金融財政政策の効果の測定 - himaginary’s diary

NBER Repoter誌の2015年第一号で、エミ・ナカムラ（Emi Nakamura）とJon Steinssonのコンビが、自らのNBER共著論文を振り返りつつ、金融財政政策の効果の実証的な測定について考察している（H/T Economist's View）。 そうした測定における困難は、経済学ではお馴染みの内生性にあるわけだが、その問題に対処するため、経済学者は、構造モデルや自然実験を用いた数々の手法を発展させてきた。特にこの10年は、両者ともに目覚ましい進展があったという。 マクロ経済学の中心的な考え方によれば、金融財政政策（やその他の需要ショック）がどの程度経済に影響するかは、物価の硬直性がどの程度なのか、ということに懸かっている。構造的手法を用いて物価の硬直性を測る上での近年における重要なイノベーションは、消費者、生産者、輸出入の各物価指数のバックデータとなる巨大なミクロのデ

[ookitasaburou]

NBER Repoter誌の2015年第一号で、エミ・ナカムラ（Emi Nakamura）とJon Steinssonのコンビが、

[SndOp]

間接税は取引を活発にして形成する柔軟な物価の阻害要因だよね。

[daybeforeyesterday]

うーむ

[kenzy_n]

どうしょうもなければしょうがない。

[gruza03]

国全体の財政支出の効果は、通常は金融引き締め政策によって減じられてしまうが、ゼロ金利下限の制約ではそうしたFRBによる減殺効果が働かないからである。