin]

この15年くらいの銀行ネタでよく言われていた日本国債を買っているだけ的なネタを裏付ける記事。

[urtz]

満期まで持っても金利が低すぎるわけで。期待インフレ率は4%等な訳でしょ？来年以降CPIが下がるにしても低金利が続くことは確実だし、銀行経営は過当競争になるのでかなり難しい

[bystander07]

地銀さんオルカンお勧めだよ

[sambmetta]

外国債券は基本円安でプラスだがなにを保有したるんだろう

[kechack]

金利の上昇によって債券の価格が下落したことが背景

[nakag0711]

昨今の銀行は金利が低いから儲からないと聞いていたが上がったら上がったで損が出るんかい