資金500万円の大金でも、あえて分散投資を避ける理由

個々の余裕資金の多寡次第で、投資先はどう変わるのだろうか？ マネーのプロ2人が詳しく指南する。 500万円はシンプルに運用 500万円のポートフォリオはどうでしょう。 金額も大きいので、債券やREIT（不動産投資信託）といった値動きの異なる資産を組み合わせる分散投資で、全体の値動きを抑える効果を期待する、という考え方もあるでしょう。が、私はシンプルな運用でいいと思います。 過去30年程度のデータでは、確かに分散効果が認められますが、この先の30年も期待できるかは疑問です。20年くらい前、主要先進国が好景気のときの金利はどの国も5％以上が当たり前でしたから、株が値下がりしたとき、債券の値上がり益による分散効果がありました。