2010年12月26日19:52 カテゴリ大局観、テーマ、見識[edit] 国債問題 : 金利水準と、価格水準 前回、国債の金利が大幅に上昇すれば、国債の価格が暴落して銀行は多額の含み損を抱え込むと書いた。 債券は、、 金利低下=債券価格上昇 金利上昇=債券価格下落 というものだ。 下のチャートで、1990年以降の20年間の国債の金利水準の推移(緑)と価格水準の推移(黄)を見てみよう。 国債先物(利率6%、10年)をベースにしたラフな計算だが・・・・ 金利水準:8%=国債価格:89円 金利水準:6%=国債価格:100円 金利水準:4%=国債価格:114円 金利水準:3%=国債価格:123円 金利水準:2%=国債価格:133円 金利水準:1%=国債価格:145円 という関係にある。 ( このチャートは利率6%(6%クーポンと呼ばれる)の国債先物の価格変化 )1%の金利水準が、4%に上昇すれば