気になる記事をスクラップできます。保存した記事は、マイページでスマホ、タブレットからでもご確認頂けます。※会員限定 無料会員登録 詳細 | ログイン 近年、通貨市場で取引されるボラティリティー(変動率)の低下基調が著しい。ここでは特に円ドル相場のボラティリティー低下に注目し、その背景と要因の分析を試みたうえで、それが低金利の円を調達して他通貨の資産に投資する、いわゆる「円キャリー取引」の拡大に寄与しているとの試論を展開したい。 低下は構造的な問題 下の図はプラザ合意が取り交わされた1985年以降の円とドルの値動きと、通貨オプション市場におけるデータ管理が整った1987年以降の円ドル相場のボラティリティーとを示したものだ。ここで言うボラティリティーとは、過去の実際の値動きを基に算出した変動率(ヒストリカルボラティリティー)ではなく、市場参加者が将来的な予測に基づき、市場で取引する予想変動率(
リリース、障害情報などのサービスのお知らせ
最新の人気エントリーの配信
処理を実行中です
j次のブックマーク
k前のブックマーク
lあとで読む
eコメント一覧を開く
oページを開く