操作変数法で「1.96」信頼区間を使えない場合にどうすべきか - himaginary’s diary

というNBER論文が上がっている。原題は「What to do when you can't use '1.96' Confidence Intervals for IV」で、著者はDavid S. Lee（プリンストン大）、Justin McCrary（コロンビア大）、Marcelo J. Moreira（FGV）、Jack Porter（ウィスコンシン大学マディソン校）、Luther Yap（プリンストン大）。 以下はその要旨。 To address the well-established large-sample invalidity of the +/-1.96 critical values for the t-ratio in the single variable just-identified IV model, applied research typically qu

[harumanachika]

"それに対応する新たな信頼区間は一般に、ベンチマークとして推奨されるアンダーソン＝ルービン（1949）（AR）などの競合する「弱い操作に対し頑健な」区間よりもかなり短いことを我々は示す。"