中国債券を外国人が3年ぶり｢売り越し｣の背景
ロシアのウクライナ侵攻をきっかけに、世界の資本市場でリスク回避のムードが高まっている。そんななか、外国の機関投資家による中国の人民元建て債券の保有残高が3年ぶりの減少に転じたことがわかった。 中国本土の銀行間債券市場の証券決済機関である中央国債登記結算（CCDC）のデータによれば、2022年2月末時点で外国の機関投資家が預託している中国債券の残高は3兆6665億元（約67兆2924億円）と、1月末より約670億元（約1兆2297億円）減った。外国の機関投資家の持ち高が前月比で減少したのは、2018年11月以降で初めてだ。 （訳注：CCDCのデータには国債、地方政府債、政策性銀行債、格付けが最高ランクの大企業の社債などが含まれている） その背景について、スタンダードチャータード銀行で中国のマクロ経済担当のチーフストラテジストを務める劉潔氏は、次のように説明する。 「中国の国債は2月に規模の大
米国債デプス低下、流動性枯渇ボラティリティー拡大－利上げ不安
米国債市場の流動性が再び損なわれている。米連邦準備制度による今年の利上げの大きさとスピードを巡る過去１週間の議論が、利回りに極端なボラティリティーを生じさせた。 適正価値モデルからの利回りの乖離（かいり）の度合いを測るブルームバーグ米国債流動性指数は、昨年11月初めに付けた高水準に近づきつつある。当時は連邦準備制度の利上げ観測が10月に高まり始め、特に短期国債で利回りの１日の変動幅が歴史的な大きさとなっていた。 最近では連邦準備制度が３月に0.5ポイントの利上げを検討する可能性があるとの見通しが広がり、10日の２年国債利回りの上昇幅は21ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）と、2009年以降で最も大きくなった。この日は今後１年の米金利の予想ボラティリティーを反映する指標も、米株のボラティリティーが劇的に高まった10年５月以降で最も高い水準に達した。 アカデミー・セキュリティーズのマ
世界のマイナス利回り債、１日で1.5兆ドル縮小－金利先高観が強まる
A man demonstrates the instant freezing of water in sub-zero temperatures as he stands on the ice road across the Lena River in Yakutsk, Sakha Republic, Russia, on Saturday, Feb. 13, 2016. Photographer: Andrey Rudakov 利回りがマイナスの債券がわずか１日で世界から20％減少した。前例のない急激な縮小は、マイナス利回りが過去の産物になる可能性を示唆する。金融政策の正常化を巡り、かつてないほど大胆になった予想が的中すればの話だ。 マイナス利回りの代表国、日本とドイツの両方で４日に５年債がマイナス金利を解消。米国でも予想を上回る米雇用統計を受けて、30年債実質利回りが８カ月ぶりにプラ
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世界の債券下落が加速、米30年債と５年債の利回り逆転－2006年以来
長期金利が一時0.2％に上昇、6年ぶり ｜ 共同通信
